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七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 金融期貨金融期權(quán) >> 金融期貨機(jī)構(gòu)評(píng)論

股指短空離場(chǎng)觀望:新紀(jì)元3月31早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-03-31 11:08:37 來(lái)源:新紀(jì)元期貨

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四,央行連續(xù)第五日暫停逆回購(gòu)操作,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠400億。

2. 受消費(fèi)支出增加和企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)帶動(dòng),美國(guó)四季度GDP增速終值由1.9%上修至2.1%,遠(yuǎn)超預(yù)期的2%,表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇。

3. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為25.8萬(wàn),連續(xù)第108周位于30萬(wàn)人關(guān)口下方,表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁走好。

4. 周四美股收高,銀行板塊普遍上揚(yáng),原油期貨價(jià)格攀升,納指今年第21次刷新歷史最高收盤(pán)紀(jì)錄。道指漲0.34%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.29%;紐約黃金收跌0.7%,報(bào)1248.00美元/盎司;WTI原油收漲1.70%,報(bào)50.35美元/桶。

5. 周四,滬深兩市雙雙低開(kāi),隨后震蕩下行,盤(pán)面上,除電力、新疆個(gè)別板塊,其余板塊普遍下跌。截至收盤(pán),滬指報(bào)3210.24點(diǎn),跌0.96%;深成指跌1.64%,報(bào)10348.27點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板報(bào)1893.70點(diǎn),跌1.84%。

6. 今日關(guān)注:09:00中國(guó)3月官方制造業(yè)PMI;15:55德國(guó)3月失業(yè)率;16:30英國(guó)第四季度GDP年率終值;17:00歐元區(qū)3月CPI;20:30美國(guó)2月PCE物價(jià)指數(shù)年率、2月個(gè)人支出月率;21:45美國(guó)3月芝加哥PMI;22:00美國(guó)3月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值;22:00美聯(lián)儲(chǔ)2017年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利講話。


期市早評(píng)


金融期貨

【股指:短線存在反彈的要求,短空離場(chǎng)觀望】

政策消息。1.在岸人民幣微漲0.01%報(bào)6.8870元;2.央行連續(xù)五日暫停逆回購(gòu)操作,當(dāng)日凈回籠400億;3.深股通連續(xù)12個(gè)交易日凈流入48.30億。

市場(chǎng)分析。周四,期指連續(xù)第四日下跌?,F(xiàn)貨市場(chǎng)方面,除電力、港口航運(yùn)、新疆等少數(shù)板塊走強(qiáng)外,其余板塊再現(xiàn)普跌格局。主力合約IF、IH、IC分別貼水8.59、-3.71、36.94點(diǎn),基差略微收窄。IF加權(quán)在40日線下方受到支撐小幅回升,但因成交量顯著放大,短線或仍有下探的可能,關(guān)注60日線支撐。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破60日線以及年初以來(lái)的上升趨勢(shì),重心不斷下移,日線構(gòu)成頂背離形態(tài)。上證指數(shù)回踩60日線企穩(wěn)反彈,表明此處存在較強(qiáng)支撐,短線存在反彈的要求。

操作建議。期指連續(xù)四日下跌,技術(shù)上存在反彈的要求,短空可暫時(shí)離場(chǎng)。但鑒于多個(gè)股指均已形成日線頂部結(jié)構(gòu),并跌破年初以來(lái)上升趨勢(shì),春季反彈行情大概率已經(jīng)結(jié)束。


農(nóng)產(chǎn)品

【油脂:警惕月末報(bào)告后,利空出盡醞釀反彈風(fēng)險(xiǎn)】

30日,CBOT大豆期貨周四跌至五個(gè)月新低,市場(chǎng)繼續(xù)受累于巴西大豆產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄高位,且在美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周五發(fā)布作物數(shù)據(jù)前調(diào)整頭寸。接受道瓊斯訪問(wèn)的分析師預(yù)計(jì),種植意向報(bào)告料顯示今年美豆種植面積在8,810萬(wàn)英畝,高于去年的8,340萬(wàn)英畝。3月1日止美豆庫(kù)存預(yù)期將從去年同期的15億蒲式耳增至17億,從而加重市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂。獨(dú)立咨詢機(jī)構(gòu)Agroconsult在完成對(duì)主要產(chǎn)區(qū)的作物巡查后,周四上修對(duì)于巴西2016-17年度大豆產(chǎn)量預(yù)估,從3月預(yù)估的1.11億噸調(diào)高至1.133億噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布的出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示,3月23日止當(dāng)周,美國(guó)2016-17年度大豆出口銷(xiāo)售凈增681,000噸,高于350,000-550,000萬(wàn)噸預(yù)估區(qū)間,較之前一周增加15%,較前四周均值增加42%。BOT 5月豆油合約收跌0.2美分,報(bào)每磅32.01美分。5月豆粕合約收跌0.9美元,報(bào)每短噸314.9美元。5月大豆收跌7美分,報(bào)收962美分,為連續(xù)7日開(kāi)陰下跌,是近五個(gè)月低點(diǎn)。

月末清明長(zhǎng)假前最后一個(gè)交易日,國(guó)內(nèi)悲觀情緒彌漫,油脂暴跌至近一年的低位區(qū)域,將進(jìn)入超賣(mài)狀態(tài),近日的陰跌不止和加速的狀態(tài),需注意防范進(jìn)一步追空的風(fēng)險(xiǎn);粕價(jià)表現(xiàn)抗跌,5日到10日均價(jià)區(qū)間存在反壓,突破將意味著價(jià)格的反轉(zhuǎn)。筆者強(qiáng)調(diào),近日大宗商品普遍反彈背景下,農(nóng)產(chǎn)品日內(nèi)波動(dòng)不溫不火,波動(dòng)偏窄,注意清明假期前調(diào)整持倉(cāng),并謹(jǐn)防報(bào)告利空出盡和價(jià)格反彈風(fēng)險(xiǎn)。


【雞蛋:清明節(jié)前期價(jià)異動(dòng)暴跌,價(jià)格跌回2月低位醞釀何等機(jī)會(huì)?】

30日,全國(guó)雞蛋價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng),局部地區(qū)出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象,產(chǎn)區(qū)貨源充足,銷(xiāo)區(qū)走貨緩慢。全國(guó)雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格集中在2.48-2.58。此前我們談到,9月期貨合約于4330-4350牛市阻力區(qū)域承壓遇阻,價(jià)格下探上升趨勢(shì)線后跌勢(shì)收窄,4150-4200區(qū)域?yàn)榕J兄С謪^(qū)域。而昨日,波動(dòng)率驟然放大暴跌3.5%止于4095,4216-4369高位震蕩區(qū)間宣告下破,空頭目標(biāo)指向4050附近。在季節(jié)性調(diào)整的時(shí)間窗口里,因期貨升水過(guò)大、9-5月合約價(jià)差過(guò)大,導(dǎo)致在資金調(diào)倉(cāng)過(guò)程中,誘發(fā)暴跌和破位。預(yù)計(jì)該合約上半年高點(diǎn)仍待探明,在必要的倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的條件下,逢大跌宜輕倉(cāng)開(kāi)立多頭部位,空頭部位交易周期宜短,靜待節(jié)后調(diào)整企穩(wěn)回升行情。


【白糖:近期仍將延續(xù)延續(xù)弱勢(shì),中線空單持有】

周四鄭糖期貨延續(xù)跌勢(shì),遠(yuǎn)月合約SR1709低開(kāi)低走,夜盤(pán)重心繼續(xù)下移,技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的空頭排列。ICE原糖期貨周四跌至10個(gè)月低點(diǎn),在每磅17美分下方繼續(xù)受技術(shù)性拋盤(pán)打壓,市場(chǎng)關(guān)注頭號(hào)產(chǎn)糖國(guó)巴西的豐產(chǎn)前景。消息方面,TRS周四稱(chēng),2017/18年度全球糖市料供應(yīng)過(guò)剩285萬(wàn)噸,因產(chǎn)量大增。綜合而言,國(guó)內(nèi)新糖大面積上市,市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加;商務(wù)部延長(zhǎng)貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查結(jié)果公布時(shí)間,基本面缺乏利多提振,鄭糖破位下跌,近期仍將延續(xù)延續(xù)弱勢(shì),中線空單持有。


【棉花:多單輕倉(cāng)短線為宜】

周四鄭棉期貨弱勢(shì)下行,遠(yuǎn)月合約CF1709盤(pán)中持續(xù)走低,報(bào)收于日內(nèi)最低價(jià)15235點(diǎn);夜盤(pán)大幅走強(qiáng),期價(jià)重新站上15500關(guān)口。ICE期棉周四扳回部分跌幅小幅收高,此前連續(xù)三個(gè)交易日下跌,市場(chǎng)靜候?qū)⒂谥芪骞嫉拿绹?guó)農(nóng)業(yè)部種植面積預(yù)估報(bào)告。消息方面,美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四公布的出口銷(xiāo)售報(bào)告顯示,3月23日止當(dāng)周,美國(guó)2016-17年度陸地棉出口銷(xiāo)售凈增392300包,較前一周增加20%,較前四周均值增加14%。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況,3月30日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售3.00萬(wàn)噸,實(shí)際成交1.68萬(wàn)噸,成交率55.98%,成交均價(jià)14811元/噸(+17);3月31日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面,截止3月30日,鄭商所棉花注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量3353張(+33),有效預(yù)報(bào)2938張(-20張)。綜合而言,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡,中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看,昨日鄭棉大幅下挫,5月期價(jià)最低跌至14730點(diǎn),已明顯低于當(dāng)日儲(chǔ)備棉成交均價(jià),引發(fā)市場(chǎng)買(mǎi)盤(pán),夜盤(pán)報(bào)收對(duì)沖陽(yáng)線;目前下游消費(fèi)小旺季,需求端亦有支撐;但市場(chǎng)供應(yīng)壓力較大,不宜過(guò)分看高期價(jià),多單輕倉(cāng)短線為宜。


工業(yè)品


【銅:輕倉(cāng)操作為主】

周四倫銅沖高回落,至收盤(pán)上漲0.17%。庫(kù)存上,LME銅庫(kù)存304275噸,減少4950噸;29日上期所銅倉(cāng)單158615噸,減少2493噸。美國(guó)第四季度GDP年化季率終值被上修至2.1%,好于前值的1.9%和預(yù)期的2.0%,顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定。因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)成品油需求強(qiáng)勁,原油近期走高對(duì)銅價(jià)形成一定帶動(dòng)。供給端,智利政府周四稱(chēng),該國(guó)2月銅產(chǎn)量為376,948噸,較上年同期和較前月均大幅下滑16.7%。國(guó)內(nèi)下游需求方面,每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季,需求有望增加,對(duì)銅價(jià)形成支撐。數(shù)據(jù)方面,今日重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)3月官方制造業(yè)PMI。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩走勢(shì),清明假期將至,輕倉(cāng)操作為主。


【PTA:原油再收長(zhǎng)陽(yáng) TA輕倉(cāng)偏多】

TA1705合約周四開(kāi)盤(pán)于5000點(diǎn)一線,夜盤(pán)窄幅震蕩,日內(nèi)出現(xiàn)下挫收小陰線,期價(jià)連續(xù)四個(gè)交易日在整數(shù)關(guān)口整理,支撐下移至4900點(diǎn),短線上方承壓5日和10日均線,但期價(jià)已然遠(yuǎn)離中長(zhǎng)期均線,或有反彈回歸,并且技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮有生成低位金叉的跡象。TA近期基本面平穩(wěn),走勢(shì)主要受到美原油指數(shù)的擾動(dòng),美原油指數(shù)自周一大幅探低回升后,連續(xù)三個(gè)交易日大幅拉升,探至51美元,短線對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)品市場(chǎng)將帶來(lái)提振。TA短線有望重回5000關(guān)口之上,建議中線空單止盈離場(chǎng),日內(nèi)短線輕倉(cāng)偏多。


【黑色:鋼礦共振上行 謹(jǐn)慎輕倉(cāng)偏多】

螺紋1710合約周四窄幅震蕩回落,回踩5日均線附近,夜盤(pán)則再度大幅拉升,突破10日均線并且收復(fù)3200點(diǎn)一線,技術(shù)形態(tài)上看,下方3000點(diǎn)關(guān)口支撐較為有效,短線有望上探前期上升趨勢(shì)線附近。鐵礦石1709合約在短暫跌破550一線支撐后,探低拉升重回5日線上,量能驚人,盡管周四大幅沖高回落收陰,但由于夜盤(pán)暫停,螺紋拉漲,周五日內(nèi)或高開(kāi)高走出現(xiàn)補(bǔ)漲,短線目標(biāo)590。鋼礦到達(dá)短期目標(biāo)位后,出現(xiàn)多頭反撲,并且商品市場(chǎng)似乎形成短線共振,建議空單離場(chǎng),短線轉(zhuǎn)變思路,謹(jǐn)慎輕倉(cāng)偏多。


【LLDPE:短線操作為主】

因市場(chǎng)預(yù)計(jì)OPEC將延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議,周四美原油價(jià)格走高?,F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸,中油華南上調(diào)高壓及線性出廠價(jià),貿(mào)易商積極出貨,不過(guò)下游備貨謹(jǐn)慎。周四連塑高開(kāi)低走收出中陰線,收盤(pán)跌破5日均線,上方壓力較大。此前EIA數(shù)據(jù)顯示,煉廠產(chǎn)能利用率上升1.9個(gè)百分點(diǎn),美國(guó)汽油庫(kù)存減少374.7萬(wàn)桶,連續(xù)6周下降,市場(chǎng)預(yù)估為減少188.6萬(wàn)桶,成品油顯示出需求強(qiáng)勁的跡象,美原油價(jià)格走高。裝置上,上海金菲HDPE裝置3月5日停車(chē),計(jì)劃4月10日開(kāi)車(chē);中原石化MTO裝置停車(chē),開(kāi)車(chē)時(shí)間待定。一般3月份是農(nóng)膜需求旺季,但是近兩年地膜需求啟動(dòng)遲緩,今年地膜需求分散化明顯。石化庫(kù)存仍屬偏高狀態(tài),預(yù)計(jì)清明假日期間將有所積累。周四連塑走低,上方壓力仍大,短線操作為主。


【天膠:中線空單繼續(xù)持有,短線或有技術(shù)反抽,追空需謹(jǐn)慎】

周四滬膠期貨低位窄幅震蕩,主力合約RU1709延續(xù)低位橫盤(pán)整理。日膠指數(shù)低位小幅反彈。庫(kù)存方面,截止3月30日,上期所天膠期貨庫(kù)存為28.40萬(wàn)噸,較上一交易日減少230噸。綜合而言,下游需求疲弱,現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加,基本面轉(zhuǎn)空,膠價(jià)中期下跌趨勢(shì)形成,中線空單繼續(xù)持有,短線或有技術(shù)反抽,追空需謹(jǐn)慎。


【黃金:美國(guó)四季度GDP上修,但黃金下探是機(jī)會(huì)而非風(fēng)險(xiǎn)】

昨晚公布的美國(guó)四季度GDP終值由1.9%上修正至2.1%,預(yù)期為2%。受此利好數(shù)據(jù)提振,美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈,黃金承壓回落,跌破1150美元/盎司。紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利表示,通過(guò)循序漸進(jìn)地加息來(lái)避免經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通脹嚴(yán)重超標(biāo)是適宜的?,F(xiàn)在更加相信,通脹率將穩(wěn)定在2%這一目標(biāo)。4月份進(jìn)入美聯(lián)儲(chǔ)加息的空窗期,對(duì)于黃金來(lái)說(shuō),基本面無(wú)重大利空。近期英國(guó)退歐談判、特朗普財(cái)政政策以及法國(guó)大選的不確定性將推升避險(xiǎn)需求,黃金迎來(lái)逢低做多的時(shí)間窗口,建議逢低分批建立中線多單。

責(zé)任編輯:唐正璐

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