今年外資私募進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)腳步不停歇，現(xiàn)在已經(jīng)有21家了。

基金君獲悉，近期野村投資管理(上海)有限公司在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記，成為第21家進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的外商獨(dú)資的私募證券投資基金管理人(WFOE PFM)，野村投資的母公司野村資管也來(lái)頭不小，是日本最大券商野村旗下的資管品牌，野村資管的管理規(guī)模達(dá)到4820億美元(約等于3.3萬(wàn)億人民幣)。

野村集團(tuán)是全球知名的投資銀行及經(jīng)紀(jì)集團(tuán)，也是最早拓展中國(guó)金融和投資業(yè)務(wù)的境外機(jī)構(gòu)之一，其零售客戶資產(chǎn)超過(guò)114.7萬(wàn)億日元。去年野村在中國(guó)的兩個(gè)大動(dòng)作震動(dòng)市場(chǎng)，一是其申請(qǐng)控股合資券商，并在今年3月獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立；二是其挖角了國(guó)內(nèi)大型券商的資深大佬，引發(fā)關(guān)注。

野村投資完成外商獨(dú)資私募證券管理人備案

基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，野村投資管理(上海)有限公司成立于2018年1月8日，是一家外商獨(dú)資企業(yè)，其于今年6月20日完成私募證券投資基金管理人登記，成為第21家進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的外資私募。這意味著野村投資未來(lái)可以面向中國(guó)的合格投資者募集資金，投資中國(guó)市場(chǎng)，提供國(guó)內(nèi)股票、債券及多元資產(chǎn)投資服務(wù)。

目前野村投資共有9個(gè)員工，辦公地點(diǎn)在上海黃浦區(qū)。從工商信息看，野村投資注冊(cè)資本為2000萬(wàn)美元，實(shí)繳比例50%，其控股股東為野村資產(chǎn)管理株式會(huì)社，是日本最大券商野村控股公司的全資子公司，也是集團(tuán)資產(chǎn)管理部門的核心品牌。

野村資管已有60多年的發(fā)展歷史，其成立于1959年，是野村證券投資信托管理有限公司(NSITM)，專門從事日本投資信托基金管理；1981年，野村投資管理有限公司(NIMCO)成立，旨在為機(jī)構(gòu)投資者提供獨(dú)立的投資服務(wù)；1997年，在NIMCO與NSITM合并后，野村資產(chǎn)管理有限公司(Nomura Asset Management)成立。

這幾年野村資管不斷發(fā)展壯大，不僅成為日本領(lǐng)先的投資公司，同時(shí)還進(jìn)軍海外市場(chǎng)，為亞洲、歐洲、北美、拉美的客戶提供投資策略。截至2019年3月31日，野村資產(chǎn)管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4820億美元，目前在職員工1390人，其中投資專業(yè)人士有342人，其平均經(jīng)驗(yàn)是12年。

野村資管主要是通過(guò)野村證券在內(nèi)的分銷網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供廣泛的主動(dòng)和被動(dòng)投資產(chǎn)品、固定收益和另類投資產(chǎn)品等。公司也開發(fā)了FOF業(yè)務(wù)，選擇全球優(yōu)質(zhì)的投顧；同時(shí)還提供ETF產(chǎn)品，復(fù)制股票指數(shù)和商品指數(shù)，野村的ETF產(chǎn)品系列主要是以NEXT FUNDS品牌銷售。值得注意的是，今年4月野村資管宣布，和華夏基金達(dá)成合作關(guān)系，共同參與中日ETF互通項(xiàng)目(JPX-SSE ETF)。

另外，野村資管在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)這塊也發(fā)展不錯(cuò)，1981年成立機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)，為公共和私人養(yǎng)老基金，政府和中央銀行，商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司以及商業(yè)企業(yè)提供高質(zhì)量的資產(chǎn)管理服務(wù)。

野村資管進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的情況如何？2011年其在上海成立的代表處開業(yè)，2014年在深圳成立合資公司開展私募股權(quán)業(yè)務(wù)，深圳東方人合股權(quán)投資基金管理有限公司已完成私募管理人備案。2018年1月在上海成立外商獨(dú)資企業(yè)野村投資管理(上海)有限公司，并在今年6月正式登記成私募證券投資基金管理人。

從協(xié)會(huì)備案信息可以看到，野村投資(上海)的法定代表人、總經(jīng)理是吳海鋒，擁有多年外資金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，他曾在怡富證券(現(xiàn)摩根大通)、瑞銀證券等上海代表處任分析師；2009年加入野村國(guó)際(香港)有限公司，任中國(guó)研究主管，2011年到上海代表處擔(dān)任首席代表，2014年還在野村的合資股權(quán)私募——深圳東方人合股權(quán)投資基金管理有限公司擔(dān)任過(guò)副總經(jīng)理，2018年開始擔(dān)任野村投資、野村海外投資公司的總經(jīng)理。

去年7月，野村資產(chǎn)管理株式會(huì)社高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家藤田女士在基金業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的專家講壇上表示，對(duì)A股市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展充滿信心，相信今后會(huì)有更多的長(zhǎng)期資金投入中國(guó)A股市場(chǎng)，野村資管也在積極籌備設(shè)立外資私募。

她講到，海外市場(chǎng)熱切關(guān)注的A股納入MSCI指數(shù)，這一舉措對(duì)于海外機(jī)構(gòu)投資者的吸引力主要表現(xiàn)在三方面。一是可以為在亞洲的投資提供了多元化的組合方案。同時(shí)，A股上市公司的高成長(zhǎng)性給海外投資者提供了絕好的了解、借鑒新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展故事的機(jī)會(huì)。此外，海外機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)專業(yè)的基本面分析得到非常好的投資機(jī)會(huì)和投資回報(bào)。代表著新興經(jīng)濟(jì)體快速成長(zhǎng)的消費(fèi)市場(chǎng)、醫(yī)療市場(chǎng)以及高科技行業(yè)對(duì)于海外機(jī)構(gòu)投資者有著非常大的吸引力，類似的投資機(jī)會(huì)在其他地區(qū)市場(chǎng)很難看到。

野村證券設(shè)立控股的合資券商挖角國(guó)內(nèi)券商大佬

說(shuō)到母公司野村控股，其是日本最大的投資銀行及經(jīng)紀(jì)集團(tuán)，也是最早拓展中國(guó)金融和投資業(yè)務(wù)的境外機(jī)構(gòu)之一。

從野村集團(tuán)官網(wǎng)可以看到，其在全球30多個(gè)國(guó)家擁有2.79萬(wàn)名員工，零售客戶資產(chǎn)超過(guò)114.7萬(wàn)億日元，通過(guò)野村的投資信托和投資咨詢業(yè)務(wù)管理的凈資產(chǎn)為51.4萬(wàn)億日元。

野村證券去年在中國(guó)市場(chǎng)有兩個(gè)大動(dòng)作，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

2018年4月28日，證監(jiān)會(huì)公布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資控股合資券商，同時(shí)，宣布“即日起，符合條件的境外投資者可根據(jù)該辦法和服務(wù)指南的要求，向證監(jiān)會(huì)提交變更公司實(shí)際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請(qǐng)材料”。

在《管理辦法》發(fā)布后的第五天，5月3日，瑞銀證券提交股權(quán)變更申請(qǐng)，瑞士銀行有限公司擬將持有的瑞銀證券有限責(zé)任公司的股權(quán)比例從24.99%增至51%，實(shí)現(xiàn)對(duì)瑞銀證券的控股地位。隨后第十天，證監(jiān)會(huì)表示，野村控股株式會(huì)社等已經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請(qǐng)材料，野村控股株式會(huì)社擬持股51%。證監(jiān)會(huì)將依法、合規(guī)、高效地做好相關(guān)申請(qǐng)的審核工作。

到今年3月底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)于近日依法核準(zhǔn)設(shè)立摩根大通證券(中國(guó))有限公司、野村東方國(guó)際證券有限公司。這意味著野村控股的券商將設(shè)立。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，野村東方國(guó)際證券注冊(cè)地為上海市，注冊(cè)資本為人民幣20億元，股東分別為：野村控股株式會(huì)社出資10.2億元，占比51%；東方國(guó)際(集團(tuán))有限公司出資4.98億元，占比24.9%；上海黃浦投資控股(集團(tuán))有限公司出資4.82億元，占比24.1%。

除了忙控股券商，野村證券也在做著人才儲(chǔ)備，去年5月原來(lái)華泰證券研究所所長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陸挺，轉(zhuǎn)投野村證券，擔(dān)任中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，引起市場(chǎng)關(guān)注。

為什么是陸挺？基金君發(fā)現(xiàn)，從工作經(jīng)歷來(lái)看，在履職華泰證券之前的9年時(shí)間里，他任職美銀美林大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理，也就是說(shuō)，陸挺本身就擁有外資金融機(jī)構(gòu)工作經(jīng)驗(yàn)。在野村新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究主管蘇博文看來(lái)，陸挺在中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究方面經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有強(qiáng)大的政策和學(xué)術(shù)資源網(wǎng)絡(luò)，而且他的分析能力得到了中國(guó)境內(nèi)外投資者的高度認(rèn)可，相信他的加入將會(huì)讓團(tuán)隊(duì)實(shí)力上升到一個(gè)新的高度。

野村亞洲(除日本外)執(zhí)行主席及中國(guó)委員會(huì)主席飯山俊康在接受媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)野村非常重要。陸挺的加入展示了野村全力創(chuàng)建中國(guó)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的承諾。

今年3月，作為野村證券中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，陸挺在一次公開演講中表示，今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力還是非常大的，而傳統(tǒng)的政策空間在變小，結(jié)構(gòu)性改革在今年會(huì)有亮點(diǎn)，不僅利率會(huì)進(jìn)一步市場(chǎng)化，而且土地、人口、戶籍方面的改革將是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要推手。