11月23日下午，“2013-2014年度中國(guó)期貨大賽頒獎(jiǎng)典禮暨和訊網(wǎng)第三屆中國(guó)期貨大賽啟動(dòng)儀式”于上海浦東假日酒店隆重召開(kāi)，作為業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、參賽人數(shù)最多的期貨實(shí)盤(pán)賽事，起始于去年10月8日的和訊第二屆期貨實(shí)盤(pán)大賽，總共32107人參賽、保證金規(guī)模達(dá)60億元，雙雙創(chuàng)下新紀(jì)錄。

第二屆和訊期貨大賽勝率獎(jiǎng)和盈虧比獎(jiǎng)雙料冠軍周霖川在頒獎(jiǎng)現(xiàn)場(chǎng)分享了程序化交易方面的經(jīng)驗(yàn)和理念，以下是文字實(shí)錄：

周霖川：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位前輩大家下午好，我叫周霖川，這一次有幸獲得和訊期貨大賽穩(wěn)定性獎(jiǎng)的亞軍非常榮幸。我做程序化交易到現(xiàn)在已經(jīng)有4年了。這四年見(jiàn)證了股指隨便什么模型都可以盈利，到市場(chǎng)一次一次變化帶來(lái)的資金巨大的回撤，再到現(xiàn)在股指變成了狼多羊少的市場(chǎng)，感慨非常多。我覺(jué)得市場(chǎng)上沒(méi)有一個(gè)穩(wěn)定獲利的模型，模型必須隨著市場(chǎng)的變化而變化。穩(wěn)定盈利的交易員是存在的，因?yàn)榻灰讍T每天都在不斷的調(diào)整自己，也就是說(shuō)隨著市場(chǎng)進(jìn)化。但是模型只是通過(guò)人的想法通過(guò)機(jī)器的理解的語(yǔ)言表述出來(lái)，所以重要的還是人的想法。

我也曾經(jīng)和一些穩(wěn)定盈利的高頻交易員合作，想把他們的交易方法程序化，但是我發(fā)現(xiàn)這是非常難的。此次參賽的測(cè)試模型我覺(jué)得效果非常好，做過(guò)程序化交易的人都知道，如果說(shuō)做出的曲線非常好，往往有兩個(gè)原因，一個(gè)是代碼寫(xiě)錯(cuò)了，第二個(gè)是實(shí)盤(pán)當(dāng)中有一些情況使得你理論上可以成交的點(diǎn)實(shí)際上無(wú)法成交。我做了仔細(xì)的檢查，第一種原因沒(méi)有。然后我進(jìn)行了實(shí)盤(pán)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)實(shí)盤(pán)的結(jié)果和理論上基本一致。然后我就參加了比賽。

這個(gè)模型不僅可以在國(guó)債期貨可以交易，在其他的品種上也可以交易。左邊的圖是股指上的測(cè)試結(jié)果，右邊的圖是在國(guó)債上的測(cè)試結(jié)果。之所以選擇國(guó)債有兩個(gè)原因，一方面他是受益回撤比最大，換句話說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)最小最穩(wěn)定的。另一方面，國(guó)債本身的保證金比較少，作為測(cè)試比較好，如果說(shuō)發(fā)現(xiàn)測(cè)試結(jié)果和理論上差距比較大，那你承受的虧損也不會(huì)很多。

接下來(lái)我介紹一下這個(gè)模型的思路。首先這個(gè)模型不是使用普通的K線圖進(jìn)行交易的，他使用的是磚形圖。做程序化的時(shí)候，一定要有和別人不一樣的想法。如果說(shuō)你和別人的方法都是一樣的，那你除非有某種優(yōu)勢(shì)，或者是手續(xù)費(fèi)非常低，或者是交易比人家快或者是消息比人家多，人家早，如果說(shuō)沒(méi)有的話就要另辟蹊徑。磚形圖使用的人比較少，在這方面是比較有優(yōu)勢(shì)的。

接下來(lái)我簡(jiǎn)單介紹一下磚形圖。普通的K線圖是以固定時(shí)間畫(huà)一根K線，而磚形圖是以固定的點(diǎn)數(shù)畫(huà)一塊磚，磚的大小是一樣的。比如說(shuō)你設(shè)定點(diǎn)數(shù)是5個(gè)點(diǎn)，上漲5個(gè)點(diǎn)你就向上畫(huà)一塊磚，下跌5個(gè)點(diǎn)就向下畫(huà)一塊磚，如果不到5個(gè)點(diǎn)就什么都不做。這樣的話，就可以自動(dòng)幫你過(guò)濾掉3個(gè)點(diǎn)的振蕩。所以K線圖上比較復(fù)雜的走勢(shì)在磚形圖上就比較簡(jiǎn)單。我們看到這是某一天股指的一分鐘的走勢(shì)。我們看到磚形圖的走勢(shì)要比K線圖簡(jiǎn)單的多。你的磚塊越大，走勢(shì)越簡(jiǎn)單，同時(shí)獲得信息量越少，這當(dāng)中有一個(gè)平衡取舍的過(guò)程。

做過(guò)程序化的人都知道，如果說(shuō)用K線描述復(fù)雜形態(tài)是比較困難的，往往需要很多的規(guī)則和參數(shù)，比如說(shuō)描述一個(gè)頂點(diǎn)就需要設(shè)定時(shí)間周期，是多長(zhǎng)時(shí)間的高點(diǎn)和低點(diǎn)，而磚形圖則比較簡(jiǎn)單，另一方面磚形圖也不是拋棄了時(shí)間的因素，每塊磚形成的長(zhǎng)短也是不一樣的，你的磚比較長(zhǎng)說(shuō)明這一段時(shí)間在盤(pán)整，如果說(shuō)磚比較快，則說(shuō)明這一段時(shí)間變化比較快。另外磚形圖還有一種獨(dú)特的表達(dá)方式，如果我們把上漲走勢(shì)看成是1，下跌走勢(shì)我們看到的是0，這就變成了非常簡(jiǎn)單的一個(gè)量化，這樣就會(huì)形成一個(gè)值得辨識(shí)的系統(tǒng)，你在統(tǒng)計(jì)了各個(gè)序列強(qiáng)度的磚形圖之后，看其背后哪些是比較有規(guī)律的，把它找出來(lái)就會(huì)形成一個(gè)個(gè)策略。

需要注意的是，如果說(shuō)你找出的序列出現(xiàn)次數(shù)特別少，這就沒(méi)有意義了。如果說(shuō)你找出一個(gè)長(zhǎng)度為10的序列，在整個(gè)行情當(dāng)中就出現(xiàn)過(guò)一兩次，這樣是沒(méi)有統(tǒng)計(jì)意義的。我們還可以通過(guò)多種模式相加，比如說(shuō)001、001之后我們是買(mǎi)入持有3塊磚，多種模式組合交易可以使得你的曲線更加穩(wěn)定。

另外磚形圖有自我進(jìn)化的功能。比如說(shuō)統(tǒng)計(jì)概率的時(shí)候，你是使用最近半年或者是一年的數(shù)據(jù)，這樣你的概率都是最新的概率，隨著行情推移，你的概率也在不斷的進(jìn)化。另外磚形圖使用的是tick數(shù)據(jù)，而并不是分鐘數(shù)據(jù)。這個(gè)磚形圖并不是所有軟件上都有，如果說(shuō)沒(méi)有的話，只能靠自己生成。另外跳空出口不能當(dāng)做磚塊。第三點(diǎn)是磚形圖非常容易使用到未來(lái)函數(shù)。比如說(shuō)TB有一些未來(lái)函數(shù)，比如說(shuō)buy（1，Low），sell（1，high）。MC把這些指令已經(jīng)規(guī)避掉了，所以基本上MC是沒(méi)有未來(lái)函數(shù)的。但是在磚形函數(shù)當(dāng)中是會(huì)用到未來(lái)函數(shù)的，比如說(shuō)buy this bar open，因此在使用磚形圖時(shí)要使用收盤(pán)價(jià)而不是開(kāi)盤(pán)價(jià)。這是我對(duì)磚形圖的一些看法，謝謝大家。