期指昨日高開，然后轉(zhuǎn)入弱勢震蕩，收盤時(shí)已回補(bǔ)高開缺口。期現(xiàn)基差方面，各個(gè)合約的基差較前期的震蕩幅度都有所收斂。

主力IF1012合約的基差在6至32個(gè)點(diǎn)之間，次月IF1101合約的基差在38至66個(gè)點(diǎn)之間，季月IF1103合約的基差在79至107個(gè)點(diǎn)之間，而遠(yuǎn)月IF1106合約的基差在138至158個(gè)點(diǎn)之間。

期現(xiàn)套利收益在近期一直表現(xiàn)不樂觀。昨日，四個(gè)合約的期現(xiàn)基差均在上午9點(diǎn)33分達(dá)到日內(nèi)最大值，此時(shí)期現(xiàn)套利收益也達(dá)峰值，其中，主力IF1012合約的期現(xiàn)套利年化收益為6.93%，次月IF1101合約的期現(xiàn)套利年化收益率為5.02%，季月IF1103合約的期現(xiàn)套利年化收益率為3.82%，而遠(yuǎn)月IF1106合約的期現(xiàn)套利年化收益率為3.51%。

但是各個(gè)合約全天的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)不多，全天的期現(xiàn)套利年化收益均值都為負(fù)值。

現(xiàn)貨方面，上證50ETF、深100ETF和180ETF都呈現(xiàn)縮量上漲，投資者熱情不高。套利資金沒有入場，大部分還是現(xiàn)貨投資者為爭取指數(shù)收益所為。

跨期套利方面，近期各個(gè)合約趨于平衡，跨期套利的機(jī)會(huì)不多，且收益表現(xiàn)也不佳。表現(xiàn)最好的是買入次月IF1011合約及賣出遠(yuǎn)月IF1106合約的跨期套利策略，該策略的年化收益率峰值為14.8%，全天的年化收益率均值為11.27%；但是該策略面臨著較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，沖擊成本也會(huì)比較大，而且全天并未出現(xiàn)平倉機(jī)會(huì)，投資者要承擔(dān)較大的價(jià)差不能及時(shí)收斂的風(fēng)險(xiǎn)，因此可能會(huì)抵消掉很大一部分收益，建議可等到合約間價(jià)差收斂至114個(gè)點(diǎn)之內(nèi)時(shí)平倉。