觀點(diǎn)小結(jié) 本次調(diào)研活動(dòng)于2023年7月3日 - 7月7日前往青海及寧夏調(diào)研硅鐵廠共8家,在下游鋼廠低庫存策略及非鋼需求較差的情況下,硅鐵廠整體情緒并不樂觀,廠家只能依靠避峰生產(chǎn)、余熱發(fā)電及變電站等措施取得成本優(yōu)勢。寧夏地區(qū)前期停產(chǎn)檢修情況明顯,近期大部分廠家有復(fù)工復(fù)產(chǎn)打算。青海地區(qū)以小爐型為主,廠家產(chǎn)量調(diào)節(jié)較快,且電力成本有天然優(yōu)勢,因此并未出現(xiàn)大面積停產(chǎn)情況。在產(chǎn)能過剩且仍有新增產(chǎn)能預(yù)期的情況下,硅鐵整體維持供需寬松情況,適合逢高進(jìn)行空配,在下跌過程中,建議廠家在出現(xiàn)合適的盤面利潤時(shí)進(jìn)行套期保值操作。 青海-寧夏硅鐵市場調(diào)研內(nèi)容 一、青海市場整體情況 青海地區(qū)合金廠以小爐型為主,部分廠家并無配備余熱發(fā)電設(shè)備,調(diào)研廠家均無高電壓變電站。青海對新增產(chǎn)能把控比較嚴(yán)格,近幾年新增產(chǎn)能審批難度大。電力成本與寧夏相比有一定優(yōu)勢,當(dāng)前整體避峰電價(jià)在0.36元/度左右,不避峰電價(jià)在0.4-0.43元/度。青海合金廠原料主要依靠外地運(yùn)輸,蘭炭從陜西運(yùn)輸,硅石從甘肅景泰運(yùn)輸。盤面交貨以湖北338庫及江蘇交割庫為主。在發(fā)布今年迎峰度夏限電標(biāo)準(zhǔn)后,目前廠家并沒有收到開始限電的通知。 青海硅鐵生產(chǎn)成本測算(不避峰): 青海硅鐵生產(chǎn)成本測算(避峰): 二、寧夏市場整體情況 寧夏地區(qū)合金廠以大爐型為主,產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為成熟,調(diào)研廠家均配備余熱發(fā)電設(shè)備,且大規(guī)模廠家會(huì)裝配220KV或330KV變電站以降低電力成本。電力成本與青海地區(qū)有一定差距,當(dāng)前避峰電價(jià)在0.45元/度,不避峰電價(jià)在0.48元/度。中衛(wèi)地區(qū)廠家停工率約60%,調(diào)研時(shí)部分廠家剛開始計(jì)劃復(fù)產(chǎn)。蘭炭從陜西神木地區(qū)運(yùn)輸,硅石中衛(wèi)地區(qū)從甘肅景泰運(yùn)輸。在發(fā)布今年迎峰度夏限電標(biāo)準(zhǔn)后,目前廠家并沒有收到開始限電的通知。 寧夏硅鐵生產(chǎn)成本測算(不避峰): 寧夏硅鐵生產(chǎn)成本測算(避峰): (一)青海硅鐵廠A 1、供應(yīng):3臺18500KVA、1臺25000KVA礦熱爐,目前4臺爐子均進(jìn)行避峰生產(chǎn),生產(chǎn)72#硅鐵。后期計(jì)劃新建2臺40500KVA大爐型礦熱爐,置換掉1臺小礦熱爐以滿足能耗指標(biāo)。目前暫無余熱發(fā)電裝置。 2、成本利潤:避峰電價(jià)在0.36元/度。青海送湖北338交割庫運(yùn)費(fèi)約250元/噸。蘭炭從陜西地區(qū)運(yùn)輸,硅石從甘肅景泰運(yùn)輸。 3、銷售模式:青海地區(qū)以鋼廠、貿(mào)易商為主,在目前震蕩下跌行情下,廠家出貨變?yōu)殇搹S長協(xié)+ 盤面套保。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,現(xiàn)階段為排單生產(chǎn),調(diào)研時(shí)廠家排單到7月底,單外產(chǎn)量已進(jìn)行盤面套保,8月份的貨部分已套入盤面。 (二)青海硅鐵廠B 1、供應(yīng):4臺16500KVA礦熱爐,目前滿負(fù)荷生產(chǎn),生產(chǎn)72#硅鐵,暫無新增產(chǎn)能計(jì)劃。廠家配有余熱發(fā)電設(shè)備。 2、成本利潤:余熱發(fā)電設(shè)備能節(jié)省8%-10%的電費(fèi),目前電費(fèi)在0.39元/度左右,綜合出廠成本6300元/噸左右。 3、銷售模式:貿(mào)易商和鋼廠直供為主,目前無盤面套保。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,現(xiàn)階段為排單生產(chǎn),調(diào)研時(shí)廠家排單到7月底。 (三)青海硅鐵廠C 1、供應(yīng):2臺25500KVA礦熱爐,不完全避峰生產(chǎn),生產(chǎn)72#硅鐵,另有1臺16500KVA金屬硅礦熱爐正在轉(zhuǎn)產(chǎn)硅鐵,轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)1周。廠家配有余熱發(fā)電設(shè)備。 2、成本利潤:為保證余熱發(fā)電正常運(yùn)轉(zhuǎn),不能完全避峰生產(chǎn),結(jié)算電價(jià)最高0.4元/度左右,在最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)劃下可達(dá)到0.38元/度。 3、銷售模式:貿(mào)易商和鋼廠直供為主,目前無盤面套保。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,現(xiàn)階段為排單生產(chǎn)。 (四)青海硅鐵廠D 1、供應(yīng):廠內(nèi)有4臺18500KVA礦熱爐,目前在產(chǎn)3臺,避峰生產(chǎn),生產(chǎn)72#硅鐵。 2、成本利潤:目前避峰電價(jià)在0.36元/度,不避峰電價(jià)在0.43元/度。 3、銷售模式:貿(mào)易商、鋼廠、盤面套保均有,該廠的72#硅鐵為交易所免檢品,且該廠為交易所制定交割廠庫,因此盤面套保較為便利。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,排單生產(chǎn),調(diào)研時(shí)廠家排單到8月初。行情在下跌趨勢下,廠家更傾向于在盤面進(jìn)行套保,盤面交貨6000噸。 (五)寧夏硅鐵廠E 1、供應(yīng):廠內(nèi)有5臺25500KVA礦熱爐,1臺45000KVA礦熱爐,2臺63000KVA礦熱爐,目前在產(chǎn)4臺25500KVA、1臺45000KVA、1臺63000KVA共6臺礦熱爐,生產(chǎn)72#硅鐵。廠家配有330KV變電站及余熱發(fā)電設(shè)備。 2、成本利潤:寧夏不避峰電費(fèi)在0.47元/度,該廠配有余熱發(fā)電及330KV變電站,電力成本能節(jié)省約0.03元/度。調(diào)研時(shí)廠內(nèi)原料庫存處偏低水平,前期高成本蘭炭已耗盡。 3、銷售模式:貿(mào)易商、交割庫為主,直供鋼廠較少,不簽長協(xié)訂單。 4、庫存:廠內(nèi)庫存較低,大部分貨已售出。 (六)寧夏硅鐵廠F 1、供應(yīng):調(diào)研時(shí),1臺33000KVA礦熱爐、1臺45000KVA礦熱爐均處停產(chǎn)狀態(tài),預(yù)計(jì)復(fù)產(chǎn)時(shí)間為7月15日-20日。于7月17日復(fù)產(chǎn)1臺45000KVA礦熱爐,生產(chǎn)72#硅鐵。廠家配有余熱發(fā)電設(shè)備。 2、成本利潤:避峰電費(fèi)0.45元/度,綜合出廠成本約6800元/噸。 3、銷售模式:主要為期現(xiàn)商接貨。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,寧夏中小廠內(nèi)基本無庫存,庫存主要集中在大廠及產(chǎn)區(qū)貿(mào)易庫中。 (七)寧夏硅鐵廠G 1、供應(yīng):2臺18500KVA礦熱爐滿負(fù)荷生產(chǎn)低鋁硅鐵、1臺45000KVA礦熱爐處停產(chǎn)狀態(tài)。 2、成本利潤:電費(fèi)約0.48元/度,為保證質(zhì)量基本不會(huì)避峰生產(chǎn)。 3、銷售模式:主要為鋼廠和貿(mào)易商,為保證現(xiàn)金流主要與現(xiàn)金付款鋼廠合作。會(huì)接硅鐵出口訂單,保1個(gè)月不出現(xiàn)風(fēng)化情況。 4、庫存:廠內(nèi)無庫存,廠家排單生產(chǎn)。 (八)寧夏硅鐵廠H 1、供應(yīng):6臺40500KVA礦熱爐開2停4,生產(chǎn)72#硅鐵;2臺40500KVA礦熱爐技術(shù)改造中,轉(zhuǎn)產(chǎn)工業(yè)硅;2臺16500KVA礦熱爐生產(chǎn)97硅。廠家配有余熱發(fā)電及220KV變電站。 2、成本利潤:調(diào)研時(shí)廠家含稅成本約6800元/噸。年初與電廠簽了較多的長協(xié)電,過剩量無法售賣,只能轉(zhuǎn)移至次月或協(xié)商取消合同。 3、銷售模式:主要鋼廠長協(xié)訂單及盤面套保。 4、庫存:廠內(nèi)無標(biāo)塊庫存。硅鐵粉有一定庫存,下游需求較差。 七禾帶你去調(diào)研,最新調(diào)研活動(dòng)請掃碼咨詢 |
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