周一，A股市場再次出現(xiàn)普漲，然而期指主力合約IF1008午盤受到空頭的主動打壓，最后報收長上影線陽線。從收盤后持倉數(shù)據(jù)看，主力空頭國泰君安和中證期貨逆勢大幅增倉，分別為1371手和789手。相比較之下，多頭增倉幅度較為有限，僅長城偉業(yè)持買單增幅超過500手。整體來看，前二十名會員持賣單增加3031手，高于持買單增加的2511手。從凈持倉看，前二十名會員凈持倉已由凈多單477手變?yōu)閮艨?9手，前十名會員凈持倉雖依舊凈多，但大幅銳減，由559手減至149手。凈多單的大幅減少或預(yù)示著市場分歧逐漸增大，期指短期或面臨調(diào)整。

從過往行情看，主力空頭的大幅增倉一般都會對翌日行情產(chǎn)生一定的影響。如5月24日，主力空頭國泰君安逆勢增加空單，收盤其持賣單增加1058手。第二天市場傳聞上海對人均面積70平米以上新購商品房征房產(chǎn)稅0.6%，外來人口不滿居住三年者，無論面積大小一并征收。受此影響，上證指數(shù)結(jié)束為期兩天的強(qiáng)勢反彈，在2600點(diǎn)—2680點(diǎn)間振蕩數(shù)日后，延續(xù)下跌頹勢，而5月25日收跌1.9%。由持倉數(shù)據(jù)可以窺視主力資金的變動，這點(diǎn)對于短線操作者尤其具有意義。當(dāng)然持倉量數(shù)據(jù)的異動并不是每次均能反映第二天的行情。如7月2日國泰君安在市場觸底反彈的過程中繼續(xù)加碼空單，達(dá)1193手。第二天市場并未繼續(xù)下跌，而是收紅十字星?？傮w而言，如果空頭加碼過多，其對第二天的盤面均會構(gòu)成一定的壓力，市場至少不會出現(xiàn)大幅的反彈，而且盤中一般會有一定的低點(diǎn)。而昨日主力空頭國泰君安和中證期貨均出現(xiàn)較大的增倉動作，從資金面角度看，這顯然對今天的盤面形成壓力。而從點(diǎn)位上看，IF1008突破2900后，2950附近面臨壓力也在情理之中。

在本輪期指上漲的過程中，前二十名會員和前十名會員的凈持倉方向并不是一成不變的，而是在凈多和凈空之間反復(fù)，這從某種程度上揭示行情只是反彈而非反轉(zhuǎn)。而隨著期指不斷走高，多頭愈加謹(jǐn)慎，上漲動能明顯減少。建議多單逢高減持。