“2010年我國資本市場終于要迎來第一個金融期貨品種——滬深300股指期貨合約掛牌交易，作為市場主體之一的證券公司，當(dāng)仁不讓地成為重要參與力量。在股指期貨推出背景下，通過控股興業(yè)期貨有限公司開展期貨IB業(yè)務(wù)，興業(yè)證券將更深度地介入期貨市場，對公司的戰(zhàn)略、核心競爭力、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)等方面將產(chǎn)生重大影響。”在接受期貨日報記者采訪時，興業(yè)證券總裁助理孔祥杰對股指期貨的推出表達出由衷的熱情。

作為興業(yè)期貨的大股東，興業(yè)證券股份有限公司是中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的全國創(chuàng)新類證券公司和A類證券公司，經(jīng)營范圍涵蓋證券自營和代理買賣、證券承銷和上市推薦、證券投資咨詢、委托資產(chǎn)管理、網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立證券投資基金等。

孔祥杰表示，從成熟國家證券業(yè)發(fā)展的情況來看，金融服務(wù)傭金下降，證券行業(yè)平均利潤率下降是一個必然的趨勢。證券行業(yè)“靠天吃飯”業(yè)務(wù)發(fā)展模式，已使整個行業(yè)發(fā)展面臨瓶頸，金融期貨尤其是股指期貨的推出為證券公司提供了一個用差異化產(chǎn)品和服務(wù)樹立自身品牌，確立業(yè)內(nèi)地位的契機，同時，也將促使券商間優(yōu)勝劣汰。“興業(yè)證券為適應(yīng)整個證券行業(yè)發(fā)展變遷，在2009年中期會議上，提出了‘抓住證券行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的歷史機遇，進行以提升專業(yè)服務(wù)為核心的第二場公司轉(zhuǎn)型戰(zhàn)役’的口號，拉開了公司二次轉(zhuǎn)型的序幕。2010年是興業(yè)證券‘二次轉(zhuǎn)型’開局之年，恰逢股指期貨的推出，我們在2010年工作會議上提出‘期貨IB業(yè)務(wù)要把握股指期貨推出的時機，穩(wěn)健拓展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)競爭能力與公司交易服務(wù)業(yè)務(wù)大致相當(dāng)’的發(fā)展目標(biāo)。股指期貨的推出，使得我們有條件設(shè)計出具有差異化的理財產(chǎn)品，打破券商過去依靠資本規(guī)模擴張、進行低層次同質(zhì)競爭的格局，使得公司的未來發(fā)展向為客戶提供多樣化、個性化的管理、咨詢服務(wù)轉(zhuǎn)變，拓展公司原有業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍，使得構(gòu)成主要利潤來源的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)新的利潤增長點，實現(xiàn)公司原有業(yè)務(wù)盈利模式的再造。”

據(jù)介紹，根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》以及《關(guān)于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》等法規(guī)要求，興業(yè)證券在私人客戶總部設(shè)立期貨IB業(yè)務(wù)部，作為中間介紹業(yè)務(wù)的主辦部門，負(fù)責(zé)對中間介紹業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一管理；固定收益與衍生產(chǎn)品部、理財服務(wù)中心、存管結(jié)算中心、信息技術(shù)部和合規(guī)與風(fēng)險管理部等部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)，協(xié)助興業(yè)期貨開展相關(guān)業(yè)務(wù)指導(dǎo)和管理支持工作。開展中間介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部，負(fù)責(zé)辦理中間介紹業(yè)務(wù)的具體實施。營業(yè)部市場部下設(shè)IB業(yè)務(wù)崗，負(fù)責(zé)協(xié)助興業(yè)期貨開展IB客戶的開發(fā)、服務(wù)、培訓(xùn)以及投資者適當(dāng)性管理工作；存管結(jié)算部下設(shè)IB開戶、IB風(fēng)控崗，各崗位配備1名具有期貨從業(yè)資格且通過中國期貨業(yè)務(wù)協(xié)會專項培訓(xùn)考試的專職人員。

“現(xiàn)階段，興業(yè)證券為期貨IB業(yè)務(wù)資格重新驗收，與興業(yè)期貨組成聯(lián)合工作小組，共同負(fù)責(zé)相關(guān)開業(yè)申請文件的撰寫、相關(guān)內(nèi)控制度的修訂。同時與興業(yè)期貨在組織與人員建設(shè)、信息技術(shù)系統(tǒng)聯(lián)合測試、風(fēng)險控制與合規(guī)管理、客戶服務(wù)、投資者教育與適當(dāng)性管理等多方面開展合作。雙方在人員培訓(xùn)上已開展過多次合作，今年我們將期貨IB人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)納入期貨公司的年度培訓(xùn)規(guī)劃中，統(tǒng)一開展，統(tǒng)一考核；在信息系統(tǒng)聯(lián)合測試上，雙方前期也開展過多次系統(tǒng)測試，近期共同參與中金所舉辦的系統(tǒng)容量壓力測試與應(yīng)急演練，以預(yù)備股指期貨IB業(yè)務(wù)開展，測試過程穩(wěn)定，測試結(jié)果符合中金所的各項指標(biāo)要求?！笨紫榻芨嬖V記者，通過積極開展培訓(xùn)活動，截至2009年底，興業(yè)證券營業(yè)部共有487人通過期貨從業(yè)資格，按現(xiàn)有45個營業(yè)網(wǎng)點計算，平均每個網(wǎng)點10.8人。經(jīng)過近兩年的業(yè)務(wù)準(zhǔn)備、人員準(zhǔn)備、商品期貨IB業(yè)務(wù)試運作，興業(yè)證券已經(jīng)擁有一支操作流程熟悉、風(fēng)險控制得當(dāng)、專業(yè)素質(zhì)過硬的期貨IB業(yè)務(wù)人才隊伍。

在證券股東的大力支持和配合下，興業(yè)期貨在股指期貨推出方面也做好了全面準(zhǔn)備。該公司總經(jīng)理夏錦良告訴期貨日報記者，目前公司5家營業(yè)部都可以進行股指期貨開戶?！澳壳案鳡I業(yè)部都報備了至少4名以上開戶經(jīng)辦人員，共57名人員，其中開戶復(fù)核人員23名。同時，各營業(yè)部都建立了股指期貨開戶專區(qū)，還設(shè)立了知識測試區(qū)、咨詢區(qū)、休息區(qū)等，并在現(xiàn)場播放中金所股指期貨宣傳材料。截至2010年3月3日12時，公司已經(jīng)開戶成功共9戶（全部為自然人客戶），通過知識測試，各營業(yè)部累積有19戶，機構(gòu)戶有1戶?！毕腻\良說。

“股指期貨上市后，期貨公司之間的競爭更加體現(xiàn)在綜合實力上?！毕腻\良認(rèn)為，未來期貨公司綜合實力的競爭將體現(xiàn)在以下幾個方面：

首先是過硬的技術(shù)基礎(chǔ)?！拔磥砥谪浌驹诮灰?、管理、風(fēng)控等方面越來越多地依靠技術(shù)管理，將更多的人力與精力從繁瑣的事務(wù)性工作中解放出來，投入到有創(chuàng)造性的工作中。目前興業(yè)期貨建設(shè)了在業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平的信息技術(shù)平臺，投入了近千萬資金建設(shè)了全新的在業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平的中心機房和軟硬件系統(tǒng)，去年底接受了中國期貨業(yè)協(xié)會現(xiàn)場技術(shù)等級檢查，得到了檢查組一致好評。”夏錦良告訴記者，目前公司使用的最新交易結(jié)算管理系統(tǒng)，具有很好的穩(wěn)定性、安全性、高效性和可擴展性，系統(tǒng)可以支持10萬客戶開戶、每日20萬筆委托，與中金所連接的交易接口報單速度可以達到200筆/秒以上。同時，公司為客戶提供了幾套行情軟件及多種交易用的客戶端軟件，還提供手機行情及交易軟件，方便客戶隨時隨地了解期貨行情，進行期貨交易。另外，公司支持客戶使用程序化交易，現(xiàn)已開通了程序化交易平臺，隨著使用程序化交易的客戶增加，公司將建設(shè)獨立于現(xiàn)有系統(tǒng)的程序化交易系統(tǒng)，保證客戶交易安全、快捷。

其次，期貨產(chǎn)品研究的競爭力將成為期貨公司贏得客戶信賴的重要條件。夏錦良認(rèn)為，除了為客戶提供交易通道，期貨公司在期貨交易的經(jīng)驗上具有優(yōu)勢，未來可以為客戶提供期貨風(fēng)險管理建議、行情趨勢判斷、套利套保方案等產(chǎn)品，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的增值保值。目前興業(yè)期貨對于股指期貨的研究還處于初期，主要是對一些日常的行情進行評論，另外也在逐步開始建立一些相關(guān)的數(shù)據(jù)庫。未來，興業(yè)期貨將聯(lián)合證券股東研發(fā)力量，共同完成股指期貨研發(fā)產(chǎn)品的開發(fā)，為客戶提供及時準(zhǔn)確的市場投資機會。同時，研發(fā)部其他研究人員也會為各IB營業(yè)部的客戶和IB業(yè)務(wù)人員提供商品交易方面的研究和咨詢服務(wù)，并安排專人進行交易策略類的研究，為包括IB營業(yè)部在內(nèi)的各類客戶提供交易策略類的產(chǎn)品。

“興業(yè)期貨可以通過整合與利用興業(yè)旗下金融機構(gòu)力量，實現(xiàn)對客戶的綜合金融服務(wù)。這也是興業(yè)期貨著力打造的特色競爭力之一。”夏錦良表示。在目前我國實行金融分業(yè)經(jīng)營的體制下，興業(yè)期貨可以利用自身優(yōu)勢，聯(lián)合興業(yè)旗下銀行、證券、基金等金融機構(gòu)形成“金融超市”，為客戶提供一站式金融服務(wù)。