金融投資是一種繁瑣而復(fù)雜的活動，投資者要面對的不光是價格波動本身，還要面對造成價格波動背后的復(fù)雜性因素，更要面對投資者自身情緒上的不確定性。正是因為這些復(fù)雜性和不確定性，才造成在期貨的實際交易中，絕大多數(shù)投資者長期下來最終都以失敗而告終。

　　因此，要想在期貨市場上長期生存并保持穩(wěn)定的一致性獲利，必須在充分認(rèn)識市場的基礎(chǔ)上，去建立一個有效的系統(tǒng)化手段，把一切的復(fù)雜性和不確定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直觀的，才能最終達(dá)到低風(fēng)險，高回報。

　　一、完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該具有以下特征：

　　1、穩(wěn)定性：表現(xiàn)為收益的穩(wěn)定性，有可能有大起，但決不會有大落，一切可能造成重大損失的交易都不會存在，哪怕這種可能性微乎其微。

　　2、枯燥性：掙錢沒有樂趣可言，過程一定是枯燥的，交易系統(tǒng)經(jīng)過驗證可行以后，每天只是枯燥的去執(zhí)行，具體交易不需要摻雜任何的個人感情，個人成就感不會存在，因此很枯燥，但很有效。

　　3、簡單性：交易計劃的制定和執(zhí)行全部加以程式化，人需要做的只是把它們?nèi)ジ吨T實施，并加以監(jiān)控。簡單而有效。

　　二、完善的交易系統(tǒng)，應(yīng)該包括交易體系，風(fēng)險控制體系和監(jiān)控體系三個方面：

　　1、關(guān)于交易體系：

　　交易體系相當(dāng)于戰(zhàn)士手中的武器，自然是威力越大越好。

　　在市面上，各類交易軟件，交易系統(tǒng)比比皆是，當(dāng)然效果也有好有壞，在交易軟件或者是交易思路的選擇上，需要把握好以下幾點(diǎn)即可：

　　a、簡單原則：

　　價格瞬息萬變，紛繁復(fù)雜，如果用一套復(fù)雜的系統(tǒng)去描述復(fù)雜的市場只能適得其反，而且也不利于投資者及時作出快速有效的反應(yīng)。用一套簡單、精確而且高效的行為模式去描述市場，才能不被表面的大量隨機(jī)因素所蒙蔽。

　　b、無謂的過渡優(yōu)化：

　　多數(shù)人總是試圖找出完美卓越的交易系統(tǒng)和方法，其實這是一種近乎于單純的想法，市場的價格變化包含著大量的隨機(jī)因素，甚至包括人的心理因素，是呈現(xiàn)一種非線性的市場，紛繁復(fù)雜，而交易系統(tǒng)是線性的，只能捕捉市場中規(guī)律性的一面，這就足夠了，過度的優(yōu)化對收益沒有什么作用。

　　c、捕捉規(guī)律性：

　　市場的運(yùn)行實際上非常簡單，只有三個方向：上漲、下跌、橫盤，對于上漲和下跌，很容易進(jìn)行描述，但市場大多數(shù)時間是處在橫盤狀態(tài)，如何慮掉橫盤，在橫盤的時候不做單，或者想辦法做到橫盤的時候不虧錢或者少虧錢，一旦出現(xiàn)趨勢，獲利就成為必然了。

　　2、風(fēng)險控制體系：

　　風(fēng)險控制無疑是交易過程中的重中之重，也是老生常談的一個話題，下面是在實際交易中常用的一些控制風(fēng)險的心得。

　　a、量化風(fēng)險：

　　對，沒錯，就是量化風(fēng)險，每一筆交易做多少手，最多虧損多少，應(yīng)該是提前制定好和算出來的，假設(shè)10萬資金，每筆交易只允許虧損全部資金的2%，如果3000買黃豆，2900止損，那只允許買2手，碰到止損正好賠2%（2000元）；如果2950止損，則可以買4手，碰到止損也正好是賠2000元；如果2980止損，甚至可以買10手，當(dāng)然我們不會去做10手的，畢竟還有別的約束條件，我們的目的就是降低風(fēng)險，量化風(fēng)險，2%是我們在每次交易中所能接受的最壞結(jié)果，一旦到了2%的損失，沒有任何理由能夠阻止我們離場。

　　b、分散風(fēng)險:

　　雞蛋當(dāng)然不能放同一個籃子里，尤其是期貨，如果把資金都投入到一個品種中，那無異于賭博。雞蛋不但不能放在同一個籃子里，而且還要放在各式各樣的籃子里：要分散到不相關(guān)的品種中，甚至，如果條件許可，還要分散到不同的交易模式中。

　　c、不要去追求過高的回報：

　　世上沒有風(fēng)險的利潤是不存在的，過分的利潤一定伴隨著過分的風(fēng)險，知足常樂，一年50%左右的利潤對于任何行業(yè)來講都是極為可觀的，不要去貪求過高的利潤，它只會為你帶來壓力和痛苦。找一套切實可行的交易模式，制定好嚴(yán)格的風(fēng)險體系，然后就等著收錢吧。

　　3、關(guān)于監(jiān)控體系：

　　只要是人就會有缺陷，就會有高潮低谷，就可能造成不可彌補(bǔ)的損失，說句不好聽的，頭天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出災(zāi)難性的交易。世界上大戰(zhàn)役產(chǎn)生的損失都是這樣或那樣因素造成的，濱中泰男的住友事件、尼克里森的巴林銀行事件，還有亨特兄弟的白銀事件，他們都曾經(jīng)輝煌過，曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨過，但都過分的依賴了個人的能力，也許曾經(jīng)成功過1000次，但最后一次的失敗足以抹殺所有的成功。

　　每一位操盤手都有階段性，某個時期可能交易的非常好，但畢竟都是有血有肉的個體，都難以摒棄人性的弱點(diǎn)：貪婪和恐懼。因此，操盤手的概念，個人英雄主義一定要摒棄，一切都要交由團(tuán)隊來完成，團(tuán)隊的成員進(jìn)行細(xì)致的分工，互相制約，計劃的制定者和計劃的執(zhí)行者必須要分開，以保證交易計劃能夠始終貫徹執(zhí)行。

　　完善的交易系統(tǒng)必須要有團(tuán)隊完成。組建一個團(tuán)隊，該團(tuán)隊由三類人組成：管理員，交易員，風(fēng)險監(jiān)控員。必須對他們的職責(zé)進(jìn)行詳細(xì)的劃分：

　　1、管理員：

　　a、不斷完善交易系統(tǒng)，填補(bǔ)漏洞。

　　b、制定獎懲制度，統(tǒng)一組織協(xié)調(diào)并審議交易計劃。

　　c、定期總結(jié)資金運(yùn)作狀況。

　　d、不得干涉交易員的日常交易。

　　2、交易員：

　　a、交易員：每天提供交易日志，并定期向投資人提供收益報告。

　　b、交易員嚴(yán)格按照交易日志提供的投資方案進(jìn)行交易，交易員在盤中嚴(yán)格執(zhí)行交易計劃，按計劃入市，止贏止損。

　　c、了解所有的規(guī)則之后，嚴(yán)格按照規(guī)則辦事，不能出現(xiàn)任何錯誤。

　　d、如果市場行情發(fā)生突發(fā)變化或接近賬戶總體風(fēng)險限額時，交易員必須及時將交易及持倉狀況向管理員匯報。

　　3、監(jiān)控人員：

　　a、當(dāng)賬戶浮動虧損或者實際虧損達(dá)到總資金7%時，風(fēng)險監(jiān)控員有權(quán)亮黃燈，不得開新倉。

　　b、當(dāng)賬戶浮動虧損或者實際虧損達(dá)到總資金10%時，風(fēng)險監(jiān)控員有權(quán)亮紅燈，警告交易員必須平倉并停止交易，總結(jié)休息后方可重新交易；當(dāng)賬戶浮動虧損或?qū)嶋H虧損達(dá)到18%時，必須完全清倉，并報告管理員準(zhǔn)備賬戶的清算。

　　c、監(jiān)督交易員貫徹、執(zhí)行交易計劃，當(dāng)交易員有僥幸心理，不貫徹交易計劃的時候，監(jiān)控員協(xié)同交易員執(zhí)行計劃并上報管理員。

　　d、嚴(yán)格檢查交易員的交易日志，檢查資金持倉狀況，發(fā)現(xiàn)問題及時上報。

　　e、每個交易日向管理員報告當(dāng)日交易狀況及持倉狀況。

　　f、每日繪制資金曲線。

　　完善的交易系統(tǒng)個人是不可能完成的，必須要有團(tuán)隊完成。用時髦話來說就是：集體領(lǐng)導(dǎo)、分工合作。