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股指謹防再次探底:新紀(jì)元4月5早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2017-04-05 09:17:16 來源:新紀(jì)元期貨

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國3月官方制造業(yè)PMI為51.8,高于預(yù)期51.7和前值為51.6,連續(xù)8個月位于榮枯線上方,為2012年4月以來新高。

2. 歐元區(qū)3月CPI年率錄得1.50%,低于預(yù)期的1.8%和前值2%,削弱了歐洲央行近期收緊貨幣政策的預(yù)期。

3. 美國2月耐用品訂單環(huán)比終增加1.8%,好于前值的1.7%。2月貿(mào)易逆差環(huán)比下降9.6%,降幅縮窄至4個月新低,得益于出口上漲0.2%和進口下降1.8%。

4.美國2月核心PCE物價指數(shù)同比1.8%,高于預(yù)期和前值的1.7%,但仍低于美聯(lián)儲2%的通脹目標(biāo),同時消費支出放緩至0.1%。

5. 周二美股小幅收高,投資者正在等待本周后期的中美首腦會晤舉行以及非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。道指漲0.19%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.06%;WTI原油收漲1.6%,報51.03美元/桶;紐約黃金收漲0.4%,報1258.40美元/盎司。

6. 上周五,滬深兩市呈現(xiàn)溫和反彈的走勢,盤面上,銀行、國防軍工板塊漲幅居前。截至收盤,滬指報3222.51點,漲0.38%;深成指報10428.72點,漲0.78%;創(chuàng)業(yè)板報1907.34點,漲0.72%。

7. 今日關(guān)注:20:15美國3月ADP就業(yè)人數(shù);22:00美國3月ISM非制造業(yè)PMI;次日02:00美聯(lián)儲FOMC公布3月貨幣政策會議紀(jì)要。


期市早評


金融期貨


【股指:多單逢高減持,謹防再次探底】

政策消息。1.離岸人民幣微跌0.09%報6.8784元;2.央行連續(xù)6日暫停逆回購操作,上周凈回籠2900億;3.上周五滬股通凈流出1.99億。

市場分析。上周五,期指呈現(xiàn)溫和反彈的走勢。現(xiàn)貨市場方面,熱點集中在銀行、國防軍工、煤炭板塊。主力合約IF、IH、IC分別貼水5.65、2.15、21.45點,基差略有擴大。IF加權(quán)在40日線的支撐下小幅反彈,但持倉量明顯下降,表明資金仍在流出。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破60日線以及年初以來的上升趨勢,日線構(gòu)成頂背離形態(tài)。上證指數(shù)連續(xù)下跌后企穩(wěn)反彈,但成交顯著縮量,反彈力度明顯偏弱,不排除有再次下探的可能。 

操作建議。期指連續(xù)四日下跌后,技術(shù)上出現(xiàn)超跌反彈,但力度明顯偏弱,短多逢高減持,謹防再次探底風(fēng)險。


農(nóng)產(chǎn)品


【油脂:利空報告打壓價格慣性下挫,低開補跌注意超賣市場狀態(tài)】

4日,CBOT大豆期貨周二小幅下跌,此前近月5月大豆合約跌至近一年最低,受美國種植面積創(chuàng)紀(jì)錄高位及南美豐收預(yù)期打壓。5月大豆合約收低1/2美分,報每蒲式耳9.37-3/4美元,此前跌至去年4月8日來最低的9.36-1/2美元。5月豆粕合約收高0.5美元,報每短噸308.1美元,5月豆油合約小幅收漲,0.01美分,報每磅31.43美分。 4月1日凌晨,美國農(nóng)業(yè)部利空報告來襲。美國3月1日大豆供應(yīng)17.3億蒲式耳,同比增長13%;豆類種植面積預(yù)計為8950萬英畝,創(chuàng)紀(jì)錄新高,較2016年擴大7%。咨詢機構(gòu)Celeres將巴西2016/17年大豆產(chǎn)量上調(diào)至1.138億噸,3月時預(yù)估為1.0965億噸。咨詢公司福四通(INTL FCStone)將巴西大豆產(chǎn)量上調(diào)至1.116億噸,上個月預(yù)估為1.0907億噸。歷史性的美國大豆種植面積擴張和季度庫存,歷史性的巴西大豆產(chǎn)量的增長,持續(xù)不斷打壓豆系市場,美豆低位走出罕見的9日連跌,逼近去年秋季的低點(934),止跌于936。因清明假期,美豆、美豆粕累積跌幅超過2%,美豆油跌幅超過1%,國內(nèi)期貨市場,將大幅低開補跌,且日振幅將顯著放大,當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品利空動能持續(xù)釋放,技術(shù)超賣狀態(tài)愈發(fā)凸顯,注意美豆技術(shù)低位附近抵抗反彈,短線劇烈下探空單適當(dāng)減持,油粕低位價格預(yù)計存在反復(fù),豆粕9月合約2750-2770區(qū)域,日內(nèi)多空據(jù)此停損參與;而豆油6000關(guān)口附近料將展開抵抗。


【雞蛋:期價低開補跌,短線不追空】

清明長假期間,全國現(xiàn)貨雞蛋價格,主產(chǎn)區(qū)累積跌幅最大達0.18元/斤,最小跌幅在0.03元/斤,主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格報價,集中在2.28-2.57之間。預(yù)計雞蛋現(xiàn)貨價格,將在4月中上旬完成價格的下探,隨后啟動五一前的反彈和上漲。3月最后四個交易日,雞蛋9月合約累積暴跌300點,因主力合約臨近交割月調(diào)倉,期貨價格回歸現(xiàn)貨和近遠月價差回歸,導(dǎo)致價格斷崖。操作上,5月合約3150上端存強阻力,下檔目標(biāo)3000-2950區(qū)域;9月合約3950-4000區(qū)域預(yù)計存在強較支撐,或存在短線上的抵抗,多空交易宜短,注意倉位和風(fēng)險控制。


【白糖:ICE原糖期貨跌至11個月低點,基本面缺乏利多提振,近期鄭糖仍將延續(xù)延續(xù)弱勢,空單繼續(xù)持有】

節(jié)前鄭糖期貨延續(xù)跌勢,主力合約SR1709重心持續(xù)下移,技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的空頭排列。清明小長假期間,ICE原糖期貨跌勢擴大,期價回調(diào)至去年5月以來最低,因受投機性買盤拖累,且供應(yīng)充裕也令賣壓加重。綜合而言,國內(nèi)新糖大面積上市,市場供應(yīng)壓力增加;商務(wù)部延長貿(mào)易救濟調(diào)查結(jié)果公布時間,基本面缺乏利多提振,加之國際原糖跌勢擴大,近期鄭糖仍將延續(xù)延續(xù)弱勢,空單繼續(xù)持有。


【棉花:國內(nèi)外棉花意向種植面積齊上調(diào),市場缺乏有效利多提振,近期鄭棉弱勢震蕩格局難改】

節(jié)前鄭棉期貨弱勢回調(diào),主力合約CF1709重心下移,技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)空頭排列。清明小長假期間,ICE期棉續(xù)跌至十周低位,因指數(shù)基金和投機者展期。消息方面,美國農(nóng)業(yè)部上周五公布的年度種植面積預(yù)估報告中稱,預(yù)計今年棉花種植面積為1220萬英畝,較去年增加21%。國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)3月調(diào)查顯示,2017年全國棉花意向種植面積4603.8萬畝,同比增加5%,較去年11月調(diào)查擴大2.8個百分點。儲備棉競拍情況,3月31日國儲棉輪出銷售3.00萬噸,實際成交1.75萬噸,成交率58.19%,成交均價14773元/噸(-38)。倉單方面,截止3月31日,鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量3443張(+90),有效預(yù)報3094張(+156張),折貨26.148萬噸。綜合而言,國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡,中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看,國內(nèi)外棉花意向種植面積齊上調(diào),市場缺乏有效利多提振,近期鄭棉弱勢震蕩格局難改,關(guān)注15000整數(shù)支撐。


工業(yè)品


【銅:短線觀望為主】

周二倫銅探低回升,至收盤上漲0.43%,清明假期期間總體走低。庫存上,4日LME銅庫存279875噸,減少4025噸。假期期間倫銅總體走低,今日將公布美國ADP就業(yè)報告以及美聯(lián)儲會議紀(jì)要,對此保持關(guān)注。供給端,消息顯示全球最大的銅礦Escondida銅礦在3月末結(jié)束罷工后已經(jīng)開始生產(chǎn),但仍未恢復(fù)全部產(chǎn)能;南方銅業(yè)位于Toquepala、Cuajone銅礦和Ilo冶煉廠的工人投票決定從4月10日開始無限期罷工,希望從2016年公司利潤中分得更大比例,南方銅業(yè)則表示愿意研究該提議。由于今年供應(yīng)中斷事件較多,預(yù)計供給端增長有限。國內(nèi)下游需求方面,每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季,需求有望增加,對銅價形成一定支撐。預(yù)計國內(nèi)短線震蕩走勢,暫觀望為主。


【LLDPE:原油走高,短線有望小幅反彈】

因投資者認為主要原油出口國減產(chǎn)以及即將到來的旺季需求將終結(jié)油市供應(yīng)過剩的局面,周二美原油價格走高,清明假期期間原油價格總體走高。現(xiàn)貨面,清明節(jié)前下游需求減弱,市場成交氣氛清淡,貿(mào)易商報價窄幅震蕩,市場呈現(xiàn)有價無市局面。清明節(jié)前連塑震蕩走低收出小陰線,上方5、10日均線承壓。OPEC減產(chǎn)兌現(xiàn)率較好,同時,美國煉廠在春季檢修后,后期煉廠開工率有望提升,市場預(yù)期需求將有所回升,美原油價格走高。裝置上,上海金菲HDPE裝置3月5日停車,計劃4月10日開車;中原石化MTO裝置停車,開車時間待定。一般4月份中下旬農(nóng)膜需求轉(zhuǎn)淡,但是近兩年地膜需求啟動遲緩,關(guān)注今年地膜需求旺季能否延長。節(jié)前石化庫存約在85萬噸,仍屬偏高狀態(tài),預(yù)計清明假日期間將有所積累。原油走高,預(yù)計短線有所反彈,但上方壓力較大,空間恐有限,關(guān)注9300一線壓力。


【天膠:中線空單繼續(xù)持有,短線或有技術(shù)反抽,追空需謹慎】

節(jié)前滬膠期貨弱勢震蕩,主力合約RU1709延續(xù)低位橫盤整理。日膠指數(shù)低位窄幅震蕩。庫存方面,截止3月31日,上期所天膠期貨庫存為28.40萬噸,較上一交易日減少20噸。綜合而言,下游需求疲弱,現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加,基本面轉(zhuǎn)空,膠價中期下跌趨勢形成,中線空單繼續(xù)持有,短線或有技術(shù)反抽,追空需謹慎。


【黃金:美聯(lián)儲官員鴿派講話,黃金企穩(wěn)反彈】

昨晚公布的美國2月耐用品訂單終值增加1.8%,好于前值的1.7%。2月貿(mào)易逆差環(huán)比下降9.6%,縮窄至4個月新低。受利好經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振,美元指數(shù)小幅反彈,國際黃金則沖高回落。上周五美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席杜德利稱,美聯(lián)儲不急于加息,因為現(xiàn)在經(jīng)濟明顯沒有過熱,其還警告一季度經(jīng)濟可能會出現(xiàn)疲弱。我們認為4月份進入美聯(lián)儲加息的空窗期,對于黃金來說,基本面無重大利空。近期英國退歐談判、特朗普財政政策以及法國大選的不確定性將推升避險需求,黃金迎來逢低做多的時間窗口,建議逢低分批建立中線多單。

責(zé)任編輯:唐正璐

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