汪斌：

在座的都是高手，我也不賣弄什么，就是介紹一下過去的經(jīng)歷，因?yàn)檫@些經(jīng)歷而形成交易理念。我06年開始做股票，以前學(xué)機(jī)械，做過機(jī)械工程師，本行大概做到06年，06年時(shí)美國(guó)公司不好了，那時(shí)候正好股票特別好，就開始做股票。股票是06年8月8號(hào)開始做的。股票一開始做不好，那時(shí)候大牛市，應(yīng)該一個(gè)股票拿著不放，但我還是喜歡跑進(jìn)跑出，當(dāng)時(shí)判斷還很準(zhǔn)的，我感覺牛市要到了，買了認(rèn)購權(quán)證，3塊多買的，后來漲到將近40塊，我從中大概賺了兩三倍，因?yàn)榕艿锰嗔恕?7年參加股指期貨模擬比賽，得了二等獎(jiǎng)，被忽悠開了個(gè)期貨戶，結(jié)果開了戶就基本沒做，07年到一個(gè)券商工作。正式開始做期貨是08年底，那時(shí)候正好券商很不好，沒事情做，然后開始做期貨，當(dāng)時(shí)期貨沒有股指，我把銅當(dāng)股指期貨做，也是放了五萬塊錢，那時(shí)五萬塊錢能開一手銅，我感覺股指期貨要漲了就去買，股指期貨要跌了就去賣，還是挺好用的。很快就從一手做到兩手，然后四手、五手，可能四五個(gè)月時(shí)間就做到四五十萬。本來是在一個(gè)券商下屬的期貨公司，后來轉(zhuǎn)到海通，在海通的時(shí)候就開始做橡膠，因?yàn)橄鹉z手續(xù)費(fèi)低，而且特別活躍。大概在09年底時(shí)，一年的時(shí)間，單筆開兩百手橡膠，一天成交一萬多手，應(yīng)該是整個(gè)市場(chǎng)最大的成交量了，那時(shí)橡膠手續(xù)費(fèi)便宜，大概是5塊4。然后出現(xiàn)了大問題，因?yàn)榍懊孀龅暮茼?，后面可能單量越來越大?/strong>10年7月份加手續(xù)費(fèi)，橡膠本來5塊多，后來被加到50多塊，然后就發(fā)生了慘案。之后又重整旗鼓，從小資金開始做，得了兩個(gè)期貨比賽第一?，F(xiàn)在我感覺巨大虧損的原因，主要不是因?yàn)榧邮掷m(xù)費(fèi)，而是因?yàn)橐婚_始賺得太多太快，然后就盲目樂觀，覺得市場(chǎng)沒什么了不起，明明市場(chǎng)情況發(fā)生變化，我還沒有調(diào)整。加手續(xù)費(fèi)之后，還有個(gè)深度行情，橡膠我能看到所有報(bào)單，漲停板和跌停板所有的報(bào)單我都能看到。本來每單我都有四五百手，加手續(xù)費(fèi)后，每單只有幾十手了，我還是滿倉開，然后止損止不掉，一下子造成爆虧，沒有順應(yīng)市場(chǎng)的變化，做著做著就越來越急，然后報(bào)復(fù)性交易，多的一天手續(xù)費(fèi)能達(dá)到四五十萬。我覺得市場(chǎng)是永遠(yuǎn)在變化的，我們要生存就必須適應(yīng)市場(chǎng)的變化。像現(xiàn)在股指就特別厲害，上下洗盤震蕩特別大。我后面資金曲線還是比較穩(wěn)的，其實(shí)一開始做的時(shí)候收益率遠(yuǎn)比現(xiàn)在高，但是波動(dòng)比較大。這里就可以看出，從10年8月份開始，連虧了半年，那時(shí)候是比較大的資金虧的。我做短線是因?yàn)橐婚_始錢少，做短線能最充分利用杠桿，因?yàn)?strong>我每次都是滿倉進(jìn)，一開始做短線賺的快，經(jīng)常一天百分之一二十，開始時(shí)一天10%已經(jīng)算少了，受突發(fā)事件影響小，即風(fēng)險(xiǎn)比較小。我這人喜歡跑進(jìn)跑出，你讓我做長(zhǎng)線，我也拿不住。我覺得短線是預(yù)測(cè)一分鐘之后的走勢(shì)，遠(yuǎn)比預(yù)測(cè)幾天后的容易，市場(chǎng)的力量其實(shí)是由它的交易者決定的，比方說，一個(gè)股指市場(chǎng)，就有可能有幾千幾萬人參與，市場(chǎng)走勢(shì)就是由這些人的合力形成的，因?yàn)槲覀兠抗P交易的時(shí)間都比較短，所以這些參與的人不會(huì)有太大變化，因此市場(chǎng)節(jié)奏不會(huì)有太大變化。股指期貨要換月，所以基本抓住市場(chǎng)節(jié)奏就可以賺一個(gè)月。這是我的一個(gè)交易理念，就是順勢(shì)操作，感覺一個(gè)勢(shì)要起來了，就跟一個(gè)浪頭一樣，它要起來了，我就跟進(jìn)去做一把，等浪頭沒消的時(shí)候我就退出來，這樣即使風(fēng)向變了，或者旁邊有一艘大船，浪也不會(huì)馬上回去，這樣風(fēng)險(xiǎn)最小。這是我總結(jié)的幾個(gè)常見的趨勢(shì)圖：

這個(gè)是單邊向上，

這個(gè)是有一定波折的單邊向上，

這是一個(gè)轉(zhuǎn)折，一開始是下跌，后來是上漲。

我不看K線，也不看任何技術(shù)指標(biāo)，主要是看分時(shí)圖，從看分時(shí)圖的各個(gè)走勢(shì)來判斷它的強(qiáng)弱，到底是要開空還是開多，然后通過盤口，來決定什么時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，抓住最好的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，盤口就是買價(jià)賣價(jià)，還有旁邊的兩個(gè)買單賣單。這四個(gè)東西會(huì)不斷跳，就看它什么時(shí)候強(qiáng)。比方說，在漲勢(shì)的時(shí)候，我就等它回調(diào)的時(shí)候買多，等它跌不動(dòng)了，看它買單力量強(qiáng)了，我就進(jìn)場(chǎng)，這樣的好處是比看K線的人反應(yīng)更快，可能看K線的人還沒感覺到市場(chǎng)強(qiáng)了，我就感覺到了，經(jīng)常賺的是看K線的人抓突破的錢，我感覺要突破了，就先進(jìn)場(chǎng)。行情真的快突破了，很多人會(huì)追進(jìn)來，行情就一下子爆發(fā)了，等爆發(fā)了我就可以平倉了，基本是這樣。我個(gè)人認(rèn)為短線交易需要對(duì)市場(chǎng)比較敏感，能夠把握市場(chǎng)的節(jié)奏。比方說股指，它每個(gè)月都會(huì)有很大的變化，就是要在它發(fā)生大變化前就抓住它的市場(chǎng)節(jié)奏，賺一點(diǎn)錢，然后再等它下一次變化。我感覺現(xiàn)在股指每次換月時(shí)，它的節(jié)奏都會(huì)有很大變化。再就是腦子要快，要隨時(shí)判斷趨勢(shì)和應(yīng)對(duì)突發(fā)行情，再有眼腦手要配合默契，就是眼睛里看到的要很快反應(yīng)到腦子里，腦子里想的馬上反應(yīng)到手上去下單，再有通暢的交易網(wǎng)絡(luò)，還有相對(duì)低廉的交易成本，因?yàn)槲覀兂山涣看螅猿杀镜瓦€是比較重要的。最重要的是要有期貨品質(zhì)，理智耐心、堅(jiān)韌果敢。我選擇品種就是選擇波動(dòng)最大的，還要有一定市場(chǎng)容量的，再有就是交易成本比較低。像我這種持倉時(shí)間比較短，平均每筆單子持倉時(shí)間在一分鐘左右，所以它一定要波動(dòng)大的，如果波動(dòng)小，像股指期貨橫盤的話，我肯定是虧錢的，只有抓到爆發(fā)點(diǎn)，才能賺。我總結(jié)下來，做短線進(jìn)出比較頻繁，所以單筆成交量最好不要超過這個(gè)品種一分鐘的平均成交量，這樣不會(huì)影響行情，我們做短線是順勢(shì)而為，你開的單量大了就影響行情了，你就成為了短期的主力，就不再是順勢(shì)而為的人了。我覺得現(xiàn)在股指單筆不要超過30手，多的話可能平倉不太容易，螺紋鋼是150手，豆粕80手，橡膠20手。還有就是這個(gè)品種里沒有主力能夠穩(wěn)定大賺，因?yàn)槲覀冎榔谪浂际橇愫陀螒?，萬一有個(gè)品種大資金能夠穩(wěn)定賺錢了，那其他人肯定就輸錢，好像玻璃就是這樣，所以玻璃我絕對(duì)不碰。這是我開倉的原則，開倉就是寧可錯(cuò)過也不要虧損，其實(shí)是等待合適自己的機(jī)會(huì)，然后就是盡量順勢(shì)，順勢(shì)大家都知道，比方說一直在漲就盡量開多單，盡量就順勢(shì)開倉，這樣最穩(wěn)，基本上虧損的幾率比較低。開倉之后如果走勢(shì)不符合自己的預(yù)期，就馬上平倉，不管當(dāng)時(shí)盈利還是虧損，其實(shí)開倉之后，開倉的價(jià)格對(duì)你后面的操作應(yīng)該是沒有影響的，如果價(jià)格符合你的方向你就留著，不符合就平倉，跟你什么點(diǎn)位開倉沒有關(guān)系，它就是順勢(shì)的單子我們可以多留一會(huì)，比方說可以等一次回調(diào)或兩次回調(diào)，但逆勢(shì)單子一定要快進(jìn)快出。特別是那種抄底單，我其實(shí)很喜歡抄底，因?yàn)槌踪嵉锰貏e快，而且可能是人的劣根性，看到暴跌了總是想著去做多，這是我總結(jié)的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，抄底單一定要是底才去抄，進(jìn)場(chǎng)就是這個(gè)價(jià)一定要是最低點(diǎn)，你才可以進(jìn)場(chǎng)，如果彈起來一點(diǎn)，就千萬不要去追了。抄底單就是你一定要知道自己是抄底，如果再下去的話，你抄的就不是底，要馬上止損，這是我選擇品種的一些方法，就是選擇波動(dòng)最大的板塊。因?yàn)槭袌?chǎng)有熱點(diǎn)，比方說前一段時(shí)間螺紋鋼、焦炭波動(dòng)特別大，這段時(shí)間可能豆粕、豆油比較大，要做就要選擇波動(dòng)最大的品種，然后當(dāng)整體大勢(shì)強(qiáng)的時(shí)候就逢低做多最強(qiáng)的品種，大勢(shì)弱的時(shí)候就逢高做空最弱的品種，這是我總結(jié)的相關(guān)的一些品種，股指、螺紋鋼、銅、橡膠是一組，螺紋鋼、焦炭、焦煤是一組，豆類是一組，油脂類是一組，現(xiàn)在主要是股指做的多，因?yàn)楝F(xiàn)在股指波動(dòng)特別大，做起來特別爽。

這是我舉的一個(gè)例子。這是一天三個(gè)品種的走勢(shì)，第二個(gè)是大豆，第二個(gè)是豆粕，第三個(gè)是豆油，可以明顯看出，豆粕、豆油開盤之后就迅速下跌，大豆開盤之后是平盤，因?yàn)槭艿蕉蛊伞⒍褂偷５挠绊?，大豆出現(xiàn)了一次不理性的大跌，這時(shí)候我們就可以抓住機(jī)會(huì)。因?yàn)榭梢钥闯龌久娲蠖箍梢灾蔚介_盤的價(jià)格，開盤后大豆和豆粕都是下跌了，大豆是撐得住的，這時(shí)候等于是抓到市場(chǎng)不理性的機(jī)會(huì)，因?yàn)榱硗鈨善贩N跌停，很多人去保護(hù)多單，在大豆里做空，市場(chǎng)出現(xiàn)不理性的下跌，這時(shí)可以等它跌到位就做多。我的主要利潤(rùn)來源是行情的爆發(fā)點(diǎn)，趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，還有就是抓住極端行情，我指的極端行情就是止損盤大量出現(xiàn)的時(shí)候，如果行情在橫盤震蕩的話，我肯定是虧錢的，而且可能虧得比較厲害，因?yàn)槲野衙坎ㄐ星槎籍?dāng)突破來做，就是最后一個(gè)抓住極端行情的地方。

有一天銅的走勢(shì)，它因?yàn)楫?dāng)天外盤大跌，開盤價(jià)沒開到位，開盤比較高，然后大家就往下殺，殺到某個(gè)地方止損盤都出來了，突然打個(gè)跌停板，這時(shí)候就是很好的機(jī)會(huì)。應(yīng)該是開在六萬一不到點(diǎn)，然后就莫名其妙下個(gè)跌停板，這里進(jìn)場(chǎng)就是非常好的機(jī)會(huì)。上個(gè)星期銅也出現(xiàn)過這樣的情況，莫名其妙就打個(gè)漲停板。

這是6月26日股指期貨走勢(shì)，第一天跌了170點(diǎn)，這是大跌第二天，這天其實(shí)在中午的時(shí)候，我就覺得它跌過頭了，恐慌情緒已經(jīng)出現(xiàn)了，我是感覺差不多已經(jīng)可以進(jìn)了，本來賬戶也沒什么錢的，后來當(dāng)天中午的時(shí)候我就入了很多金，然后下午一開盤，因?yàn)橄碌袘T性，一般還是會(huì)繼續(xù)跌的，基本上我是從這段開始買，到了下面的時(shí)候估計(jì)買了一百多手股指多單，其實(shí)這是恐慌了再恐慌，如果這里彈起來再下來的話，就有跌停板了，我個(gè)人認(rèn)為A股是不可能跌停板的，所以這里其實(shí)是很好的機(jī)會(huì)。

這是我總結(jié)的一些小技巧，商品里適用，股指里很不適用，就是日內(nèi)持倉最大的點(diǎn)可能就是日內(nèi)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的這個(gè)技巧，這個(gè)可能一年前的股指也是適用的，但現(xiàn)在特別不適用，成交量最大的點(diǎn)它一定會(huì)再往下走。

這個(gè)圖形其實(shí)經(jīng)常出現(xiàn)，這里突然爆拉，這里成交量放大，可能在這個(gè)地方，圖上顯示不出來，價(jià)格應(yīng)該是拉得那么高，然后它以更快的速度下跌，等于這波追漲的人就全完蛋了，成交量又這么大，這里上漲的快，跌得更快。這里我們可以做空了，正常情況這個(gè)地方可以平倉了，這波行情特別大，才繼續(xù)下跌跌到這里，這其實(shí)是正常走勢(shì)，基本上一波沖上去放量，然后回下去，回到一半基本上就可以做空了，商品里都是適用的。

股指也有很多這樣的情況，這個(gè)地方特別快，你不一定追得到，就可能突然嘩的一下就下來。股指可能還有一種情況，股指到了這兒，它可能還會(huì)反彈，創(chuàng)新高，再嘩的一下下來，所以股指就最難做。

橡膠的走勢(shì)也是一個(gè)道理，到這個(gè)地方的話，一般這波下跌，我們就準(zhǔn)備做第二波空，這里放了大量，這里又跌不下來，到這個(gè)地方的時(shí)候就可以做多。

還有就是大單壓頂?shù)粍?dòng)，可能馬上就要漲。大單壓頂其實(shí)不是主動(dòng)性的單，應(yīng)該是虛假的，沒什么用的。比方說像股指，一個(gè)整數(shù)價(jià)位，它堆了幾百手上千手單子，基本上都是會(huì)被打掉。還有就是商品收盤前，容易出現(xiàn)單邊行情，因?yàn)楹芏喽际亲鋈諆?nèi)的，收盤大家平倉，很容易平出方向。這是一個(gè)豆粕，就平出一個(gè)很大的跌勢(shì)。我認(rèn)為投資中的幾個(gè)要點(diǎn)，第一投資心理，第二要學(xué)會(huì)等待，等待最適合自己的機(jī)會(huì)，第三始終保持客觀的心態(tài)，第四交易成本，我成交量比較大。我覺得市場(chǎng)是不可能被準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)的，這在股指期貨里就特別好用，大家都覺得要漲了，它一定跌，大家都覺得它一定要跌了，它肯定要漲，多數(shù)人的想法是錯(cuò)誤的。在期貨里要賺錢就一定要把自己的想法跟散戶的想法相反。為什么期貨日?qǐng)?bào)比賽我敢重倉空焦炭，就是因?yàn)镼Q群里聊天，有一個(gè)散戶跟我說，他覺得跌不到哪去，就拼命要抄底，我就知道這個(gè)東西肯定還要跌，所以就放心大膽地留著空單。后面有句話我也不記得在什么地方看到的，我覺得挺好的。“人性中好的方面，謙卑、勇敢、自律、刻苦、冷靜會(huì)得到市場(chǎng)的獎(jiǎng)賞；人性中不好的方面，貪婪、恐懼、沖動(dòng)、驕傲、懶惰會(huì)被市場(chǎng)懲罰”。下面孫子兵法兩句話，勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝。就是說打勝仗的人知道自己會(huì)打勝仗才會(huì)去打這仗，打敗仗的人往往是先打了再說，先打了再去想怎么去求勝。后面就是風(fēng)林火山的出處（其疾如風(fēng)，其徐如林，侵略如火，不動(dòng)如山，難知如陰，動(dòng)如雷霆）。再有就是保持客觀的心態(tài)，不要因?yàn)樽约旱某謧}失去客觀，有很多人就是開了豆粕多單，看什么消息都覺得是利好，明明是利空他也理解成利好。這在股票研究員里面特別明顯。以前在電力行業(yè)，我怎么看怎么不好，結(jié)果這個(gè)電力行業(yè)研究員硬是能夠推出好股票來，他就覺得不能讓自己的工作白費(fèi)，就是再爛的基本面，他也一定要找股票給你推薦一下。當(dāng)眾人極度悲觀和極度樂觀的時(shí)候，如果你保持客觀的心態(tài)，就能抓到機(jī)會(huì)。以前股票跌到1664點(diǎn)，之前跌到兩三千點(diǎn)的時(shí)候抄底的人很多，特別三千點(diǎn)的時(shí)候，很多人都在講抄底抄底，到1664點(diǎn)的時(shí)候，再?zèng)]人敢講抄底兩個(gè)字了，那時(shí)候如果你保持客觀心態(tài)的話，就能抓到很好的機(jī)會(huì)。我覺得投資人大忌就是盲目抄底摸頂，其實(shí)我覺得抄底還好，因?yàn)榈资怯邢薜?。比方說銅，五萬塊錢撐死也就跌到一萬兩萬，頂多虧三四萬塊錢，摸頂就最危險(xiǎn)了，比方銅五萬的時(shí)候你去做空，它其實(shí)有可能漲到五十萬，再有就是對(duì)市場(chǎng)不服氣，市場(chǎng)走出來就是對(duì)的，比方說焦炭跌了很多，有人不服氣，拼命想去抄底。

這是螺紋鋼一個(gè)圖，就是前面這波跌，這就是散戶心態(tài)很好的體現(xiàn)，這波跌這波跌，特別這個(gè)地方，散戶拼命想去抄底，就老是問什么時(shí)候能抄底，其實(shí)技術(shù)上這肯定是底了，因?yàn)槌椎娜颂?，所以跌跌跌，跌到這種地方。跌到這里彈起來之后，散戶開始意識(shí)到了，其實(shí)螺紋鋼是弱勢(shì)，覺得自己應(yīng)該逢高做空了，我看到這個(gè)就知道后面就有很大的漲勢(shì)，因?yàn)樵谶@種地方散戶都想著逢高做空，其實(shí)散戶是很悲哀的。我就主要跟大家交流這些東西。

我是看分時(shí)圖的圖形操作的，給大家講一下，我是怎么看圖的。比方說像這種地方我是不操作的，我就等它一波行情起來，行情起來之后我就等著做第二波。我不知道它橫盤的時(shí)候能橫到哪里，第一波為什么要起來我也不知道，我就等第一波起來之后等它回調(diào)，如果這里漲的比較猛，回調(diào)很弱，我就等在這個(gè)地方做第二波。前面這種行情我是不碰的，我不知道它會(huì)漲還是跌，橫盤我也是不碰的。第一波趨勢(shì)起來之后，因?yàn)榈谝徊ê苊?，第二波一定?huì)有弧度，要么上漲要么下跌，基本上就是做第二波。

然后這個(gè)地方，一波漲，回調(diào)，漲，這個(gè)地方我會(huì)拆分，因?yàn)檫@波漲的斜率比較高，這波回調(diào)之后，這里漲的斜率就比較差。可以說是上漲力度，這波力度很猛，如果這波再上漲，力度會(huì)更猛，如果力度不猛，我就會(huì)在這里做空，但這個(gè)在股指里不太好用。

這是個(gè)底部形態(tài)，頭肩底。這在期貨里經(jīng)常能用到，特別是螺紋鋼，這里還有個(gè)特征，這里要放大量，這里放大量之后，這里第二波就不太容易突破下去了。這里放大量，然后這里就是一波買的機(jī)會(huì)，一般是在這里買，這里其實(shí)是跟剛才一樣的，應(yīng)該是個(gè)頂，這里不跌，這里不跌漲上去了，在這種地方就可以追多了，因?yàn)檫@里能漲上去就說明這是個(gè)強(qiáng)勢(shì)，在這里還能再做一波漲，因?yàn)槿绻侨鮿?shì)，這里就會(huì)跌下來，這里沒跌就因?yàn)檫€是強(qiáng)勢(shì)，還可以再做一波漲。

這里就是剛才PPT里面的圖，一波猛烈下跌，這里放量，然后彈起來很快，這里就可以追多了。這其實(shí)是剛剛頭肩底的形態(tài)，這里下來，這里放量，看的不是很明顯，但是這種機(jī)會(huì)在期貨市場(chǎng)是很多的，而且比較穩(wěn)定，這也是類似的形態(tài)。

這里也是，突然一波下來，放大量，然后彈起來很快，這里再追多，這也是這樣的形態(tài)，我主要是看形態(tài)操作。

這個(gè)是焦炭的一個(gè)圖，我大概從這里就做空了，這個(gè)是日線，你把它當(dāng)成分時(shí)圖看，其實(shí)效果是一樣的，這一波上漲，漲的挺快的，然后這里跌得更快，這里跌的時(shí)候我就感覺它能破這個(gè)低點(diǎn)，這波其實(shí)賺的不少。其實(shí)日線和分時(shí)圖道理都是一樣的，我主要就跟大家交流這些東西，謝謝大家！