【金融】

期指：昨天A股繼續(xù)分化，金融股表現(xiàn)搶眼，其他股票跌幅較大，體現(xiàn)在指數(shù)上，上證50上漲，其他指數(shù)以下跌為主，中證500跌幅高達1.96%。外圍市場方面，歐美主要股市均上漲。國內(nèi)方面，減持新規(guī)出臺后市場短線受到支撐，但數(shù)據(jù)顯示大宗交易增多，因為競價減持受限，所以繞道大宗交易，減持新規(guī)的利多力度可能要弱于預(yù)期。操作上建議暫時觀望。

國債：資金面略緊，資金利率全面上行。 周四央行公開市場開展700億7天和300億14天期逆回購操作，完全對沖當天到期量單日零凈投放。昨日早間財新發(fā)布PMI指數(shù)超預(yù)期下滑，鼓舞多頭情緒，現(xiàn)券市場早盤收益率再趨下行，國債期貨主力合約低開高走。不過隨著資金面波動加劇，午后行情略受影響，交易盤拋壓增強，帶動成交利率微微回升；國債期貨主力合約午后漲幅持續(xù)收窄，臨近尾盤強力拉升收漲。收盤國債收益率曲線較周三下行1bp左右，TF1709漲0.18%，T1709大幅收漲0.15%。近期市場情緒相對穩(wěn)定，資金面略有擾動但影響不大，預(yù)計市場短期內(nèi)震蕩偏強。

【金屬能源化工】

動力煤: 目前煤企保持較高的開工率，進口煤價格較低倒逼當?shù)孛浩笙碌?月份產(chǎn)地供給依舊較寬松，市場的有效供應(yīng)量在逐步增加。中下旬開始電廠日耗淡旺季切換，需求將環(huán)比回升，港口累庫速度或有所放緩，現(xiàn)貨下跌空間預(yù)期收窄，水電替代后續(xù)將重點關(guān)注。目前價格已位于綠色價格區(qū)間運行，預(yù)計短期內(nèi)或以寬幅震蕩調(diào)整穩(wěn)為主，建議投資者ZC709合約長線480~550區(qū)間操作為主。

焦煤焦炭：焦煤方面，目前庫存壓力較大，下游拉貨積極性較低，焦化廠焦炭價格繼續(xù)下調(diào)，鋼廠打壓力度不減，價格承壓下行。綜合考慮，預(yù)計短期國內(nèi)主流煉焦煤現(xiàn)貨市場穩(wěn)中偏弱。焦炭方面，河北主流鋼廠今日下調(diào)50元/噸，當前焦炭市場供應(yīng)較大，焦化廠庫存較高，焦鋼企業(yè)仍在博弈，鋼廠整體庫存維持在中高位水平，鋼廠盈利略有回落，預(yù)計焦炭后期偏弱運行。

【農(nóng)產(chǎn)品】

雞蛋：主產(chǎn)區(qū)價格穩(wěn)中有漲2元/斤左右，主產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)正常，銷區(qū)市場走貨正常。雞蛋期貨1709合約高開高走，漲停收盤，技術(shù)面期價底部V型反彈，空頭減倉離場較為明顯，隨著天氣轉(zhuǎn)熱，養(yǎng)殖戶難以庫存，蛋價波動幅度加大，鑒于短期資金有快速離場跡象，加之期價前期跌幅較大，反彈幅度也會不會小，操作上規(guī)避短期風險，09合約清空剩余倉位。