昨日，期指延續(xù)前期弱勢格局，開盤不久便出現(xiàn)跳水，市場出現(xiàn)恐慌性的平倉。隨后期指掉頭向上，主力IF1012合約全天振幅將近4%。成交量和持倉量較前期均出現(xiàn)回升，表明前期渙散的人氣有所收攏。

期現(xiàn)基差方面，各合約基差仍舊維持在高位震蕩，震蕩幅度較前期有所增大，而且期現(xiàn)基差也稍有擴大。主力IF1012合約的基差在負的1.7個點至正的30個點之間，次月IF1101合約的基差在30至59個點之間，季月IF1103合約的期現(xiàn)基差在83至110個點之間，遠月IF1106合約的基差在135至166個點之間。

期現(xiàn)套利方面，總的來說機會不多，僅為曇花一現(xiàn)，收益并不是很樂觀。收益最好的還是基于主力IF1012合約的期現(xiàn)套利，昨日在主力IF1012合約上，總共出現(xiàn)20次套利機會，但持續(xù)時間不長，都是一閃而過，在午后14時30分時出現(xiàn)最大值，期現(xiàn)套利年化收益率峰值為9.16%，其他合約的期現(xiàn)套利收益也在此時達到峰值，但年化收益率表現(xiàn)不佳，均低于3%。且各合約的全天年化收益率均值都在零以下。

現(xiàn)貨方面，上證50ETF、深100ETF和180ETF的價格都有小幅上漲，而成交量除深100ETF之外都沒有明顯增加，從資金流量來看，該上漲是現(xiàn)貨投資者為爭取指數(shù)收益所為，與套利資金沒有多大關(guān)系。

跨期套利方面，近期期指一直都維持著近遠合約平衡的格局，因此，跨期套利表現(xiàn)不佳。收益表現(xiàn)最佳的是買入次月IF1011合約同時賣出遠月IF1106合約的跨期套利策略，該策略的年化收益率峰值可達48.28%，但是該策略面臨著較大的流動性風險和價差不收斂的不確定性風險，等到價差收斂時實際收益可能與理論收益背離較大。同時，還可以買入次月IF1011合約賣出季月IF1103合約，該策略年化收益率峰值為12.43%，流動性風險較低，但同樣會面臨價差不收斂的不確定性風險，對于這種風險套利方式，投資者應謹慎為之。