其實期貨投資交易秘訣無非開倉、平倉、止盈、止損，無非順勢而為，無非截斷虧損，讓利潤奔跑。但是越是簡單的道理越是執(zhí)行起來困難，一禪根據(jù)在金融市場的多年經(jīng)驗，在本文中分點闡述，詳細講解，給大家撥開迷霧，找到努力的方向，從而在成長的道路上少走彎路。同時一禪希望大家不要僅僅看過就行了，一定要吃透！

　　趨勢一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。不確定的、充滿偶然性的表象背后有著相對的穩(wěn)定性存在。

　　波動的不確定性與趨勢的穩(wěn)定性

　　期貨投資讓人難以捉摸的地方就在于：不確定性。

　　破解期貨投資交易的密碼就在于：在不確定性中找到相對的穩(wěn)定性。

　　波動充滿了偶然性，但波動區(qū)間卻相對穩(wěn)定。波動區(qū)間不容易被突破，一旦真正突破，往往意味著趨勢的形成。波動變幻莫測，但趨勢卻具有相對的穩(wěn)定性。

　　趨勢一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。不確定的、充滿偶然性的表象背后有著相對的穩(wěn)定性存在。

　　如果在不確定性上折騰，內(nèi)心就會隨著價格的波動時時刻刻被煎熬著。只有有了相對的穩(wěn)定性，操作才能變得輕松一些。

　　開倉、止盈、止損的難點

　　開倉信號，簡單一些，看基本形態(tài)就可以了。

　　難點在于：陷入了波動之中，卻按照趨勢交易的思路設立止盈止損，止盈往往無非吃到，而止損卻會一次次被掃到，幾次止損之后，即使吃到大趨勢也無法彌補。

　　波動有相對穩(wěn)定的區(qū)間，如果用趨勢交易的思路陷入波動區(qū)間之內(nèi)，開倉和止損多少會帶有追漲殺跌的性質(zhì)，這就導致開倉和止損往往都恰好在最不利的點位上。而止盈，要么放在波動區(qū)間之外而無法打到，要么就是回撤之后利潤所剩無幾。

　　解決的思路是：把波動看成一個區(qū)間，一旦發(fā)覺自己陷入波動，就先跳出圈外，靜觀其變。

　　趨勢有相對穩(wěn)定的方向，波動有相對穩(wěn)定的折騰空間，操盤必須學習的就是領悟這兩個相對穩(wěn)定的東西。

　　所用到的技術無非：形態(tài)和支撐壓力避開波動，把握趨勢，利用支撐壓力來止盈止損。

　　不要參與波動，而要利用波動區(qū)間的相對穩(wěn)定性，借助支撐壓力而波動之外設立止損，通過止損給波動留下適當?shù)恼垓v空間，把波動過濾掉。

　　開倉的要領就是：不要急著開倉，冷靜捕捉趨勢形成的形態(tài)信號，并留意行情是不是陷入波動之中。

　　如果是趨勢行情，做對了，止損不會掃到；如果是波動行情，止損設立不當?shù)脑?，就容易連續(xù)止損，幾次止損就損失慘重，吃到大勢也彌補不了。

　　止損的要領：止損要放在波動區(qū)間之外，這樣才能避免被輕松掃到，在控制風險的同時，給波動留下折騰的空間，從而起到過濾波動的作用。

　　波動區(qū)間有一定的穩(wěn)定性，最怕追漲殺跌，開倉和止損只要追，在波動行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在頂上而砍到底上，空在地板上而砍倉偏偏砍在天花板。

　　更讓人發(fā)瘋的是，掛一個止損，很快就打到了，掛一個止盈卻往往無法成交。做期貨久了的人，相信都有這樣的體會吧，好像市場總是與自己對著干。

　　這種問題的答案是：波動區(qū)間有一定的穩(wěn)定性。

　　波動區(qū)間幅度有限，追漲殺跌自然容易搶到頂?shù)住?/p>

　　價格既然在波動區(qū)間內(nèi)反復來回，止損設在區(qū)間之內(nèi)，自然會輕松被掃。這樣的止損只能白白帶來損失，不能控制風險、不能過濾波動、不能驗證趨勢。

　　止盈之所以打不到，原因也很簡單，用趨勢交易的思路在波動中折騰，止盈在區(qū)間之外，打到的概率自然很小了，而且要么打不到，打到了往往還會繼續(xù)前進很多很多。

　　波動的不確定性與趨勢的穩(wěn)定性

　　怕賠錢，一旦開倉，內(nèi)心就異常緊張，一旦行情有一點不利，不給波動留下半點余地，立馬止損。這種止損往往都是波動區(qū)間內(nèi)的盲目止損，止損之后行情往往就會向原方向繼續(xù)，于是心中無名火起繼續(xù)追擊。

　　可惜的是，行情的特點是波動多、趨勢少，追擊往往追擊在波動區(qū)間的頂?shù)赘浇?，也就是進場的最不利的位置，忍受不了波動，一會還得在波動中止損，因為不死心，于是會在追擊中止損，從而搶到頂?shù)赘浇奈恢?，這是把賠錢的效率最大化了。

　　波動幅度雖說不大，但幾次錯在頂?shù)赘浇?，損失相當慘重，即使吃到大趨勢也不一定能彌補。因為不會止損，設立的止損，既不能過濾波動，也不能防范風險，就認為止損是沒用的，于是陷入另一個極端：死扛。

　　錯了不認輸，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期貨只要重倉，一次趨勢行情就足以爆倉。因為怕賠錢，如果死扛由虧損變成了盈利，第一時間想到的便是獲利了結(jié)，落袋為安。

　　即使想多等一會，但因為怕賠錢和落袋而安的理念，趨勢的運行都是在曲折中前進的，回撤是家常便飯，這種驚弓之鳥的心態(tài)是經(jīng)受不起回撤的威脅的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，讓獲得的利潤最小化。

　　這一常見的理念下，虧損是往最大化的方向努力的，盈利是往最小化的方向努力的。這種操作模式重復下去，無論操作多久，都是一個"賠"字。而且任何技術和理論都會被用來指導最大效率的賠錢。

　　盈利的基本思路：

　　截斷虧損，讓利潤奔跑

　　止損，大家都會說，但很少有人真正懂得如何有效止損。之所以不會止損，是因為沒有認識到趨勢、波動和波動區(qū)間的涵義。為什么很多人認為止損是無效的，而關鍵時候又吃不止損的大虧？為什么很多人止損，不但不能控制風險，反而帶了嚴重損失？

　　認為止損無效，原因是不會設立止損，止損放在波動區(qū)間之內(nèi)，不給波動留下折騰的空間，自然會被波動一次次掃到，一錯再錯，而對過濾波動、判斷趨勢毫無幫助，反而帶來一次次不必要的損失，同時因為設定的無效止損而認為止損無效，心存僥幸的時候便會不再止損，一旦逆勢，損失慘重。

　　盈利的要點就是：拿住盈利單。

　　為什么拿不住呢？因為趨勢是以波動的方式曲折運行的，一次又一次的回撤，讓不懂得過濾波動的人落荒而逃。拿不住盈利單，控制不住虧損，不賠錢就沒有天理了。

　　領悟趨勢的概念還不夠，幾乎所有人都知道趨勢的存在，但能拿住盈利單的人卻極少，原因在于：不懂得過濾波動。

　　如何過濾波動？簡單得很，設立止損就可以了。

　　因為波動區(qū)間具有一定的穩(wěn)定性，在波動區(qū)間之外設立一個止損便可以起到：過濾波動，給行情的回撤留下足夠的折騰空間；控制風險，如果錯了，損失的最大限度就是止損的幅度，不會造成不可控的局面。判斷趨勢，如果止損了，非常大的可能是趨勢方向錯了。截斷虧損？也就是簡單得沒有人不知道的止損。

　　止損需要識別波動區(qū)間，借助支撐壓力這些期貨人皆知的常識，設立在波動區(qū)間之外，這樣的止損才是有效的。不容易被掃到，能控制風險，還能輔助驗證趨勢，并且?guī)兔^濾波動，實在是很能干的多面手啊。

　　讓利潤奔跑：說起來簡單得嚇人，拿住盈利單就行。

　　問題是，即使投資者都知道趨勢這回事，但因為不知道波動區(qū)間的穩(wěn)定性，不懂得過濾波動，就算知道趨勢也拿不住單子，眼睜睜地看著趨勢從自己的手中溜走。最后總結(jié)的時候還自我安慰，我知道這波趨勢的，判斷對了，只不過沒拿住單子。

　　只知道趨勢，不知道波動，不懂得如何過濾波動，說止損，不過是自欺欺人，止損就能打殘他；說趨勢，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做對了，一個回撤也把他嚇跑了。

　　趨勢容易知道，但要駕馭趨勢，不領悟波動區(qū)間的相對穩(wěn)定性，并過濾波動，從而有效止損并處理好回撤，趨勢是永遠與之無緣的。誰都知道趨勢，誰都知道止損，但會止損的極少，能拿住對的單子的也是少之又少。

　　具體的操作技巧

　　行情的本質(zhì)是：價格在一定的波動空間內(nèi)折騰出一個個相對穩(wěn)定的趨勢出來。操作的核心就在于把握趨勢，把握趨勢的關鍵在于識別趨勢轉(zhuǎn)折的信號，從一個趨勢的拐點吃到另一個趨勢的拐點，循環(huán)往復。

　　萬一拐點判斷有所偏差，那就用規(guī)則彌補。一旦開倉，就必須設下止損的防線，我個人設立激進、常規(guī)和底線三道防線，隨著行情的推移，不斷推進這三道防線，以確保最小的成本下控制風險、過濾波動、驗證趨勢。

　　三道防線不斷推進的同時，捕捉拐點的信號，如果拐點信號得以確定便立刻反擊，三條防線全部撤銷，換成新的開倉單的三條新的防線。