證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年“老鼠倉”案發(fā)數(shù)量同比下降50%。與2015、2016年平均數(shù)相比，2017年“老鼠倉”案發(fā)數(shù)量下降48%，案均涉案賬戶減少78%。

這意味著，被市場深惡痛絕的“老鼠倉”案發(fā)數(shù)量自2017年以來開始出現(xiàn)明顯下降。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，總體看，最近兩年“老鼠倉”案發(fā)數(shù)量明顯減少，公募基金、券商和保險(xiǎn)資管等傳統(tǒng)領(lǐng)域違法交易得到有效遏制，行業(yè)生態(tài)顯著凈化。不敢犯、不能犯、不想犯的行業(yè)自律新風(fēng)正在形成。

從2017年以來案件查辦情況看，“老鼠倉”正呈現(xiàn)出三大新動(dòng)向。

一是重點(diǎn)領(lǐng)域“老鼠倉”時(shí)有發(fā)生，公募機(jī)構(gòu)專戶產(chǎn)品涉案較多，有的外部投資顧問直接下達(dá)投資指令，實(shí)施“老鼠倉”交易。

二是私募行業(yè)“老鼠倉”抬頭。全年新增私募從業(yè)人員“老鼠倉”8件，占此類案件案發(fā)總量的53%，案發(fā)數(shù)量超過公募從業(yè)領(lǐng)域。2017年以來，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查公募基金從業(yè)人員“老鼠倉”案件5件，同比下降80%。

三是違法樣態(tài)由從業(yè)人員私下直接交易向泄露、互換信息以及共謀違法交易演變，隱蔽性更強(qiáng)。某基金經(jīng)理與大學(xué)好友合謀利用未公開信息交易獲利270余萬元。

“老鼠倉”案發(fā)數(shù)量明顯下降背后是嚴(yán)監(jiān)管的“威力”。該負(fù)責(zé)人介紹，自2008年依法查處首起“老鼠倉”案件以來，證監(jiān)會(huì)對資管從業(yè)人員違法趨同交易、先買先賣嚴(yán)格執(zhí)法、嚴(yán)肅處理，一以貫之。稽查部門依托市場監(jiān)控系統(tǒng)，運(yùn)用類案數(shù)據(jù)模型，對全市場可疑交易實(shí)施跨行業(yè)、無差別、一致性篩查，精準(zhǔn)鎖定了一大批可疑賬戶和不法人員。

“2017年以來，我們會(huì)同行業(yè)協(xié)會(huì)、公安司法機(jī)關(guān)持續(xù)嚴(yán)厲打擊，查處了一大批重大典型案件，對全行業(yè)產(chǎn)生了極大震撼?！痹撠?fù)責(zé)人說。

業(yè)內(nèi)人士分析，“老鼠倉”案件監(jiān)管執(zhí)法效果明顯得益于：一是大數(shù)據(jù)分析方法和模型廣泛應(yīng)用并日趨成熟，實(shí)現(xiàn)了對全市場可疑趨同交易的跨行業(yè)無差別篩查；二是監(jiān)管部門連續(xù)多年始終保持查辦“老鼠倉”案件的高壓態(tài)勢，證監(jiān)會(huì)最近三年連續(xù)組織3個(gè)批次專項(xiàng)行動(dòng)查處23起典型案件；三是司法裁判明確法律適用標(biāo)準(zhǔn)，向市場傳導(dǎo)了嚴(yán)格執(zhí)法信號(hào)。

2017年以來，工信瑞信胡拓夫“老鼠倉”案、王鵬利用未公開信息交易案先后被判處六年六個(gè)月至七年不等的有期徒刑，最高刑期不斷刷新，執(zhí)法合力與威懾進(jìn)一步凸顯。

證監(jiān)會(huì)信息顯示，證監(jiān)會(huì)在相關(guān)金融監(jiān)管部門的協(xié)同下，將繼續(xù)堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，加大對資管從業(yè)人員違法亂象的整治力度，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。