2013年7月27日，由期貨中國(guó)網(wǎng)與匯鑫投資聯(lián)合舉辦“短線交易高手30人論壇”在上海舉行，以下是期貨中國(guó)網(wǎng)對(duì)部分內(nèi)容的錄音整理：

 

汪斌

精彩語錄：

當(dāng)時(shí)期貨沒有股指，我把銅當(dāng)股指期貨做，感覺股指期貨要漲了就去買，股指期貨要跌了就去賣。

因?yàn)榍懊孀龅暮茼?，后面可能單量越來越大，然后就發(fā)生了慘案。

之后又重整旗鼓，從小資金開始做，得了兩個(gè)期貨比賽第一。

現(xiàn)在我感覺巨大虧損的原因，主要不是因?yàn)榧邮掷m(xù)費(fèi)，而是因?yàn)橐婚_始賺得太多太快，然后就盲目樂觀，覺得市場(chǎng)沒什么了不起，明明市場(chǎng)情況發(fā)生變化，我還沒有調(diào)整。

沒有順應(yīng)市場(chǎng)的變化，做著做著就越來越急，然后報(bào)復(fù)性交易，多的一天手續(xù)費(fèi)能達(dá)到四五十萬。

我每次都是滿倉(cāng)進(jìn)，一開始做短線賺的快，經(jīng)常一天百分之一二十，開始時(shí)一天10%已經(jīng)算少了。

我覺得短線是預(yù)測(cè)一分鐘之后的走勢(shì)，遠(yuǎn)比預(yù)測(cè)幾天后的容易，市場(chǎng)的力量其實(shí)是由它的交易者決定的。

我的一個(gè)交易理念，就是順勢(shì)操作。

我不看K線，也不看任何技術(shù)指標(biāo)，主要是看分時(shí)圖，從看分時(shí)圖的各個(gè)走勢(shì)來判斷它的強(qiáng)弱。

我個(gè)人認(rèn)為短線交易需要對(duì)市場(chǎng)比較敏感，能夠把握市場(chǎng)的節(jié)奏。

我感覺現(xiàn)在股指每次換月時(shí)，它的節(jié)奏都會(huì)有很大變化。

腦子要快，要隨時(shí)判斷趨勢(shì)和應(yīng)對(duì)突發(fā)行情，再有眼腦手要配合默契。

最重要的是要有期貨品質(zhì)，理智耐心、堅(jiān)韌果敢。

我選擇品種就是選擇波動(dòng)最大的，還要有一定市場(chǎng)容量的，再有就是交易成本比較低。

做短線進(jìn)出比較頻繁，所以單筆成交量最好不要超過這個(gè)品種一分鐘的平均成交量，這樣不會(huì)影響行情。

開倉(cāng)就是寧可錯(cuò)過也不要虧損，其實(shí)是等待合適自己的機(jī)會(huì)，然后就是盡量順勢(shì)。

開倉(cāng)之后如果走勢(shì)不符合自己的預(yù)期，就馬上平倉(cāng)，不管當(dāng)時(shí)盈利還是虧損。

要做就要選擇波動(dòng)最大的品種，然后當(dāng)整體大勢(shì)強(qiáng)的時(shí)候就逢低做多最強(qiáng)的品種，大勢(shì)弱的時(shí)候就逢高做空最弱的品種。

我的主要利潤(rùn)來源是行情的爆發(fā)點(diǎn)，趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，還有就是抓住極端行情。

商品里適用，股指里很不適用，就是日內(nèi)持倉(cāng)最大的點(diǎn)可能就是日內(nèi)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的這個(gè)技巧。

商品收盤前，容易出現(xiàn)單邊行情，因?yàn)楹芏喽际亲鋈諆?nèi)的，收盤大家平倉(cāng)，很容易平出方向。

我就等它一波行情起來，行情起來之后我就等著做第二波。

 

王黎

精彩語錄：

感覺自己性格里有一些賭性，做一些賭博的事情。

怎么樣將我學(xué)的計(jì)算機(jī)的知識(shí)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)結(jié)合在一起，用在金融市場(chǎng)。

我在離開貝萊德之前，做了一件自己感覺比較自豪的事情，就是建立了股票的大中華基金。

這種就像中醫(yī)，需要很多年的經(jīng)驗(yàn)，需要交很多學(xué)費(fèi)摸索，最后找到一個(gè)非常好的模式。

量化投資的迅猛發(fā)展主要還是來源于技術(shù)。

經(jīng)過我們大量的加工后，最重要的是對(duì)未來走勢(shì)的預(yù)測(cè)。

另外風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)也是非常重要的，看它有多大風(fēng)險(xiǎn)，它的波動(dòng)率是多少，然后加以平衡。

在交易的時(shí)候，沖擊成本非常重要。

通過加大投資的廣度，我們就可以把豪賭變成穩(wěn)定的收益。

通過大量的程序化，把投資分散開，不同時(shí)間做不同事情，不同的策略分散，形成一個(gè)穩(wěn)定的投資回報(bào)。

基金也在想辦法去賺高頻交易者的錢，高頻交易者也在想辦法去賺基金的錢，到底最后誰能賺錢，完全看最后策略的進(jìn)化。

趨勢(shì)策略一般勝率都不高，可能到不了50%，但是每次一旦贏，一定是大贏。

如果進(jìn)入盤整期，我們就迅速通過計(jì)算機(jī)進(jìn)行判斷，盡量做一些反轉(zhuǎn)策略，反轉(zhuǎn)策略一般賺的非常多，就是說命中率非常高，一般可以達(dá)到百分之七八十的命中率。

我們通過人機(jī)結(jié)合的方式，純計(jì)算機(jī)還是不行，尤其是在判斷第一步市場(chǎng)是在什么狀態(tài)的情況下，計(jì)算機(jī)還是達(dá)不到一個(gè)人的判斷。

 

劉志剛

精彩語錄:

我剛才之所以說這個(gè)順勢(shì)，它是有連續(xù)的波峰或者波谷不斷地上升或者下降產(chǎn)生的一種趨勢(shì)。

每當(dāng)上漲或者下跌的時(shí)候，一般都會(huì)有一個(gè)鋪墊的過程。

一下子打出去有三十多個(gè)點(diǎn)，瞬間又拉回來，這種就是市場(chǎng)不理性的一種表現(xiàn)。

當(dāng)你發(fā)展到從一個(gè)極致到另一個(gè)極致的時(shí)候，否極泰來，有可能到一個(gè)相對(duì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，最后這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)就出現(xiàn)在這個(gè)加速的時(shí)候。

一般如果我追多，這個(gè)高點(diǎn)我會(huì)去追，但是如果不對(duì)，突破再回來，就屬于假突破，我可能就會(huì)先跑掉，突破這個(gè)低點(diǎn)我還會(huì)再去追，我覺得這是把一個(gè)上漲形態(tài)破壞，變成震蕩或者下跌趨勢(shì)，是很重要的一個(gè)點(diǎn)。

實(shí)際上股指期貨的出現(xiàn)就是給市場(chǎng)一個(gè)多的做空的機(jī)會(huì)，因?yàn)橐郧皼]有股指期貨，大家只能做多，它可能往往會(huì)從一個(gè)極致表現(xiàn)出到另一個(gè)極致。

股指期貨實(shí)際上就是一條狗，大盤就是我們的一個(gè)主人，你帶狗出去散步的時(shí)候，狗會(huì)不斷地圍著你前后左右跑，但是它最終還是要跟著你的方向去走。

 

章位福

精彩語錄：

我覺得我這條曲線走出來真的經(jīng)歷了很多，不像有些人，開始就有很多經(jīng)驗(yàn)，我是一步步摸出來的。

我的原則就是盈利加碼，然后順勢(shì)交易。

我最關(guān)注的就是盈利和回撤的關(guān)系，不是說我賺了多少錢，而是關(guān)注我最大回撤是多少。

最后做一個(gè)策略分類互補(bǔ)，就是我把這個(gè)策略分成一個(gè)進(jìn)攻型，中性和防守型。

今年我再做了一個(gè)完善，多策略多品種加減倉(cāng)，這些都是引用前面的，我現(xiàn)在做的就是進(jìn)出點(diǎn)的精細(xì)化控制。

給我?guī)淼挠^念就是不以順勢(shì)作為唯一的交易理念。

上去震蕩一下又往下殺，那我就會(huì)采用一種抄底摸底的思路，結(jié)合趨勢(shì)來做。

第一正期望交易系統(tǒng)，第二交易規(guī)則精簡(jiǎn)化，第三同策略組合交易，第四穩(wěn)健的資金管理，第四完全機(jī)械化執(zhí)行。

 

紀(jì)翔

精彩語錄： 

按總資金回撤，從來沒有超過20%，15%都沒有超過。

自身比較堅(jiān)決，然后把利潤(rùn)放大，也就是說在提高勝率的同時(shí)，把你的盈虧比放大。

不應(yīng)該在可能會(huì)漲可能會(huì)跌模棱兩可的時(shí)候瞎交易。

在一些資金的管理上，我覺得自己無非就是在盈利的時(shí)候加倉(cāng)，虧損的時(shí)候減倉(cāng)。

大家都聽過一句話，會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅，會(huì)空倉(cāng)的是祖師爺，這才是最重要的。

打進(jìn)去對(duì)的，主力的對(duì)決，確實(shí)向那個(gè)方向發(fā)展，你覺得有那種盤感加進(jìn)去的時(shí)候，成功率就會(huì)變大，失效就更少。

市場(chǎng)是不斷在變的，要做的就是隨著市場(chǎng)不斷地改變我們自己。

既想要高收益，又想要低回撤，兩個(gè)沖突點(diǎn)當(dāng)中找一個(gè)平衡點(diǎn)。

理發(fā)師-章位福將在2014年1月11-12日在上海舉辦《股指期貨程序化交易慈善培訓(xùn)》，屆時(shí)將完全展示CCTV“倚天劍”賬戶策略源碼，并現(xiàn)場(chǎng)贈(zèng)送多種實(shí)用源碼，詳情請(qǐng)查看：http://m.levitate-skate.com/article/145470-1.html