隨著美國特朗普政府推行“對等關(guān)稅”政策，中國能源產(chǎn)業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。從傳統(tǒng)能源的貿(mào)易影響，到光伏、新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)的全球布局受阻，關(guān)稅升級在多維度上沖擊著中國企業(yè)的競爭力與市場份額。本文深入分析了美國關(guān)稅政策對中國能源產(chǎn)業(yè)的多方影響，特別是在供應(yīng)鏈、技術(shù)創(chuàng)新和市場開拓等方面的壓力。同時，提出了應(yīng)對策略，包括加速市場多元化、技術(shù)升級、政策協(xié)同及國際合作等多項措施，力求為中國能源產(chǎn)業(yè)提供行之有效的應(yīng)對方案建議。

2025年4月2日，美國總統(tǒng)特朗普宣布對華加征34%的“對等關(guān)稅”，疊加此前已生效的20%基準(zhǔn)關(guān)稅及部分行業(yè)原有稅率，以及本次對等關(guān)稅 34%，總計約54%，高于越南（46%）、柬埔寨（49%）等東南亞國家。政策覆蓋《協(xié)調(diào)制度》98 章中的 90% 商品，包括機電產(chǎn)品（38%）、紡織品（42%）、化工品（35%）等核心品類。

2024年，中國對美國出口5246億美元，占中國出口總額的近15%。多數(shù)機構(gòu)和學(xué)者認(rèn)為，短期內(nèi)這一政策將顯著影響中國對美出口，預(yù)計可能對中國GDP增速造成0.6-2個百分點的直接沖擊。

01

對中國能源產(chǎn)業(yè)的多維度沖擊

特朗普政府的“對等關(guān)稅”政策對中國能源產(chǎn)業(yè)帶來了復(fù)雜的影響，既涵蓋傳統(tǒng)能源貿(mào)易的間接沖擊，又波及光伏、新能源汽車等新興領(lǐng)域的全球布局。

（一）光伏產(chǎn)業(yè)：東南亞產(chǎn)能面臨成本抬升

從需求方面看，據(jù)IRENA及EIA，特朗普第一任期間美國累計光伏裝機CARG為21%，低于奧巴馬（42%）及拜登（23%）任期值；特朗普2.0時代，依舊延續(xù)“美國優(yōu)先”以及振興傳統(tǒng)化石能源、加速實現(xiàn)“能源獨立”的政策原則，疊加本次“對等關(guān)稅”的疊加，將大大降低美國本土的新能源項目投資熱情，若IRA本土化補貼也取消，美國本土制造能力匱乏也將導(dǎo)致裝機需求進一步下滑，未來北美新能源需求市場或?qū)⒋蠓陆怠?/p>

從供應(yīng)看，本次特朗普全面加征34%的“對等關(guān)稅”，疊加上任初期對我國加征的10%、3月4日加征的10%以及原有條款（301條款的50%），即使不考慮對于光伏產(chǎn)品的特定性政策，綜合稅率已超100%，直接出口本土幾無可能。而轉(zhuǎn)口貿(mào)易國家，盡管為應(yīng)對美國的貿(mào)易壁壘，中國光伏企業(yè)提前布局東南亞建立產(chǎn)業(yè)鏈向美國出口組件，去年10月美國已經(jīng)對東南四國進行“雙反”調(diào)查，再加上本次“對等關(guān)稅”的邊際變化，東南國家的光伏轉(zhuǎn)口貿(mào)易也將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。多項政策疊加將極大削弱中國光伏及相關(guān)產(chǎn)品在美市場的價格競爭力，迫使中國企業(yè)在美市場份額繼續(xù)縮水。

（二）新能源汽車：出口壁壘進一步強化

今年3月特朗普政策已經(jīng)宣布對對所有進口汽車征收25%關(guān)稅，相關(guān)措施于4月2日生效，根據(jù)白宮的本次加征關(guān)稅的政策說明，已經(jīng)加征關(guān)稅的鋼/鋁制品和汽車/汽車零部件、銅、藥品、半導(dǎo)體和木材制品以及金銀和其他美國沒有的能源和礦產(chǎn)不受“對等關(guān)稅”制約。

據(jù)公開資料，2024年，中國新能源汽車銷量1288萬輛，全球占比60%，出口量128萬輛，覆蓋70多個國家；對美汽車零部件的出口額達到101.1億美元。盡管本次關(guān)稅調(diào)整沒有涉及到汽車，但如果“對等關(guān)稅”疊加到動力鋰電池已有的25%關(guān)稅上，則動力電池綜合稅率將接近60%，將進一步壓制鋰離子電池的出口以及轉(zhuǎn)出口。2024年中國對美國出口鋰電池金額達到153.1億美元，同比增長13%，創(chuàng)下歷史新高，占中國鋰電池總額的25%。接近60%的綜合稅率將迫使美國汽車制造商調(diào)整供應(yīng)鏈， 減少對中國零部件的依賴，嚴(yán)峻考驗著中國車企的出海韌性，更將重塑全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)格局。

（三）傳統(tǒng)能源貿(mào)易：間接影響與戰(zhàn)略博弈

美國在此次“對等關(guān)稅”政策豁免了原油、天然氣等能源商品的關(guān)稅，主要目的是為了緩解國內(nèi)通脹壓力并保持能源供應(yīng)的穩(wěn)定性。然而，這一措施可能削弱其他國家在國際貿(mào)易談判中的籌碼，特別是對沙特、俄羅斯、加拿大和墨西哥等國家的影響。美國的政策變化可能導(dǎo)致全球能源價格波動加劇，間接影響全球供應(yīng)鏈。

對于中國而言，“葉春能源”公眾號曾在《反制特朗普“關(guān)稅大棒”，中方加征煤炭、LNG、原油等關(guān)稅影響分析與應(yīng)對策略》（2025年2月5日）一文中詳細分析過影響：從長遠看，美加征關(guān)稅不會對我國能源安全供應(yīng)帶來根本威脅。但要關(guān)注的是，加拿大與美國互為最大的能源進出口國，美國與墨西哥的能源貿(mào)易也數(shù)量較大，都大大高于對我國的能源出口，關(guān)稅最大的影響，可能是一定范圍將改變?nèi)虻哪茉促Q(mào)易流向，已有市場參與者正在考慮將原流向美國的原油等資源，轉(zhuǎn)向包括亞太地區(qū)中國在內(nèi)的其他市場，墨西哥也在考慮從他國進口原油，取代過去來源于美國的進口，進而影響中國的能源采購渠道。特別是在美國和這些國家之間的合作加強時，中國可能面臨更高的能源采購成本，甚至可能被排除在一些能源合作項目之外，影響能源多元化戰(zhàn)略。

今年3月，特朗普政府還表示將考慮對任何直接或間接進口委內(nèi)瑞拉原油及精煉產(chǎn)品的國家的輸美產(chǎn)品加征25%關(guān)稅，而中國目前是委內(nèi)瑞拉最主要的石油購買國。

（四）產(chǎn)業(yè)鏈外遷：壓力與投資不確定性增加

近年來，中國能源企業(yè)加速海外布局，尤其是在東南亞等新興市場，尋求成本優(yōu)勢和市場多元化。然而，特朗普政府的高關(guān)稅政策，特別是對東南亞的貿(mào)易壁壘，嚴(yán)重影響了這些市場作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易中介的作用。關(guān)稅的增加導(dǎo)致許多中國企業(yè)通過第三國轉(zhuǎn)口的路徑受阻，增加了成本和市場準(zhǔn)入的難度。越南許多企業(yè)發(fā)現(xiàn)，原本的成本優(yōu)勢消失，投資回報面臨重大風(fēng)險。

此外，特朗普政府還對半導(dǎo)體、關(guān)鍵礦物等領(lǐng)域可能加稅，這增加了企業(yè)的戰(zhàn)略不確定性。中國企業(yè)在全球化布局中高度依賴特定原材料，特朗普加稅可能會迫使企業(yè)尋找替代供應(yīng)源，從而降低對單一國家或區(qū)域的依賴。

02

應(yīng)對策略建議

面對特朗普加征關(guān)稅的挑戰(zhàn)，中國能源產(chǎn)業(yè)應(yīng)從多個維度著手，采取多元化的應(yīng)對策略，既要降低外部風(fēng)險對產(chǎn)業(yè)的沖擊，也要推動產(chǎn)業(yè)的長期健康發(fā)展。

（一）加速市場多元化，深化“一帶一路”合作

一是開拓新興市場。當(dāng)前，中國對“一帶一路”沿線國家的出口已經(jīng)取得一定成效，尤其是在光伏和新能源汽車領(lǐng)域。光伏企業(yè)應(yīng)加速在東南亞、中東、非洲等新興市場的本地化生產(chǎn)布局，借助這些市場的政策支持，降低對美國市場的依賴，分散市場風(fēng)險。同時，新能源汽車產(chǎn)業(yè)也應(yīng)積極尋找新的出口市場，推動電動汽車及零部件向新興經(jīng)濟體的出口。

通過加強與“一帶一路”沿線國家的合作，尤其是加強能源產(chǎn)業(yè)鏈的合作，可以有效減少對美國市場的依賴，拓展中國企業(yè)的全球市場份額。

二是強化區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。在東南亞地區(qū)，特別是越南、柬埔寨等國，建設(shè)更為完善的產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套，提升產(chǎn)能的協(xié)同效應(yīng)。比如，光伏企業(yè)可在當(dāng)?shù)夭季止杵?、電池片生產(chǎn)基地，并建立銷售渠道，優(yōu)化生產(chǎn)和物流體系，降低單一環(huán)節(jié)的關(guān)稅敏感性。這一策略有助于在全球能源產(chǎn)業(yè)鏈中建立更為牢固的合作伙伴關(guān)系，并減少美國政策變化帶來的風(fēng)險。

（二）促進技術(shù)升級，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)

一是提升產(chǎn)品附加值。面對關(guān)稅壁壘，中國能源企業(yè)應(yīng)加大技術(shù)創(chuàng)新力度，提升產(chǎn)品附加值，尤其是通過新材料、新技術(shù)的應(yīng)用提高產(chǎn)品的市場競爭力。例如，光伏行業(yè)可加大TOPCon電池、鈣鈦礦技術(shù)等高效電池技術(shù)（如）的研發(fā)投入，新能源汽車領(lǐng)域則可加速電池技術(shù)和智能化汽車技術(shù)的創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新不僅能有效降低生產(chǎn)成本，還能提高產(chǎn)品的市場競爭力，尤其是在關(guān)稅政策帶來的成本壓力下，技術(shù)進步成為減輕負擔(dān)的重要手段。

二是垂直整合與本地化生產(chǎn)。中國企業(yè)應(yīng)借鑒隆基綠能、晶科能源等國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)在海外投資建廠的經(jīng)驗，推動在美國及其他重要市場的本地化生產(chǎn)。例如，光伏企業(yè)可以在美國或歐洲設(shè)立生產(chǎn)基地，利用當(dāng)?shù)氐恼咧С趾完P(guān)稅豁免，降低出口關(guān)稅的影響。垂直整合有助于提高產(chǎn)業(yè)鏈控制力，減少外部市場波動帶來的風(fēng)險。

（三）強化政策協(xié)同，加大產(chǎn)業(yè)扶持力度

一是加強關(guān)稅對沖機制。政府可通過出口退稅、匯率調(diào)控等手段幫助企業(yè)降低關(guān)稅負擔(dān)。例如，在光伏產(chǎn)業(yè)方面，可以對受影響較大的企業(yè)提供臨時性補貼或財稅政策支持，減輕企業(yè)的短期負擔(dān)。此外，財政政策的靈活性也能有效幫助企業(yè)應(yīng)對政策波動。

另外，政府還可以引導(dǎo)資本市場投資于能源產(chǎn)業(yè)，通過降低融資成本，支持企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新與設(shè)備更新，幫助企業(yè)增強市場競爭力。

二是加快內(nèi)需市場擴展。隨著外部需求的不確定性增加，中國政府應(yīng)加快國內(nèi)新能源裝機需求的增長。例如，加速風(fēng)電、光伏項目的“大基地”建設(shè)，同時推動新能源汽車下鄉(xiāng)政策，增加地方政府在新能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的投入。通過加速國內(nèi)市場的開發(fā)，彌補出口市場需求的不足。

在這一過程中，還可以加大對新能源企業(yè)的激勵措施，推動綠色金融、綠色債券等政策的出臺，為企業(yè)提供更穩(wěn)定的融資支持。

（四）推進國際談判，促進多邊合作

一是聯(lián)合其他受沖擊國家，推動規(guī)則重構(gòu)。美國的關(guān)稅政策不僅對中國造成了影響，也同樣威脅到其他國家的經(jīng)濟利益。因此，中國應(yīng)與歐盟、東南亞等受沖擊國家建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，聯(lián)合抵制美國單邊主義政策。通過多邊渠道，如WTO爭端解決機制、區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（如RCEP），爭取更多的規(guī)則話語權(quán)，推動全球貿(mào)易秩序的公平化。

同時，在與其他國家的談判中，中國應(yīng)提出符合全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的政策建議，通過推動全球綠色能源合作，提升中國能源產(chǎn)業(yè)在全球市場中的領(lǐng)導(dǎo)地位。

二是利用美國國內(nèi)的企業(yè)反對力量。美國企業(yè)界對高關(guān)稅政策的反對聲音越來越強，尤其是一些汽車制造商和零售商。因此，中國可以通過游說美方的利益集團，推動這些企業(yè)施壓美國政府調(diào)整關(guān)稅政策，尤其是在新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。這種策略可以通過調(diào)動商業(yè)力量，促使美國政府對關(guān)稅政策做出一定的調(diào)整。

（五）加強風(fēng)險管理，提升供應(yīng)鏈韌性

一是分散供應(yīng)鏈風(fēng)險，減少單一依賴。中國能源企業(yè)應(yīng)通過建立多元化的供應(yīng)鏈體系，降低對單一地區(qū)的依賴。例如，可以在不同國家建立多個供應(yīng)鏈節(jié)點，分散來自地緣政治風(fēng)險的影響。特別是在關(guān)鍵原材料如多晶硅、鋰礦等方面，應(yīng)加強資源供應(yīng)的多樣化，確保產(chǎn)業(yè)鏈的安全性與韌性。

二是利用金融工具防范市場風(fēng)險。中國能源企業(yè)應(yīng)積極利用期貨市場、能源價格保險等金融工具，鎖定能源價格波動的風(fēng)險。同時，企業(yè)可考慮運用跨境金融衍生工具，為進出口貿(mào)易和生產(chǎn)運營提供風(fēng)險對沖。此外，保險產(chǎn)品也可用于覆蓋供應(yīng)鏈中可能出現(xiàn)的地緣政治風(fēng)險，確保企業(yè)的穩(wěn)定運營。

03

重構(gòu)全球化競爭邏輯

特朗普政府推動的“對等關(guān)稅”政策不僅延續(xù)了貿(mào)易保護主義，更是全球能源競爭邏輯重構(gòu)的標(biāo)志。隨著全球能源競爭多維化，中國能源產(chǎn)業(yè)需在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)戰(zhàn)略突破，才能在變局中掌握主動權(quán)。

（一）全球能源秩序的多極化重構(gòu)

全球能源體系正經(jīng)歷去中心化的轉(zhuǎn)型。美國通過關(guān)稅壁壘強化本土能源產(chǎn)業(yè)，歐盟推動清潔技術(shù)的本地化生產(chǎn)，這些舉措反映了傳統(tǒng)能源消費國對供應(yīng)鏈安全的高度關(guān)注。全球能源競爭不再單純依賴成本效率，區(qū)域化、近岸化的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)正在加速形成。中國需要重新評估海外投資策略，在東南亞布局光伏產(chǎn)能時，亦需同步構(gòu)建上游材料的區(qū)域供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，確保不受單一環(huán)節(jié)限制。同時，中俄能源走廊的深化和卡塔爾LNG長約的簽訂，正在構(gòu)建橫跨歐亞的“能源安全三角”，為多極化格局提供戰(zhàn)略支點。

（二）新能源產(chǎn)業(yè)“三位一體”競爭

中國在光伏、儲能、新能源汽車等領(lǐng)域已占據(jù)全球市場主導(dǎo)地位，但未來的競爭焦點將從產(chǎn)能競爭轉(zhuǎn)向技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和市場三方面的綜合比拼。

技術(shù)創(chuàng)新方面，推動鈣鈦礦電池、固態(tài)電池等顛覆性技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，如隆基綠能的晶硅-鈣鈦礦疊層電池已達到34.6%的轉(zhuǎn)換效率，較傳統(tǒng)技術(shù)提高約40%。

標(biāo)準(zhǔn)輸出方面，通過“一帶一路”倡議，推動中國主導(dǎo)的智能電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)和電動汽車充電協(xié)議在全球范圍內(nèi)推廣。

市場規(guī)則重構(gòu)方面，在RCEP框架下推動區(qū)域性碳關(guān)稅互認(rèn)機制，以對沖歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）的影響。

（三）傳統(tǒng)能源與新能源競合創(chuàng)新

能源轉(zhuǎn)型不僅僅是新能源替代傳統(tǒng)能源，更需要探索融合路徑。中國石油企業(yè)正在通過綠色化轉(zhuǎn)型、基礎(chǔ)設(shè)施復(fù)用和產(chǎn)業(yè)鏈跨界延伸等方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。中國石化綠色化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在新疆油田試點碳捕集利用與封存（CCUS）技術(shù)，將CO2用于提高原油采收率。國家電網(wǎng)復(fù)用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，利用加油站網(wǎng)絡(luò)建設(shè)“光儲充”一體化站點，已在長三角地區(qū)建設(shè)了超過5000座綜合能源站。中海油與寧德時代合作跨界延伸產(chǎn)業(yè)鏈，開發(fā)海上風(fēng)電配套儲能系統(tǒng)，將油氣平臺改造為新能源樞紐。

這種“化石能源+新能源”的混合模式不僅規(guī)避了傳統(tǒng)能源資產(chǎn)擱淺的風(fēng)險，也推動了低碳轉(zhuǎn)型。預(yù)計到2040年，這一模式將貢獻全球15%的能源供應(yīng)增量。

（四）地緣政治博弈下規(guī)則重塑

能源競爭的核心已轉(zhuǎn)向規(guī)則制定權(quán)的爭奪。美國通過“友岸外包”政策構(gòu)建清潔技術(shù)排他性聯(lián)盟，而中國可以打破這一格局。強化多邊機制創(chuàng)新，推動設(shè)立“全球清潔技術(shù)轉(zhuǎn)移基金”，通過技術(shù)共享換取市場準(zhǔn)入。推進深化區(qū)域合作。與東盟共建“新能源自貿(mào)區(qū)”，實行零關(guān)稅政策，形成抗衡美歐關(guān)稅的“綠色貿(mào)易圈”。加快金融工具應(yīng)用，擴大人民幣在大宗能源商品結(jié)算中的使用，目前中俄能源貿(mào)易本幣結(jié)算比例已達85%，未來可延伸至新能源礦產(chǎn)貿(mào)易。

（五）數(shù)字技術(shù)與能源系統(tǒng)的深度融合

智能化技術(shù)正重新定義能源產(chǎn)業(yè)，中國能源行業(yè)應(yīng)搶抓機遇。一方面，建設(shè)AI驅(qū)動的能源互聯(lián)網(wǎng)。截至2024年底，國家電網(wǎng)旗下全球規(guī)模最大的新能源云平臺累計接入新能源場站超650萬座，通過機器學(xué)習(xí)優(yōu)化風(fēng)光儲協(xié)同調(diào)度，使棄風(fēng)棄光率顯著降低。另一方面，區(qū)塊鏈賦能碳資產(chǎn)管理。通過區(qū)塊鏈技術(shù)將光伏電站的發(fā)電數(shù)據(jù)上鏈，生成不可篡改的“綠證”，幫助企業(yè)突破歐盟碳關(guān)稅的數(shù)據(jù)追溯要求。

這種技術(shù)融合不僅提升了能源系統(tǒng)的效率，還催生新的價值分配體系，未來能源巨頭的核心競爭力可能從資源儲備轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)算力。

全球能源競爭邏輯的重構(gòu)標(biāo)志著工業(yè)文明向生態(tài)文明的轉(zhuǎn)變。中國能源產(chǎn)業(yè)若能在技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)字化和全球治理等方面取得突破，將有望從規(guī)則適應(yīng)者轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)則定義者。通過“光伏+生態(tài)修復(fù)”模式等創(chuàng)新，推動新能源與全球生態(tài)治理議題深度結(jié)合，中國可在21世紀(jì)重塑能源文明。能源產(chǎn)業(yè)需保持戰(zhàn)略定力，展現(xiàn)出引領(lǐng)變革的智慧與擔(dān)當(dāng)，才能在全球能源格局中占據(jù)主導(dǎo)地位。