國債期貨：

國債期貨周四低開震蕩大幅下挫，尾盤有所反彈跌幅收窄但仍全線收綠。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 95.115 元，較上日結算價跌 0.11%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.485 元，較上日結算價跌 0.08%。

資金面繼續(xù)收斂，Shibor 利率多數(shù)上漲，其中隔夜 Shibor 跌 3.32BP。央行周四進行 100 億 7 天期、100 億 14 天期和 100 億 28 天期逆回購，當日有 1000 億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠 700 億元。央行公開市場 2 月凈回籠 8100 億元，創(chuàng)歷史次高，同時央行 2 月份貨幣政策操作公示也顯示未對 TLF 進行續(xù)作，3 月份同業(yè)存單到期量達單月歷史最高 1.2 萬億，同業(yè)利率或持續(xù)攀升，預計后市資金面不甚樂觀。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率同步上行。一級市場方面，進出口行招標發(fā)行的 1、3、5 和 10 年期固息債，中標收益率分別為 3.2589%、3.8078%、4.0014%和 4.1948%。外匯方面，美元指數(shù)攻上七周高位，直逼 102 關口，周五美聯(lián)儲主席耶倫將發(fā)表講話，加息壓軸大戲即將上演。3 月債市面臨“內(nèi)憂外患”，一方面 2 月制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟企穩(wěn)跡象增強，銀行間流動性以逐步收緊，另一方面美聯(lián)儲 3 月加息預期持續(xù)升溫，短期內(nèi)債市大概率呈現(xiàn)震蕩盤整局面。操作上，國內(nèi)經(jīng)濟整體平穩(wěn)復蘇，海外利空不斷打壓，建議投資者對債市保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（3 月 2 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3420 點止損，3450 止盈。

2) 突破 3450 點，買入，3440 點止損，3480 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3445 點止損，3395 點止盈。

2) 跌破 3395 點，賣出，3420 止損，3365 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。