李金鵬：大賺小虧，這是能夠在市場上生存下來的法寶

相關(guān)鏈接：

期貨中國專訪獨(dú)行俠-李金鵬：尋找"心理預(yù)演"的催化劑http://m.levitate-skate.com/article/118333-1.html

獨(dú)行俠-李金鵬：看K線圖比看心電圖容易多了http://m.levitate-skate.com/article/113161-1.html

獨(dú)行俠：心理預(yù)演是超額利潤的來源http://m.levitate-skate.com/article/117698-1.html

精彩語錄：

我比較熱愛期貨這個(gè)行業(yè)，基本上是單打獨(dú)斗，個(gè)體戶的形式。

我去參加比賽、展示并不是為了名，是想為自己找個(gè)大點(diǎn)的舞臺讓去發(fā)揮。

我們做期貨的跟俠客某些方面是有點(diǎn)像的。

我的性格比較喜歡高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。但要經(jīng)過刪選，也不能隨便投。

96年的時(shí)候，我碰到一個(gè)炒股的病人。05年初的時(shí)候，又碰到一個(gè)做期貨的病人。

四五萬塊錢，09年整年下來大概20來倍，掙了100多萬，現(xiàn)在看也不多，那算是我人身的第一桶金。

我就這樣走過來的，談不上成功，但經(jīng)過自己的努力生存下來了。

期貨是各種不同目的和性格的交易者為獲利而不斷爭斗的場所。

股指期貨上市后明顯感覺到，以前很容易賺錢，現(xiàn)在很難了。

光看技術(shù)面是很容易虧錢的，所以我們的學(xué)習(xí)能力要跟上，盡量做自己熟悉的品種。

對我這種白手起家的人來說期權(quán)是最好的。

做投資不能一哄而上，在別人狂熱的時(shí)候，我們就該冷靜想想為什么會漲，為什么會跌。

不要去抓狂，機(jī)會總會有的，好好總結(jié)下，等待下次的行情。

我最討厭一哄而上，喜歡與少數(shù)人為伍，喜歡相反的做一些事情。

你不可能把市場上的錢都賺來，通過自己的努力取得不錯(cuò)的成績就該知足。

期貨市場是很難創(chuàng)造完美機(jī)會的場所，能夠做的比較好就不錯(cuò)了。

大賺小虧，這是能夠在市場上生存下來的法寶。

大行情來了敢于重倉，震蕩或者沒有行情就輕倉。

我看行情會主觀的判斷一下，這個(gè)價(jià)格是不是合理。

索羅斯是個(gè)典型的投機(jī)者，比較適合我們這種，巴菲特就不一樣，他是投資者。

我覺得還是醫(yī)生看片子難多了，看K線圖就容易得多，上漲跟下跌完美的上升通道和下升通道都是相似的。

清凈無為，順勢而動，知行合一，道法自然。

沒有行情的時(shí)候就應(yīng)該安靜點(diǎn)，用心去體會盤面資金的變化，相關(guān)市場的變化。

趨勢來了就要比較快的行動，該買漲就買漲，賣空就賣空。

我自己的做法是找一個(gè)比較低的價(jià)格設(shè)好止損，就可以進(jìn)去，倉位根據(jù)自己的心理承受能力掌握，我自己都是80%左右。

道法自然，就是自己的交易方法根據(jù)無為的理念，根據(jù)自己制定的規(guī)則去執(zhí)行。

在期貨市場上生存下來，最大的敵人還是自己，道理大家都懂，但是在人性弱點(diǎn)的牽引下做出不夠理性的判斷。

豆子我一直看好，我覺得豆類價(jià)格太便宜了。

這就是這段時(shí)間做的不順的地方，說明我做單的弱點(diǎn)相對貪婪點(diǎn)，這個(gè)真的很難克服，需要慢慢磨練。

我一般是賺錢之后膽子大，賺錢之前膽子很小的。

因?yàn)槲疫@人的性格比較隨性，豁達(dá)，所以回撤稍微大點(diǎn)。

農(nóng)產(chǎn)品以后還是漲的機(jī)會大，跌的機(jī)會小。

美國是世界上最大的出口國，但是要遏制我們國家，農(nóng)產(chǎn)品可能也是一種手段

工業(yè)品我看空一點(diǎn)，我覺得經(jīng)濟(jì)高速增長的時(shí)期已經(jīng)過去了

我覺得中國的經(jīng)濟(jì)早跳早輕松，房價(jià)早點(diǎn)破，破30%也好，破了之后企業(yè)才有空間。

我覺得銅能跌到4萬，中國經(jīng)濟(jì)就比較完美了。

股指做做日內(nèi)、短線是可以的，等待做底來做多的機(jī)會更加安全可取。

其實(shí)我有點(diǎn)緊張，我這個(gè)人不太善于交流，自己水平也不高，覺得沒這個(gè)實(shí)力站在這給大家講課交流，后來期貨中國網(wǎng)的沈總和大地期貨都很熱情，來了可以多交幾個(gè)朋友，我就過來了。我比較熱愛期貨這個(gè)行業(yè)，基本上是單打獨(dú)斗，個(gè)體戶的形式，雖然有幾個(gè)朋友的小賬戶讓我操作，我去參加比賽、展示并不是為了名，是想為自己找個(gè)大點(diǎn)的舞臺讓去發(fā)揮。

我為什么取“獨(dú)行俠”這樣一個(gè)名字，我性格比較好靜，平時(shí)都獨(dú)來獨(dú)往，大部分男士都喜歡看武俠小說，都有武俠夢，所以我取了這個(gè)名字，我們做期貨的跟俠客某些方面是有點(diǎn)像的，我比較喜歡，就把他注冊為QQ的昵稱，后來丟掉沒找回來，就用了另外一個(gè)叫天涯刀客，因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中實(shí)現(xiàn)不了，只能在虛擬中實(shí)現(xiàn)。最近比較忙，準(zhǔn)備的不是很足，現(xiàn)在主要精力是放在做期貨上面，但是我自己的打算還是希望自己全面一些，我對自己的定位不光在期貨領(lǐng)域的發(fā)展，現(xiàn)在在學(xué)股權(quán)投資，因?yàn)?strong>我的性格比較喜歡高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，股權(quán)投資也是風(fēng)險(xiǎn)比較高的，還有上海新開了個(gè)股權(quán)交易所，我也開了戶，投了幾十萬，我比較喜歡這種，但要經(jīng)過刪選，也不能隨便投。

首先講下我的期貨生涯，我開始是做醫(yī)生的，其實(shí)我不太喜歡學(xué)醫(yī)，大學(xué)志愿都是爸媽填的，一個(gè)農(nóng)村的孩子考上大學(xué)是不容易的，只能硬著頭皮去讀，大一的時(shí)候，我天天想著退學(xué)，大二開始成績不錯(cuò)，然后就繼續(xù)學(xué)，但是內(nèi)心還是不喜歡這個(gè)職業(yè)，平時(shí)我就看一些經(jīng)濟(jì)方面的書。96年的時(shí)候，我碰到一個(gè)炒股的病人，他看我精力過剩的樣子，就建議我去炒股，我就去買本書看了下，覺得不錯(cuò)，自己就去開了個(gè)戶，但是股票一直做的不好，我覺得股票的機(jī)制不是很公平。后來在05年初的時(shí)候，又碰到一個(gè)做期貨的病人，我覺得是個(gè)緣分，病人看到我在用電腦看股票，他就說你可以考慮做下期貨，我說期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，他說沒有想象的這么大，讓我做一個(gè)模擬盤試試。我模擬了一個(gè)禮拜左右，就把股票里面的錢取出來去做期貨。我是05年5月開的戶，做了天膠虧錢，覺得自己還是用做股票的心態(tài)去做，突破了就滿倉進(jìn)去，回調(diào)虧損就出來，虧了50%左右。后來總結(jié)下，為什么會漲，它漲的形態(tài)是什么樣，這樣勝率就上來了，到了年底的時(shí)候，那時(shí)候剛好白糖剛上市，進(jìn)去放了一個(gè)月左右，翻了7倍，這時(shí)候?qū)ξ业男判拇龠M(jìn)是非常大的。雖然也有虧錢，但是06年到08年，根據(jù)我自己的做法，按照年度來說從來沒虧過錢，因?yàn)槟菚r(shí)候在兼職做牙醫(yī)，很多行情都沒時(shí)間看，那時(shí)候的年盈利率也有50%到200%。那時(shí)候錢也少，就一兩萬，賺了點(diǎn)錢就去還房貸去了。到了08年，我的本命年36歲。我喜歡總結(jié)，自己有5年計(jì)劃，10年計(jì)劃，覺得這樣下去不行，想去專職做期貨，09年我就跟家里人說來杭州找工作，帶了四五萬塊錢，09年整年下來大概20來倍，掙了100多萬，現(xiàn)在看也不多，那算是我人身的第一桶金。后來又回去，回去之后天天晚上做夢夢到杭州，2010年我又來杭州找工作，到了興利投資，讓我自己出點(diǎn)資金試單，賺錢了就可以簽約，后來我沒留下，我覺得太遠(yuǎn)了，在余杭那邊，后來自己在杭州租了個(gè)房子做單。2010年做的也可以200%左右，那時(shí)候的棉花行情，我做了多，因?yàn)槊藁▏铱刂频谋容^嚴(yán)，從來沒超過2萬，技術(shù)面看非常完美，一個(gè)上升通道，但不敢拿單，所以沒賺到錢。后來的PTA我抓住了，取得了一些收益。到了2011年，上半年是虧錢的，那時(shí)候參加比賽都是前幾名，后來掉下去就虧錢了，下半年開始工業(yè)品開始走強(qiáng)，好多人做空，8月份閃電崩盤就扭轉(zhuǎn)跌勢了，在9月份我逮住了個(gè)機(jī)會，我就做空，把上面的虧損全弄回來了，今年抓了個(gè)豆粕，我就這樣走過來的，談不上成功，但經(jīng)過自己的努力生存下來了。

接下來我講下對期貨市場的認(rèn)識，從宏觀的角度來說，是商品和金融衍生品在供給和需求因素作用下的定價(jià)場所。從參與者的角度來看，是各種不同目的和性格的交易者為獲利而不斷爭斗的場所。國家也在說期貨市場要爭取定價(jià)權(quán)，我個(gè)人覺得短期內(nèi)不太能實(shí)現(xiàn)，只能說影響力會增加，我們的價(jià)值體系不改變是不可能有定價(jià)權(quán)的。

下面我講下交易素質(zhì)，我覺得最重要的是學(xué)習(xí)能力，剛?cè)腴T的時(shí)候，要了解合約，比如多少一手，保證金、交割，什么時(shí)候到期要知道，這些很簡單。第二個(gè)要會看圖，有些高手說不用學(xué)習(xí)，其實(shí)學(xué)習(xí)能力很強(qiáng)，現(xiàn)在很多人感覺越來越難做，現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)很糾結(jié)，上不上，下不下，這是最主要的原因，其次參與的資金越來越復(fù)雜，人員越來越專業(yè)化，所以現(xiàn)在獲利越來越難。股指期貨上市后明顯感覺到，以前很容易賺錢，現(xiàn)在很難了。光看技術(shù)面是很容易虧錢的，所以我們的學(xué)習(xí)能力要跟上，盡量做自己熟悉的品種，或者跟期貨公司多溝通請教，另外學(xué)習(xí)一些市場上新的品種，期權(quán)、國債、原油都是非常好的品種。對我這種白手起家的人來說期權(quán)是最好的，期權(quán)可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，付出是固定的，理論上收益是無限的，比如說一個(gè)股票，原來10元錢，它發(fā)行一個(gè)明年6月份15元買入的合約，如果說是1毛錢，我判斷明年會反彈，但是我沒現(xiàn)金，現(xiàn)在買10元就得10元，現(xiàn)在1毛錢可以鎖定明年6月份到期，對我來說就愿意買了，前提是我判斷明年會反彈到20元左右，如果真的反彈到20元，就相當(dāng)于1毛錢漲到5元錢，就是50倍，我講這個(gè)就是希望大家要去學(xué)習(xí)。第二個(gè)，冷靜耐心，做投資不能一哄而上，在別人狂熱的時(shí)候，我們就該冷靜想想為什么會漲，為什么會跌。像今年的豆粕行情，有些人多頭沒做到，不要去抓狂，機(jī)會總會有的，好好總結(jié)下，等待下次的行情。第三，要獨(dú)立思考，大家一哄而上可能在早期能賺到錢，到中晚期很容易虧錢，我最討厭一哄而上，喜歡與少數(shù)人為伍，喜歡相反的做一些事情。第四，自信豁達(dá)，按照自己的方法能賺錢，能生存下來就是自信?；磉_(dá)什么意思，市場上很多錢，你不可能把市場上的錢都賺來，通過自己的努力取得不錯(cuò)的成績就該知足，心態(tài)要放平和點(diǎn)，期貨市場是很難創(chuàng)造完美機(jī)會的場所，能夠做的比較好就不錯(cuò)了。

下面講下自己的交易理念，對于投機(jī)者，期貨的盈利機(jī)制：大賺小虧。比如100塊錢的資產(chǎn)，你做多，目標(biāo)位110就平倉，賺了10塊錢，如果看錯(cuò)了，定98塊止損，就虧兩塊錢，如果一年做兩次，正反都做對一次，就賺8塊。如果一年做10次，看對兩次，賺20塊，看錯(cuò)8次，虧16塊，還是賺4塊錢，虧的次數(shù)很多，盈利次數(shù)很少，還是賺錢的，這是能夠在市場上生存下來的法寶。首先預(yù)測能力要高一些，還有做的時(shí)候倉位多重，股票100塊漲到110，如果滿倉就賺到10塊，如果看過次數(shù)錯(cuò)的多，倉位又輕，虧損就少了。大行情來了敢于重倉，震蕩或者沒有行情就輕倉，看錯(cuò)也沒關(guān)系，虧的更少，按照這個(gè)方法做肯定能賺錢。第二個(gè)，心理預(yù)演，我在看索羅斯的書的時(shí)候就很認(rèn)同，因?yàn)槲倚睦镆彩沁@樣想的，我看行情會主觀的判斷一下，這個(gè)價(jià)格是不是合理。索羅斯是個(gè)典型的投機(jī)者，比較適合我們這種，巴菲特就不一樣，他是投資者，但兩個(gè)人的行業(yè)地位是并駕齊驅(qū)的。一般一個(gè)品種，我平時(shí)會收集一些資料放在自己的大腦里面，這個(gè)跟做醫(yī)生看片子一樣，正常的東西都放在腦子里，我覺得還是醫(yī)生看片子難多了，看K線圖就容易得多，上漲跟下跌完美的上升通道和下升通道都是相似的，看相同的好看點(diǎn)，這就是我理解的心理預(yù)演。再講下“清凈無為，順勢而動，知行合一，道法自然”，這是我的QQ簽名，三年一直沒變，這也是我其它地方看來，組合在一起。清凈無為，順勢而動，本來應(yīng)該是順勢而為，我怕重復(fù)就改成“動”字。清靜無為，沒有行情的時(shí)候不要老想著有行情，觀察下是空方占優(yōu)勢還是多方占優(yōu)勢，就抓住相對強(qiáng)的一方，勝算就大了，沒有行情的時(shí)候就應(yīng)該安靜點(diǎn)，用心去體會盤面資金的變化，相關(guān)市場的變化，工業(yè)品肯定跟經(jīng)濟(jì)基本面有關(guān)系。順勢而動，趨勢來了就要比較快的行動，該買漲就買漲，賣空就賣空。知行合一，知與行要相同，大家都有自己的方法，但是做的時(shí)候又不敢動，看圖形覺得往上，但資料顯示又往下，知行合一做起來很難，我自己的做法是找一個(gè)比較低的價(jià)格設(shè)好止損，就可以進(jìn)去，倉位根據(jù)自己的心理承受能力掌握，我自己都是80%左右，期貨公司訂多大的杠桿我就用多大的。道法自然，就是自己的交易方法根據(jù)無為的理念，根據(jù)自己制定的規(guī)則去執(zhí)行。

我覺得在期貨市場上生存下來，最大的敵人還是自己，道理大家都懂，但是在人性弱點(diǎn)的牽引下做出不夠理性的判斷。今年做的相對好一點(diǎn)的就是豆粕，豆粕在年后有資金慢慢進(jìn)去，開始做底反彈的幅度很大，從2600多漲3500左右。剛開始我們在做工業(yè)品，看不懂豆粕的行情，在四五月份工業(yè)品、豆類都跌，到這個(gè)地方有支撐3200左右，持倉量在慢慢放大，就開始關(guān)注，我們做投機(jī)持倉、成交量，特別是做多，是很重要的，反映這個(gè)品種有行情，然后美國又傳出產(chǎn)區(qū)有干旱，國內(nèi)的種植面積在慢慢萎縮，很多大企業(yè)開始養(yǎng)豬，這個(gè)肯定給豆粕有支撐，我就買了50-60%左右，賺錢了又買了加倉，加了80%左右，7月3號多單全部出掉，我又做空。然后我又看豆子比較強(qiáng)，又去追豆子，我說這個(gè)就是反映了人性的貪婪，有時(shí)候很難把控，如果當(dāng)天沒有貪念的話。我把空單拿住，過兩天在放成多單拿到8月底9月初，今年的收益就非常高了，單這個(gè)品種就有20倍。我自己總結(jié)自己操作的賬戶可能多了點(diǎn)，自己感覺只能操作1到2個(gè)賬戶，現(xiàn)在反思覺得賬戶不要太多，還有個(gè)問題就是成本高，像汪斌他們做短線的，手續(xù)費(fèi)都是本金的幾倍，對我來說是不可想象的，我覺得太高了。我什么說我只能做1到2個(gè)賬戶，我覺得做一個(gè)我的成績會更好些，做一個(gè)感覺收放自如，多了就煩，做一個(gè)就像李小龍的功夫收放自如。這是我對自己做單的一個(gè)反思。豆子我一直看好，我覺得豆類價(jià)格太便宜了，國家有個(gè)收儲價(jià)4600，這段時(shí)間我在做多，在這回落，我就減倉，回到這個(gè)地方就小幅虧損，大部分就砍掉了，我就去上海，上午10點(diǎn)一刻看還沒漲，上了火車就漲這么多，剛開始我判斷會到4900-5000，我想賺那100塊錢，可是沒賺到。5號低開我又滿倉進(jìn)去，第二天又看到小陽線，第三天砍了一部分，第四天全部砍掉，所以虧得很厲害，當(dāng)時(shí)我為什么敢拿呢，基于老百姓惜售，然后收儲價(jià)4600，遠(yuǎn)期的價(jià)格在4800以上，可能有點(diǎn)偏差，不過沒辦法，最近回撤比較大。還有銅，我看了國內(nèi)的庫存比較高，11月27號做空，當(dāng)時(shí)我想選擇銅和天膠，但是天膠不敢做空，價(jià)格在2400多，所以選擇做空銅，銅也不是很適應(yīng)，這幾年也是慢慢在虧損，然后減倉。我也不知道為什么，可能國外庫存比較低，國內(nèi)庫存比較高，這就是這段時(shí)間做的不順的地方，說明我做單的弱點(diǎn)相對貪婪點(diǎn)，這個(gè)真的很難克服，需要慢慢磨練，我自己感覺還沒完全改好，不過相對來說還是可控的，就是我的回撤稍微大點(diǎn)，我一般是賺錢之后膽子大，賺錢之前膽子很小的，我不會虧很多錢，因?yàn)槲疫@人的性格比較隨性，豁達(dá)，所以回撤稍微大點(diǎn)。

最后講下行情的展望，農(nóng)產(chǎn)品以后還是漲的機(jī)會大，跌的機(jī)會小，因?yàn)槭澜缟系娜丝谠絹碓蕉?；第二，現(xiàn)在的天氣越來越惡劣，天氣的不確定性很大。然后最近幾年我們國家相對比較平穩(wěn)，雖然漲了點(diǎn)，但是漲幅不是很大。最近幾年都在增產(chǎn)，但不能保證年年都增長，哪年有天災(zāi)就會有很大的波動，我們的水稻、小麥不進(jìn)口，一旦受災(zāi)就要進(jìn)口。美國是世界上最大的出口國，但是要遏制我們國家，農(nóng)產(chǎn)品可能也是一種手段，這個(gè)時(shí)候做做波段也可以，做多更可取一些，我是這樣考慮的。農(nóng)產(chǎn)品里面我最看好的就是豆類，品種比較小，而且比較活躍，像小麥、水稻、玉米，行情來了也會大漲的。跌的可能小，現(xiàn)在都沒人愿意做農(nóng)民。工業(yè)品我看空一點(diǎn)，我覺得經(jīng)濟(jì)高速增長的時(shí)期已經(jīng)過去了，現(xiàn)在做實(shí)業(yè)這么難，做實(shí)業(yè)的利潤從哪里來，我想大部分都交給房東了，交給上游的資源，比如水電煤氣什么的，如果國家不把這兩塊做調(diào)整，企業(yè)哪里有空間，我覺得中國的經(jīng)濟(jì)早跳早輕松，房價(jià)早點(diǎn)破，破30%也好，破了之后企業(yè)才有空間，下一代怎么買房，我覺得工業(yè)品會跟房地產(chǎn)的要同步，我覺得銅能跌到4萬，中國經(jīng)濟(jì)就比較完美了。最后講下股指，大家都知道跌的比較厲害，有些人去抄底，基本上賺不到錢，從k線、周線上來看都是空頭行情，我在國慶前一波反彈賺了幾十萬，短期來看是空頭行情，大規(guī)模的做空持倉也不可取，就怕有政策風(fēng)險(xiǎn)，盲目的做空也不可取，股指做做日內(nèi)、短線是可以的，等待做底來做多的機(jī)會更加安全可取。今天我要跟各位朋友交流的內(nèi)容基本講完了，謝謝！

期貨中國網(wǎng)翁建平、沈良整理

七禾網(wǎng)期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)