日內(nèi)交易內(nèi)參

PTA1709:4900附近短多，止損4850

IF1706：近期等待回落3350，日內(nèi)3370-3400區(qū)間偏空

IC1706：近期等待回落5950做多。

AU1706:283.7多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4128多，目標(biāo)4150，止盈4145。

L1709： 9080多，止損9000

PP1709：7730多，止損7650

棉花：16200上方空單布局

白糖1709:6750附近短多離場(chǎng)觀望

IH1706：逢高2365-2370試空，止損2375。

鎳1709:背靠均線放空，站上均線止損。

T1709: 94.67空，止損94.82

滬鋅：短期震蕩盤整，觀望等待下破行情明朗。

瀝青：2550多，止損2530

甲醇1709:2290多，2270止損

Cu1706：45350空，目標(biāo)44600附近，止損45600

鐵礦石1709:484空，止損487，目標(biāo)475

螺紋1710: 3070多 止損3040

Y1709：6200拋空，止損6270；

OI1709：6630拋空，止損6710.

豆粕1709:2770至2820區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2340至2390區(qū)間震蕩。 

品種策略概要

1、金融

期指：受特朗普危機(jī)發(fā)酵，遭彈劾可能性激增影響，隔夜歐美股市大跌，黃金美債大漲，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降。昨日兩市縮量調(diào)整，受中概股影響，創(chuàng)業(yè)板走強(qiáng)，深交所對(duì)ST新都實(shí)行終止上市，預(yù)計(jì)對(duì)殼資源股有一定打壓，整體市場(chǎng)情緒依舊偏弱，短期防范風(fēng)險(xiǎn)為主。IH1706：逢高2365-2370試空，止損2375。

期債：周三央行公開(kāi)市場(chǎng)操作單日凈投放資金100億元。銀行間資金面總體較上日顯緊，質(zhì)押式回購(gòu)利率早盤上行明顯午后多轉(zhuǎn)下行。官媒發(fā)文強(qiáng)調(diào)去杠桿方向未變，市場(chǎng)偏樂(lè)觀情緒再受沖擊。國(guó)債招標(biāo)遇冷，現(xiàn)券收益率小幅上行，債市震蕩盤整，國(guó)債期貨高開(kāi)寬幅震蕩呈V型走勢(shì)勉強(qiáng)收紅。當(dāng)前，金融監(jiān)管進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，短期內(nèi)市場(chǎng)不確定性較高，去杠桿引發(fā)融資環(huán)境趨緊和融資成本抬升，債市應(yīng)仍以避險(xiǎn)為主，建議投資者謹(jǐn)慎操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)下行，下跌0.88%至2.358。總成交量為434946張，減少111319張，PCR（put/call ratio）為74.97%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，五月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.59%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.6%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性。

2、黑色建材

螺紋：河北PPP簽約落地項(xiàng)目總投資達(dá)到2204億元, 滬住建委宣布停止審批公寓式辦公項(xiàng)目?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲為主，螺紋主力維持近幾日偏強(qiáng)走勢(shì)，建議回落做多

螺紋1710: 3070多 止損3040

鐵礦石：普氏漲0.8至62.45美元，青島港PB粉漲15元至470元/噸，現(xiàn)貨塊礦持續(xù)受青睞，成交較好，螺紋繼續(xù)領(lǐng)漲黑色系品種，由于鐵礦各品種貨供應(yīng)均充足，鐵礦價(jià)格上漲空間有限，短期壓力486，可短空操作。

鐵礦石1709:484空，止損487，目標(biāo)475

3、能源化工

塑料：上一交易日主力合約PP收于7765，L收于9115，上一交易日PP、L期貨上漲，目前烯烴市場(chǎng)整體有企穩(wěn)反彈跡象，庫(kù)存水平仍較高，下游高價(jià)貨成交有限，二季度開(kāi)始國(guó)內(nèi)PE檢修較多，預(yù)計(jì)短期內(nèi)有繼續(xù)反彈可能。

PTA:目前臺(tái)化興業(yè)PTA裝置已經(jīng)開(kāi)始檢修，利萬(wàn)PTA裝置以及逸盛一套PTA裝置小線都已經(jīng)處于停車，整體供應(yīng)面仍屬于去庫(kù)存階段，產(chǎn)業(yè)基本面尚可，對(duì)于短期TA來(lái)說(shuō)，原油成本支撐依然會(huì)在，PTA價(jià)格仍有所支撐，總體PTA進(jìn)入震蕩反彈走勢(shì)。

甲醇：開(kāi)工率小幅下滑，下游開(kāi)工率繼續(xù)萎縮，庫(kù)存上周小幅回落，但整體依然高位，市場(chǎng)供需矛盾依然較大，近期原油大幅上漲，烯烴開(kāi)始跟隨，短期或存在一波修復(fù)行情，多單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇1709:2290多，2270止損；

瀝青：開(kāi)工率回落，但庫(kù)存平穩(wěn)，表明下游需求并不旺盛，近期原油走強(qiáng)對(duì)于瀝青短期存在一定指引，多單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青：2550多，止損2530

膠：周三價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。短期料震蕩為主。日內(nèi)短線操作。

膠：日內(nèi)短線操作。

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩回落，技術(shù)性震蕩，市場(chǎng)缺乏新利多炒作，巴西雷亞爾走勢(shì)或影響巴西大豆出口進(jìn)而影響美豆走勢(shì)，短期整體震蕩不變。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨成交有所回升，價(jià)格回落采購(gòu)意愿增強(qiáng)，但價(jià)格上漲則采購(gòu)謹(jǐn)慎，多數(shù)隨用隨買，粕類企穩(wěn)回升后短期低位震蕩，等待美豆指引。

油脂主力：美豆盤面當(dāng)前多空交織，但整體偏弱，美國(guó)對(duì)印尼及阿根廷生物柴油反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查提振美豆油走勢(shì)；產(chǎn)量前景不樂(lè)觀和本月齋月需求推動(dòng)外圍棕櫚油階段性反彈；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格壓力依存?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，油脂基本面有所改善，但趨勢(shì)反轉(zhuǎn)暫不可期。預(yù)計(jì)短期內(nèi)油脂走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)，棕櫚油最強(qiáng)，操作上建議伺機(jī)反彈拋空菜籽油和豆油。

白糖1709：白糖內(nèi)外價(jià)差過(guò)大，國(guó)內(nèi)價(jià)格難有較大漲幅，下方成本支撐，保護(hù)性政策五月中下旬可能出臺(tái)，傾向于加增關(guān)稅，下方支撐明顯，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至持平。中長(zhǎng)期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。經(jīng)過(guò)幾日反彈，上方60日均線附近有較大壓力，建議短多6750附近離場(chǎng)觀望。

棉花1709:國(guó)儲(chǔ)拋售棉花拍賣成交率維持高位，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達(dá)100萬(wàn)噸以上，市場(chǎng)并不缺棉花。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長(zhǎng)狀況。近期棉花主要是受外盤走勢(shì)及總體商品炒作影響較大，美棉因?yàn)榻诙囝^臨近交割，倉(cāng)單不足而進(jìn)行逼倉(cāng)，大幅上漲之后炒作結(jié)束目前回落。國(guó)內(nèi)棉花自身上漲動(dòng)力不強(qiáng)，高位不建議追多，16200上方空單布局。

5、金屬貴金屬

黃金白銀：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為27389151.08盎司或851.89噸，較前一交易日持平。昨日盤滬金1712上漲1.2，漲幅0.43%，收于280.95；滬銀1712上漲9，漲幅0.22%，收于4116。外盤方面黃金上漲白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1243.5美元/盎司，上漲0.57%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約16.865美元/盎司，上漲0.7%。

鎳：現(xiàn)貨比較穩(wěn)定，小幅下挫，金川鎳早上高升水，難成交，下午貿(mào)易商下調(diào)升水，少量成交。從基本面來(lái)看，WBMS統(tǒng)計(jì)1-3月鎳市供應(yīng)過(guò)剩，導(dǎo)致了鎳價(jià)再次承壓。昨晚最后三分鐘滬鎳跳水。從技術(shù)面來(lái)看，20均線仍然壓制著價(jià)格，投資者可繼續(xù)背靠均線放空，站上均線止損。前期多單離場(chǎng)止損。

鎳1709:背靠均線放空，站上均線止損。

倫敦5月17日消息，世界金屬統(tǒng)計(jì)局(WBMS)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1-3月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩86,000噸，2016年全球鋅市供應(yīng)短缺23.5萬(wàn)噸?；久婀?yīng)再次有過(guò)剩趨勢(shì)。

滬鋅：短期震蕩盤整，觀望等待下破行情明朗。

滬銅：5月17日LME銅庫(kù)存增17100噸至339600噸。由于美國(guó)政治憂慮升溫，致使美元繼續(xù)走弱，并跌破98，基本金屬盤中紛紛上測(cè)上方均線壓力，但大多沖高回落，錫強(qiáng)勢(shì)上沖，重心大幅上移，并成為兩市領(lǐng)漲品種。收盤雖大多收漲，但從盤中表現(xiàn)看，各品種分化繼續(xù)加劇。技術(shù)面，滬銅圍繞44600~45500區(qū)間低位震蕩，上行動(dòng)力不足，LME庫(kù)存再次增加壓制銅價(jià)上行。日內(nèi)操作建議，逢高做空。