周一，股指期貨各合約震蕩走強(qiáng)，各合約均收出中陽線。其中，主力合約IF1009上漲0.82%至2967.4，其他合約漲幅稍大。四個合約總成交繼續(xù)萎縮至22.3萬手，連續(xù)七個交易日位于30萬以下，總持倉量小幅下滑至3.2萬手，成交持倉比回落至6.9，連續(xù)三個交易日回落。

根據(jù)華泰長城期貨研究所的測算，股指期貨四個合約持倉保證金為104.3億元，比上一交易日減少4.2億元。

現(xiàn)貨市場方面，滬深300指數(shù)亦震蕩偏強(qiáng)，收盤于2962.32，成交額875億，與上周五持平。從行業(yè)表現(xiàn)來看，信息漲幅達(dá)4.4%，地產(chǎn)、電信漲幅也超2%，銀行繼續(xù)弱勢，已經(jīng)連續(xù)五個交易日收陰。市場熱點方面，稀土永磁、智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等概念漲幅均在3%左右，9月解禁、大盤價值股等表現(xiàn)落后。

從周一指數(shù)的走勢來看，雖然上周四一度出現(xiàn)長陰線，但上周五迅速收回，今日更是演繹震蕩偏強(qiáng)格局，現(xiàn)指的成交依然維持較高水平，但期指的成交繼續(xù)萎靡不振，波幅的收窄、日內(nèi)趨勢的平緩使得交易相對清淡，成交持倉比已經(jīng)下降至上市初期的1/3，而當(dāng)前的震蕩格局也使得資金流入不積極，持倉出現(xiàn)小幅下滑。從IF1009合約盤中的走勢來看，5分鐘最大波動為12.6點，日內(nèi)走勢相對平緩。

從現(xiàn)貨市場流動性方面來看，食用農(nóng)產(chǎn)品價格連續(xù)11周上漲，累計漲幅達(dá)到5.5%，8月份CPI再創(chuàng)年內(nèi)新高在預(yù)期之中，雖然如此，由于經(jīng)濟(jì)形勢陷入兩難境地，加息時機(jī)尚不成熟。而央行近兩周均維持貨幣資金凈投放，短期資金利率有回升之勢。近期人民幣匯率的走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，重回升值通道，或重新吸引熱錢流入。

從國際市場看，美元震蕩偏弱，美股震蕩偏強(qiáng)，大宗商品更是頻創(chuàng)新高，對國內(nèi)股市影響正面。

從技術(shù)指標(biāo)上看，上周五滬深300指數(shù)在20日均線處獲得支撐，目前仍保持相對強(qiáng)勢，但量能不能有效放大、風(fēng)格結(jié)構(gòu)特征也在一定程度上制約了短期指數(shù)上行的空間。

操作上，建議維持區(qū)間震蕩思路，高拋低吸，適當(dāng)止盈，周三1009合約壓力位在3000附近，支撐位在2950附近，1009合約本周五到期，注意換月。

此外，中金所公布的會員持倉顯示，1009合約前20名會員凈持倉占比（凈持倉/持倉量）為-3.20%，上升1.19%，前10名會員凈持倉占比為-5.07%，上升0.91%，市場空頭氣氛有所緩和。