洋私募進(jìn)軍國內(nèi)市場的步伐不停歇，基金君發(fā)現(xiàn)，近期又有野村海外投資基金管理(上海)有限公司、法巴海外投資基金管理(上海)有限公司、瑞銀睿華海外投資基金管理(上海)有限公司3家外資系機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為私募管理人，其背后均是全球大名鼎鼎的金融機(jī)構(gòu)。

但和此前登記的14家外資系私募證券投資基金管理人不同，這3家外資系私募登記的是其他私募投資基金管理人，而且此類機(jī)構(gòu)目前登記的已經(jīng)有12家，均是QDLP。今年6月協(xié)會(huì)發(fā)布“關(guān)于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)在協(xié)會(huì)進(jìn)行管理人登記的特別說明”，QDLP管理機(jī)構(gòu)要想在中國境內(nèi)開展私募投資基金業(yè)務(wù)，必須在協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人。同時(shí)，鑒于QDLP的跨境投資范圍涉及境外證券、股權(quán)及另類等多個(gè)領(lǐng)域，QDLP管理機(jī)構(gòu)可登記為“其他私募投資基金管理人”。

可見，在國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，外資金融機(jī)構(gòu)積極向國內(nèi)市場進(jìn)軍的熱情極高。

又有三家外資系機(jī)構(gòu)完成私募管理人登記

基金業(yè)協(xié)會(huì)備案登記信息顯示，野村海外投資基金管理(上海)有限公司成立于2018年4月17日，隨后8月27日在協(xié)會(huì)完成私募管理人登記，機(jī)構(gòu)類型是其他私募投資基金管理人，注冊資本為1500萬人民幣，實(shí)繳比例為26.667%。

公司的法定代表人是吳海鋒，他先后擔(dān)任野村國際(香港)有限公司中國研究主管、野村投資管理香港有限公司上海代表處首席代表、野村投資管理(上海)有限公司總經(jīng)理等職務(wù)。

基金君發(fā)現(xiàn)，雖然備案登記信息顯示其是內(nèi)資企業(yè)，但通過持股路徑可以發(fā)現(xiàn)，該公司是一家純正的“外資系”私募，因?yàn)樗怯赏赓Y機(jī)構(gòu)在國內(nèi)的WOFE控股的。

天眼查信息顯示，野村海外投資基金管理(上海)有限公司是由野村投資管理(上海)有限公司(也就是野村在中國的WOFE)100%控股，而野村資產(chǎn)管理株式會(huì)社則是其最終受益人。

想必小伙伴們對野村并不陌生，前不久野村控股株式(簡稱野村證券)會(huì)社向中國證監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請材料，野村證券擬持股51%，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注，被視為外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)軍中國市場的一個(gè)大動(dòng)作。

野村官網(wǎng)信息介紹，野村是一家總部位于亞洲的金融服務(wù)集團(tuán)，擁有覆蓋30多個(gè)國家的綜合全球網(wǎng)絡(luò)。主要業(yè)務(wù)部門有四個(gè)，包括零售、資產(chǎn)管理、批發(fā)(全球市場和投資銀行)和商業(yè)銀行，滿足個(gè)人、機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府的需求。

再看法巴海外投資基金管理(上海)有限公司，成立于2014年4月29日，備案于2018年8月27日，在協(xié)會(huì)登記機(jī)構(gòu)類型也是其他私募投資基金管理人，注冊資本為500萬歐元，實(shí)繳比例為40%。

其法定代表人CarolineYu Maurer，曾經(jīng)在多家外資機(jī)構(gòu)就職，2015年6月起任法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司大中華權(quán)益投資經(jīng)理。

基金君發(fā)現(xiàn)該公司是一家外商獨(dú)資企業(yè)(WOFE)，天眼查信息顯示，其控股股東為法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司，是由外資機(jī)構(gòu)直接控股的私募。

相關(guān)資料顯示，法巴海外投資基金管理(上海)有限公司為法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司在中國之全資子公司。法國巴黎資產(chǎn)管理于2014年在上海設(shè)立獨(dú)資子公司，該獨(dú)資子公司于2018年獲得合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)資格。

還有一家瑞銀睿華海外投資基金管理(上海)有限公司，也是在8月底獲得私募管理人資格。備案資料顯示，其成立于2018年4月4日，備案于2018年8月27日。注冊資本為200萬人民幣，機(jī)構(gòu)類型也是其他私募投資基金管理人。

公司法定代表人是陳章龍，他曾經(jīng)在瑞銀香港分行工作，現(xiàn)任瑞銀資產(chǎn)管理(上海)有限公司總經(jīng)理，前不久瑞銀資管剛剛在協(xié)會(huì)拿到了私募證券投資基金管理人牌照。

基金君發(fā)現(xiàn)這家公司的企業(yè)性質(zhì)也是內(nèi)資企業(yè)，是由瑞銀資管(WOFE)100%控股的。天眼查信息顯示，其最終受益人為UBS Asset Management (Hong Kong) Limited，所以說也是一家外資系的私募。

外資多渠道設(shè)立私募進(jìn)軍國內(nèi)

這兩年外資機(jī)構(gòu)積極進(jìn)軍國內(nèi)，拿私募牌照，引發(fā)市場關(guān)注。細(xì)心的小伙伴肯定留意到，已有富達(dá)、瑞銀資管、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中、元?jiǎng)?、橋水?4家外資私募，他們拿到的是私募證券投資基金管理人的牌照。他們主要是在國內(nèi)發(fā)行私募基金，募集資金并投資于國內(nèi)市場，包括股市、債市等。

而此次野村、法巴、瑞銀睿華等拿到的是其他私募投資基金管理人的牌照，實(shí)際上，此前英仕曼、惠理、貝萊德、路博邁等12家機(jī)構(gòu)也拿到了其他私募管理人牌照，他們的共同特征是都屬于QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)管理機(jī)構(gòu)。

QDLP即Qualified Domestic Limited Partner，合格境內(nèi)有限合伙人，允許注冊于海外并且投資于海外市場的基金向境內(nèi)投資者募集人民幣資金，并將募集的人民幣資金換匯出境投資于海外市場。

某外資私募人士告訴基金君，這幾年有不少外資機(jī)構(gòu)在上海取得QDLP資質(zhì)，進(jìn)軍國內(nèi)市場，拓展中國客戶，也是他們?nèi)虿季职鎴D的一部分，足以說明外資對國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)的看好，想要分一杯羹。“他們在上海成立實(shí)體公司，以該主體去基金業(yè)協(xié)會(huì)登記，再發(fā)行私募基金向國內(nèi)客戶進(jìn)行募資。從目前發(fā)的產(chǎn)品看，不少是另類投資產(chǎn)品，包括對沖基金、地產(chǎn)基金等。”

實(shí)際上，今年6月21日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布“關(guān)于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)在協(xié)會(huì)進(jìn)行管理人登記的特別說明”，明確指出，根據(jù)內(nèi)地目前的監(jiān)管法例及相關(guān)地方政府發(fā)布的合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)試點(diǎn)實(shí)施辦法，QDLP管理機(jī)構(gòu)要想在中國境內(nèi)開展私募投資基金業(yè)務(wù)，必須在協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人。同時(shí)，鑒于此類跨境私募基金投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)的投資范圍涉及境外的證券、股權(quán)和另類投資等多個(gè)領(lǐng)域，按照《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十三)》規(guī)定的專業(yè)化經(jīng)營原則，目前，QDLP管理機(jī)構(gòu)可登記為其他私募投資基金管理人。