日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1706:2445-2480區(qū)間操作。 

IF1706：3450-3520區(qū)間交易

IC1706：5780-5940區(qū)間交易

T1709:觀望為主，壓力94.45 

螺紋1710:3160—3270區(qū)間操作 

AU1706:283.15空，目標(biāo)282，止盈282.5；

AG1706:4115空，目標(biāo)4030，止盈4035。 

Cu1707：空單持有，目標(biāo)45200附近，止損46500。

鐵礦石1709：463空，目標(biāo)445，止損466 

膠：日內(nèi)短多操作。 

PTA1709:4870短多，止損4800 

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1580

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1070

甲醇1709:2350多，2330止損；

瀝青：2500空，止損2520 

L1709： 9000-9200區(qū)間操作

PP1709：7900-8100區(qū)間操作

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4910

棉花：日內(nèi)15500-15750區(qū)間交易 

白糖1709:6500附近多單可入場(chǎng) 

豆粕1709:2670為止損持空；

菜粕1709:2270為止損持空。 

Y1709： 6000拋空，止損6070；

OI1709： 6400拋空，止損6470. 

膠：關(guān)注市場(chǎng)13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。

品種策略概要

1、金融  

期指：證監(jiān)會(huì)出臺(tái)新規(guī)規(guī)范上市公司股東減持行為，短期緩解二級(jí)市場(chǎng)減持壓力，減少資本制度套利，有一定利好。證監(jiān)會(huì)核發(fā)七家企業(yè)IPO批文，為2月來首次減少數(shù)量和金額，或刺激次新股板塊。節(jié)前金融板塊大漲，助力滬指守住3000關(guān)口，技術(shù)上指數(shù)有筑雙底跡象。近期香港房地產(chǎn)板塊大漲，結(jié)合國(guó)內(nèi)白馬藍(lán)籌股表現(xiàn)，市場(chǎng)風(fēng)格偏向業(yè)績(jī)穩(wěn)定行業(yè)個(gè)股。節(jié)假日消息或刺激指數(shù)高開，日內(nèi)追高需謹(jǐn)慎。

IH1706:2445-2480區(qū)間操作。 

IF1706：3450-3520區(qū)間交易

IC1706：5780-5940區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：節(jié)前50ETF窄幅震蕩，下跌0.16%至2.466?？偝山涣繛?041433張，減少531530張，PCR（put/call ratio）為68.86%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂觀，六月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為6.81%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為11.19%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性。 

期債：周五央行逆回購(gòu)操作單日凈投放200億元。銀行間資金面整體維持寬松，主要回購(gòu)利率變動(dòng)不大。節(jié)前現(xiàn)券成交清淡，收益率小幅下行。國(guó)債期貨全天窄幅波動(dòng)，收盤漲跌互現(xiàn)。節(jié)后首周公開市場(chǎng)雖有3300億元資金到期，但央行關(guān)注6月流動(dòng)性，市場(chǎng)悲觀情緒恐釋緩；債市期限利率倒掛延續(xù)，料橫盤弱勢(shì)整理；期債后市預(yù)計(jì)仍以震蕩偏弱為主，期間或有小幅反彈,建議暫時(shí)觀望。

T1709:觀望為主，壓力94.45 

2、金屬

螺紋：全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)回落，中國(guó)未來三年擬改造1億人居住的棚戶區(qū)和城中村，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格假期累計(jì)漲20，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格盤整為主，供需基本面對(duì)價(jià)格有所支撐，螺紋保持震蕩整理，建議暫區(qū)間操作

螺紋1710:3160—3270區(qū)間操作 

黃金白銀：多位美聯(lián)儲(chǔ)官員說，可能想今年9月加息，在今年剩下的三個(gè)月里開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表（縮表）。但現(xiàn)在一些官員表示，一旦美國(guó)政界的預(yù)算之爭(zhēng)有震動(dòng)市場(chǎng)的威脅，就可能希望重新考慮行動(dòng)的時(shí)點(diǎn)。上周五日盤滬金1712上漲0.4，漲幅0.14%，收于283.35；滬銀1712上漲7，漲幅0.17%，收于4125。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1261.3美元/盎司，上漲0.39%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.22美元/盎司，上漲0.16%。

AU1706:283.15空，目標(biāo)282，止盈282.5；

AG1706:4115空，目標(biāo)4030，止盈4035。 

滬銅：5月26日LME銅庫(kù)存減2925噸至318650噸。因端午節(jié)，上周五夜盤和本周一、周二中國(guó)金融市場(chǎng)休市。同時(shí)因春季銀行假期，LME市場(chǎng)周一休市，周二恢復(fù)交易。因陣亡將士紀(jì)念日，美國(guó)金融市場(chǎng)周一休市。上周五夜盤起，LME基本金屬市場(chǎng)便大多表現(xiàn)出走弱跡象，并于本周二錄得大多收跌。技術(shù)面，滬銅延續(xù)46000附近震蕩格局，受到60日均線壓制，后市有下探的需求。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1707：空單持有，目標(biāo)45200附近，止損46500。 

鐵礦石：普氏跌1.05至58美元，青島港PB粉維持在450元/噸，市場(chǎng)活躍度較差，港口庫(kù)存突破1.4億噸，下游鋼坯表現(xiàn)較好，節(jié)日期間累漲50元至3140元/噸，成材市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，成交一般，但各項(xiàng)社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降，今日仍有可能引領(lǐng)黑色出現(xiàn)反彈。鐵礦445附近支撐較強(qiáng)，待反彈后仍可介入空單。

鐵礦石1709：463空，目標(biāo)445，止損466 

3、能化

膠：周三價(jià)格回落，市場(chǎng)不振。市場(chǎng)低位震蕩。日內(nèi)短多操作。

膠：日內(nèi)短多操作。 

PTA:目前利萬PTA裝置以及逸盛一套PTA裝置小線都已經(jīng)處于停車，后續(xù)仍有逸盛一條大線，BP以及漢邦等PTA裝置檢修，整體供應(yīng)面仍屬于去庫(kù)存階段，不過貿(mào)易商逢高拋貨壓制價(jià)格上漲空間，投資者回落短多操作為主。

PTA1709:4870短多，止損4800 

煤焦：27日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，華北、華東地區(qū)降價(jià)還未落實(shí)，焦鋼企業(yè)仍在博弈；下游方面，鋼坯價(jià)格小幅上漲；焦煤方面，山西部分地方煤礦再降20-40，焦價(jià)支撐弱。綜上，短期焦炭?jī)r(jià)格仍難以擺脫弱勢(shì)格局。

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1580

jm1709:逢高拋空，支撐1000壓力1070

甲醇：開工率回升，MTO開工率同時(shí)也大幅回暖，庫(kù)存上周繼續(xù)小幅回落，但整體依然高位，市場(chǎng)供需矛盾依然較大，昨日原油大幅下跌，烯烴恐跟隨，中期上行空間受到壓制，但短期多單仍可繼續(xù)參與；

甲醇1709:2350多，2330止損；

瀝青：開工率回升，庫(kù)存同樣出現(xiàn)小幅上漲，需求未有明顯放量，昨日原油暴跌，今日恐受壓下行，空單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青：2500空，止損2520 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8026，L收于9130，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前烯烴市場(chǎng)庫(kù)存水平下降快，但下游需求低迷，預(yù)計(jì)短期內(nèi)震蕩走勢(shì)。

日內(nèi)策略：

L1709： 9000-9200區(qū)間操作

PP1709：7900-8100區(qū)間操作

PTA:短期在成本端走弱影響下PTA有所下跌，但PTA低加工費(fèi)、供需去庫(kù)存和下游庫(kù)存控制較好，對(duì)價(jià)格仍有一些支撐，短期在成本拖累下進(jìn)入回落走勢(shì)，關(guān)注前期低點(diǎn)4770一線支撐。

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4910

膠：假日期間外盤金融市場(chǎng)大多下跌，走勢(shì)疲軟。國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)低開，補(bǔ)跌。關(guān)注市場(chǎng)13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。

膠：關(guān)注市場(chǎng)13000處表現(xiàn)，今日觀望為宜。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

棉花1709:美棉端午節(jié)假期期間小幅收跌，對(duì)國(guó)內(nèi)影響不大。本周拍賣價(jià)回落，成交可能回暖，現(xiàn)貨價(jià)格一直穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達(dá)130萬噸以上，市場(chǎng)并不缺棉花。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長(zhǎng)狀況。棉花震蕩偏弱為主，今日下方目標(biāo)在15500附近。

棉花：日內(nèi)15500-15750區(qū)間交易 

白糖1709：由于我國(guó)出臺(tái)對(duì)進(jìn)口糖加增關(guān)稅總稅率高達(dá)95%之后，外糖要想持續(xù)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格再度創(chuàng)低，這對(duì)國(guó)內(nèi)來說影響相對(duì)較小。基本面全球產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至持平。中長(zhǎng)期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。由于榨季即將結(jié)束，國(guó)內(nèi)收緊進(jìn)口白糖數(shù)量，總體來說國(guó)內(nèi)白糖還是供應(yīng)偏緊，維持震蕩略偏空為主，端午節(jié)假期期間外糖大跌，國(guó)內(nèi)今日可能低開震蕩，6500是震蕩下線位置，如有機(jī)會(huì)，多單布局。

白糖1709:6500附近多單可入場(chǎng) 

粕類：美豆連續(xù)走低，近期美豆天氣轉(zhuǎn)有利，前期降雨影響玉米播種，部分可能轉(zhuǎn)種大豆。巴西近期雷亞爾貶值有利大豆出口，美豆大豆出口面臨擠壓。國(guó)內(nèi)油廠開工維持較高水平，中下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，豆粕庫(kù)存持續(xù)上升，強(qiáng)化市場(chǎng)偏空預(yù)期。短期粕類下行探底。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2670為止損持空；

菜粕1709:2270為止損持空。 

油脂主力：美豆播種順利且預(yù)期播種面積繼續(xù)增加打壓美豆；齋月需求已過，馬幣持續(xù)走強(qiáng)，馬盤重回弱勢(shì)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存壓力依存。預(yù)計(jì)短期內(nèi)階段性反彈行情結(jié)束，操作上建議反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709： 6000拋空，止損6070；

OI1709： 6400拋空，止損6470.