日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1702：多單繼續(xù)持有，止損2325。 

IF1702：逢低多，止損3340

IC1702：逢低多，止損6120

T1703：逢高93.7空，止損93.8。

Cu1703:  空單持有，止盈45200，止損47500

鐵礦石1705:609空，目標582，止損618

螺紋1705:3130空,止損3170

滬鋅1703：多單持有，止損22500

鎳1705：可繼續(xù)短多，關(guān)注87000壓力，89000可少量試空。 

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

膠：輕倉拋空，破20600止損。

甲醇1705:2940多單嘗試，止損2920；

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2650 

L1705：預計日內(nèi)震蕩偏強，10300-10500區(qū)間操作

PP1705：預計日內(nèi)震蕩偏強，9250-9450區(qū)間操作

PTA1705:前期多單持有，止損4680。  

AU1706:275.45多，目標276.5，止盈276.3；

AG1706:4160多，目標4180，止盈4175。

豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2440至2490區(qū)間震蕩。

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990. 

白糖1705:日內(nèi)7000附近空單持有。

棉花1705:短線日內(nèi)16000附近空，創(chuàng)新高止損。  

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市回調(diào)，原油跌，黃金漲。昨日新股發(fā)行暫緩一天，次新股板塊迎來大漲，市場放量上行，情緒略有改善。不過IPO速度未明顯放緩，中短期藍籌權(quán)重表現(xiàn)依舊相對較強。

IH1702：多單繼續(xù)持有，止損2325。 

IF1702：逢低多，止損3340

IC1702：逢低多，止損6120

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，上漲0.04%至2.343。總成交量為386969張，減少18264張，PCR（put/call ratio）為86.89%，指標顯示短期走勢中性。二月認購平值期權(quán)隱含波動率為11.1%，認沽隱含波動率為9.9%，目前期權(quán)認沽認購隱含波動率價差處于低位，預計短期走勢中性偏樂觀。 

期債：節(jié)后央行連續(xù)兩日暫停公開市場操作，做人公開市場單日實現(xiàn)資金凈回籠1500億元，資金回籠壓力大，國債期貨沖高回落 。政策利率上調(diào)，貨幣收緊，債市調(diào)整繼續(xù)。T1703：逢高93.7空，止損93.8。 

2、金屬

滬銅1703：2月6日LME銅庫存減3425噸至253725噸。薪資數(shù)據(jù)增長疲軟，且特朗普財政刺激計劃缺乏相關(guān)進展，拖累美元表現(xiàn)。美國12月就業(yè)市場狀況指數(shù)（LMCI）錄得+1.3，遠好于前值的-0.3。美國就業(yè)市場保持樂觀。同時受空頭回補提振，美元指數(shù)震蕩回升至100關(guān)口附近。金屬市場雖有回溫但仍舊偏清淡，除滬鋁外大多收漲。技術(shù)面上，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間中部，可以順勢逢高做空。日內(nèi)操作建議，空單持有。

Cu1703:  空單持有，止盈45200，止損47500。 

鐵礦石：普氏漲0.05至80.8美元，青島港PB粉630元/噸（-5），京唐港635元/噸（-5），因貿(mào)易商報價與鋼廠采購心理價差距較大，節(jié)后成交清淡，目前整個產(chǎn)業(yè)鏈情況是鋼廠原料庫存有所下降而鋼材庫存上升較快，導致整體偏弱但價格又未出現(xiàn)大幅下跌，未來關(guān)注下游消費的啟動情況，1月財新PMI53.5降至52.2，2月面臨較大流動性收緊壓力，黑色系短期回調(diào)整理概率較大。

鐵礦石1705:609空，目標582，止損618

螺紋：央行公開市場連續(xù)第二天暫停公開市場操作回籠資金，國內(nèi)1月重卡銷量暴漲1.2倍?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格跌10，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場較價格穩(wěn)定而鋼廠挺價堅決華北地區(qū)上漲明顯，螺紋主力短期回到5日線下方，建議嘗試短空

螺紋1705:3130空 止損3170

鋅：LME庫存減少，嘉能可（Glencore）去年銅、鋅產(chǎn)量減少拖累全年產(chǎn)量下滑。鋅的產(chǎn)量降幅最大，2016年下降了24%，四季度產(chǎn)量則較前季上升8%至304,900噸。該公司稱，鋅產(chǎn)能仍將閑置，直到市場環(huán)境能夠容納更多供應而不壓低價格?？傮w來看，目前鋅市供應緊張，支撐鋅價維持高位。

滬鋅1703：多單持有，止損22500

鎳：現(xiàn)貨持續(xù)拉升，拉近基差。但菲律賓問題進一步發(fā)酵，市場繼續(xù)消化前期利好。外盤進一步走高，內(nèi)盤87000、89000壓力比較明顯，前期注冊倉單價格差不多在89000左右，所以在89000有現(xiàn)貨拋盤。從短期來看滬鎳跟隨外盤步伐，消化利多，緩漲，短多可以繼續(xù)持有，87000有一定壓力關(guān)注此點。

鎳1705：可繼續(xù)短多，關(guān)注87000壓力，89000可少量試空。 

貴金屬：昨日貴金屬日盤上漲，滬金1706上漲3，漲幅1.11%，收于274.3；滬銀1706上漲45，漲幅1.10%，收于4150。外盤方面上漲，COMEX黃金現(xiàn)報價約1224.4美元/盎司，上漲0.3%左右；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.56美元/盎司，上漲0.46%。

AU1706:275.45多，目標276.5，止盈276.3；

AG1706:4160多，目標4180，止盈4175。 

3、能化

煤焦：6日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場延續(xù)弱勢，華中、西南、西北、東北部分焦企降50-150，交投氣氛不佳。下游鋼市低迷，焦炭需求未完全啟動；焦煤方面，部分優(yōu)質(zhì)品種價格開始松動，焦價支撐弱化。期貨方面，主力合約大幅下跌，增量增倉；整體來看，短期焦炭價格仍有下跌可能。

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

膠：周一天膠小幅波動，變化不大。市場或步入調(diào)整。輕倉拋空，破20600止損。 

膠：輕倉拋空，破20600止損。  

甲醇1705：國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏暖，現(xiàn)貨市場短期停滯下，今日價格有望延續(xù)上行態(tài)勢，多單可逢低嘗試；

甲醇1705:2940多單嘗試，止損2920；

瀝青1706：原油高位震蕩，重心緩慢上移，瀝青節(jié)后盡管需求停滯，但面臨一定的備貨需求，重心有望繼續(xù)上移，今日日內(nèi)多單可輕倉參與；

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2650  

塑料：上一交易日主力合約PP收于9349，L收于10390，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩上漲，節(jié)后歸來，廠家?guī)齑胬鄯e，貿(mào)易商逐步開市，下游工廠復工較慢，部分石化廠家節(jié)后調(diào)漲，預計日內(nèi)震蕩偏強。

日內(nèi)策略：

L1705：預計日內(nèi)震蕩偏強，10300-10500區(qū)間操作

PP1705：預計日內(nèi)震蕩偏強，9250-9450區(qū)間操作

PTA:成本端PX價格看多情緒較濃，PTA成本端支撐較強。但是下游聚酯隨著原料價格上漲，整體利潤已經(jīng)縮減，庫存也有回升，需求端還有待于觀察。所以對于PTA后市是謹慎樂觀，有成本端支撐做多依舊是主基調(diào)，但關(guān)注聚酯織造對價格的傳導。

PTA1705:前期多單持有，止損4680。  

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩走高，國內(nèi)豆類價格上漲帶動和晚間的美豆出口數(shù)據(jù)良好。截至2月2日當周，美豆出口檢驗量為163.57萬噸，高于市場預估的90至120萬噸區(qū)間。國內(nèi)春節(jié)后農(nóng)產(chǎn)品價格維持強勢，資金青睞價格相對低位的農(nóng)產(chǎn)品，并對政府的農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革抱有信心，主要體現(xiàn)在玉米和大豆。粕類市場年后尚未恢復，本周開始有零星采購，對價格影響不大。短期震蕩偏強，關(guān)注巴西大豆出口情況。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2440至2490區(qū)間震蕩。

油脂主力：當前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，馬盤受需求弱和庫存低影響較為明顯；南美整體形勢良好依然對美盤形成壓力，但阿根廷減產(chǎn)基本確定，疊加近期需求數(shù)據(jù)強勁，對美盤支撐較強，利多豆價；國內(nèi)油脂隨著年后消費轉(zhuǎn)弱，對現(xiàn)貨價格預期相對平穩(wěn)，但相對期貨遠期供求格局依然處于升水狀態(tài)。短期油脂上漲動力較弱，行情預期震蕩為主。

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990. 

白糖1705：減產(chǎn)等炒作已經(jīng)維持很長一段時間，國內(nèi)白糖價格偏高，上方空間不大，難有單邊上漲行情。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應短缺量預估至619萬噸，之前預估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預計970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。國內(nèi)壓榨廠全面開工，節(jié)后供應增加，繼續(xù)維持震蕩略偏多思路。

白糖1705:日內(nèi)7000附近空單持有。

棉花1705:棉花國儲拋售時間臨近，發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時間定為3月6日，每日掛牌3萬噸。年前部分紡織企業(yè)買入棉花套保，價格恐慌性上漲，但目前16000上方不可持續(xù)，不建議高位最多，可適當分批布局空單。棉花年前思路是，棉花貼水現(xiàn)貨700點，紡織企業(yè)不愿采購現(xiàn)貨，買入期貨套保。目前期貨升水400點，年前壓貨的軋花廠考慮賣出套保獲利。兩種思路開始轉(zhuǎn)換，建議逢高沽空。

棉花1705:短線日內(nèi)16000附近空，創(chuàng)新高止損。