軍規(guī)

7大紀(jì)律要牢記

進(jìn)行股指期貨操作，有7大紀(jì)律，也可以說是軍規(guī)，一定要牢記，以免受到不必要的損失。

■紀(jì)律一

必須要嚴(yán)格止損。股指期貨不像股票，一旦出現(xiàn)單邊走勢(shì)，虧損的速度很快，幅度會(huì)很大。所以，一定要制定嚴(yán)格的止損位。另外，這也說明投資者做錯(cuò)了方向，而一旦做錯(cuò)，要毫不猶豫地認(rèn)錯(cuò)，千萬不能存有僥幸心理，以防錯(cuò)上加錯(cuò)。

■紀(jì)律二

時(shí)刻關(guān)注持倉量，期貨炒的是預(yù)期，而其最大功能就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以股指期貨的走勢(shì)，就可能對(duì)股票市場有指向意義。中金所每日會(huì)發(fā)布當(dāng)天的持倉量和持倉量變化情況，以及單邊持倉達(dá)到1萬手以上(含)和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會(huì)員的成交量、持倉量。每周還會(huì)發(fā)布本周末持倉量與上周末持倉量之差的情況。比如，相比某一日，發(fā)現(xiàn)前期的多頭主力持倉量突然大幅減少，相反空方主力持倉量突然大增，那么這就可能是大盤即將變盤的信號(hào)。

■紀(jì)律三

注意把握到期日效應(yīng)，到期日效應(yīng)在海外市場普遍存在。具體到中金所推出的股指期貨，交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)的最后2小時(shí)算術(shù)平均價(jià)。尤其是套利者的平倉交易、套期保值者的移倉交易、投機(jī)交易者為了避免虧損而進(jìn)行操縱結(jié)算價(jià)格的可能，等等。這些都將集中在最后結(jié)算日的最后2個(gè)小時(shí)內(nèi)完成，加上上述參與者都是市場中重量級(jí)的投資者，產(chǎn)生的影響可想而知。

■紀(jì)律四

堅(jiān)決不能逆趨勢(shì)操作，當(dāng)大盤連續(xù)上漲好幾天時(shí)下跌概率加大，但不能斷然認(rèn)為100%下跌，否則一旦出現(xiàn)小概率的持續(xù)上升情況，后果不堪設(shè)想。

■紀(jì)律五

當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)大跌大漲時(shí)一定要“加倍小心”，隨時(shí)盯住可能出現(xiàn)的反方向運(yùn)行，及時(shí)平倉，一味做多做空只會(huì)加大爆倉概率。

■紀(jì)律六

堅(jiān)決不能捂盤。這點(diǎn)也是股指期貨與股票操作中最大的不同點(diǎn)，股票套住了，可以捂。但股指期貨每日結(jié)算的保證金交易制度會(huì)讓你強(qiáng)行平倉，損失極大。所以，如果不是資金實(shí)力特別雄厚，技術(shù)不是非常成熟的投資者，最好都不要持單過夜。

■紀(jì)律七

堅(jiān)決不能滿倉操作，更不能用浮盈加倉，將倉位控制在30%左右。理由很簡單，由于股指期貨是保證金交易，杠桿效應(yīng)非常大，按照目前的保證金比例規(guī)定，即15萬就能做100萬的交易，如果滿倉操作，一個(gè)10%的波動(dòng)就可能血本無歸。

招數(shù)

10招玩轉(zhuǎn)期指

■招數(shù)一

縮短虧損，拉長利潤。即做對(duì)的時(shí)候，要努力把利潤放大。套在股指期貨技巧上就是：看長的話就看5分鐘的平均線，如果寶塔線翻紅、5單位線向上，就一路持有；如果寶塔線翻黑就出貨。

■招數(shù)二

關(guān)注股市中銀行、地產(chǎn)、鋼鐵、能源，盯住這些明星股的動(dòng)向，判斷它們將把大盤引向何處。如果這四類股票趨勢(shì)全都向上，那么投資者毫無疑問就應(yīng)該做多；反之如果四類股票趨勢(shì)全都向下，則應(yīng)該做空。

■招數(shù)三

早盤高開或低開超過5個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，如果在10:30還沒回補(bǔ)缺口，則通常全天最大跌幅是第一低點(diǎn)(高點(diǎn))的倍數(shù)附近。

■招數(shù)四

三“15分鐘”量超法則，早盤高開或低開連續(xù)三個(gè)15分鐘的量能是否不斷放大，而且有連續(xù)的三個(gè)15分鐘的陽線或陰線，就會(huì)出現(xiàn)全天上漲或下跌的走勢(shì)。

■招數(shù)五

早盤前30分鐘上漲或下跌超過15個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，通常會(huì)出現(xiàn)三波的反向走勢(shì)，但是如果沒有倍量就會(huì)在10:30左右見到全天的高點(diǎn)或低點(diǎn)。

■招數(shù)六

早盤遇到消息高開或低開的時(shí)候，注意觀察上海集合競價(jià)的量能，大于3億馬上追漲，全天漲；在0.7~3億之間震蕩回落，10:30不過第一回落點(diǎn)，全天跌；10:30過第一回落點(diǎn)，全天震蕩上攻；小于0.7直線回落賣出。

■招數(shù)七

在下跌的走勢(shì)中，早盤到10:30的成交量如果沒有上個(gè)交易日尾盤最后一小時(shí)成交量一倍的話，通常反彈的高度過不了11點(diǎn)。

■招數(shù)八

早盤高開或低開不補(bǔ)缺口，在第一小時(shí)大漲后回落反上如果第二小時(shí)的量縮，再?zèng)_高點(diǎn)累計(jì)量沒有第一高點(diǎn)1.5倍則通常第二高點(diǎn)是假高。

■招數(shù)九

在第一天是漲(或跌)盤的時(shí)候，第二天保持原趨勢(shì)會(huì)不會(huì)逆轉(zhuǎn)看10時(shí)30分的量。第一小時(shí)漲時(shí)是前一天最后一小時(shí)1.5倍漲。漲小于0.75倍，第一低點(diǎn)就逆轉(zhuǎn)，跌大于1.5倍同樣逆轉(zhuǎn)。

■招數(shù)十

時(shí)間法則。早盤在漲升的時(shí)候最容易見高點(diǎn)在10時(shí)15分和11點(diǎn)，還有13時(shí)45分；漲升的連續(xù)性最重要在11時(shí)15分，基本上這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的方向是全天方向；早盤在下跌的時(shí)候關(guān)鍵見低點(diǎn)容易是10時(shí)30分，11時(shí)15分和14時(shí)10分；早盤下跌的方向延續(xù)確認(rèn)在10時(shí)30分和14時(shí)30分。