根據(jù)對(duì)美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）匯總的全球80多家交易所相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，2020年全球期貨和期權(quán)成交創(chuàng)建了467.68億手的歷史新紀(jì)錄，新興市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)成為關(guān)鍵推動(dòng)力。與2019年相比，巴西、中國(guó)內(nèi)地和印度成交量分別增長(zhǎng)了62.5%、55.3%和35.4%，成為推動(dòng)全球成交創(chuàng)歷史新高的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)。巴西和印度的增長(zhǎng)主要受到其股指產(chǎn)品成交激增的推動(dòng)，2020年巴西Bovespa迷你股指期貨、印度Bank Nifty和CNX Nifty股指期權(quán)成交分別為28.88億手、42.95億手和23.73億手，增幅分別高達(dá)78.9%、43.5%和104.4%。中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要是受到商品期貨成交增加的推動(dòng)。2020年中國(guó)內(nèi)地期貨和期權(quán)累計(jì)成交量為61.53億手，占全球期貨和期權(quán)總成交量的13.2%，較2019年占比11.5%提升了1.7%；中國(guó)內(nèi)地期貨成交量為60.27億手，占全球期貨成交量255.46億手的23.6%，較2019年20.4%占比提升了3.2 %；中國(guó)內(nèi)地期權(quán)成交量為1.26億手，占全球期權(quán)成交量212.22億手的0.6%，較2019年0.3%占比提升了0.3%；就商品類(lèi)而言，中國(guó)內(nèi)地商品期貨和期權(quán)成交60.38億手，占全球商品期貨和期權(quán)95.86億手總成交量的63.0%，較2019年54.0%占比提升了9%；其中中國(guó)內(nèi)地商品期貨成交59.29億手，占全球商品期貨總成交量92.05億手的64.4%，較2019年55.6%占比提升了8.8%；中國(guó)內(nèi)地商品期權(quán)成交1.09億手，占全球商品期權(quán)總成交量3.80億手的28.7%，較2019年14.0%占比提升了14.7%。

從產(chǎn)品類(lèi)別看，2020年全球金融和商品類(lèi)產(chǎn)品成交依然呈現(xiàn)二八格局，金融類(lèi)占比80.0%，商品類(lèi)占比20.0%，金融類(lèi)占比同比提升1%；金融類(lèi)產(chǎn)品中股指和個(gè)股成交分別為186.09億手和98.97億手，增幅分別高達(dá)49.3%和62.3%，占全球總成交的39.8%和21.2%，印度和巴西的股指成交增長(zhǎng)是2020年全球增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＩ唐奉?lèi)中貴金屬和其他類(lèi)產(chǎn)品增幅高達(dá)68.8%和62.8%，但從全球成交占比看，能源和農(nóng)產(chǎn)品依然以6.7%和5.5%的占比居商品前2位。

持倉(cāng)方面，2020年底，全球達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的9.87億手，同比增長(zhǎng)9.7%。其中北美、歐洲、拉美分別以5.16億手、2.09億手和1.48億手占據(jù)了52.3%、21.2%和15.0%的市場(chǎng)份額，北美和歐洲成交和持倉(cāng)總體保持穩(wěn)定，而拉美地區(qū)實(shí)現(xiàn)了成交與持倉(cāng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，持倉(cāng)較去年同期增長(zhǎng)10.8%。與去年相比，其他地區(qū)成交及持倉(cāng)均增幅翻倍，列增幅榜首，但僅占據(jù)2.8%的市場(chǎng)份額。雖然亞太地區(qū)占據(jù)全球43.1%的成交份額，但年底持倉(cāng)僅為8624萬(wàn)手，占全球持倉(cāng)的8.7%。持倉(cāng)中金融類(lèi)產(chǎn)品占據(jù)89.7%，商品類(lèi)占據(jù)10.3%。

大連商品交易所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中位列第7，上海期貨交易所、鄭州商品交易所和中國(guó)金融期貨交易所分別位居第9、第12和第27。大商所、上期所、中金所較2019年分別提升了4位、1位和1位，鄭商所排名沒(méi)有變化。

由于印度國(guó)家證券交易所的股指金融產(chǎn)品成交量持續(xù)高速增長(zhǎng)，持續(xù)推動(dòng)該交易所保持全球期貨和期權(quán)成交排行首位，比排名第二的巴西交易所（B3）高出了25億手。B3借力其Bovespa迷你股指期貨首次超越CME集團(tuán)躍居第2，B3年度增幅也高達(dá)65.5%。芝加哥商業(yè)交易所（CME）集團(tuán)總成交同比微降0.2%，排名降至第3。

農(nóng)產(chǎn)品方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種占據(jù)了全球農(nóng)產(chǎn)品合約前10強(qiáng)的10席，與2019年相比增加2席。大商所包攬農(nóng)產(chǎn)品前4強(qiáng)，其中豆粕期貨連續(xù)9年名列全球農(nóng)產(chǎn)品成交量排名首位。排名前20的品種中，大商所的品種占7席，較2019年增加了2席。豆粕、棕櫚油、玉米、豆油、雞蛋、黃大豆1號(hào)期貨和豆粕期權(quán)分別位列第1、第2、第3、第4、第6、第14和第19。玉米淀粉、黃大豆2號(hào)期貨和玉米期權(quán)以及粳米期貨分別位居第21、第23、第31及第41。鄭商所進(jìn)入前20強(qiáng)的品種為5席，較2019年下降1席，菜籽粕、白糖、棉花、菜籽油、蘋(píng)果期貨分列第5、第7、第8、第9和第12。上期所依然保持2席，橡膠與紙漿期貨分列第10和第16。

金屬產(chǎn)品方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種包攬前4名，在前10強(qiáng)中占有5席，比2019年減少1席，在20強(qiáng)中占有11席。上期所占據(jù)8席，大商所占據(jù)1席，鄭商所占據(jù)2席。上期所的螺紋鋼、白銀、鎳、熱軋卷板、鋅、銅、鋁、黃金分別占據(jù)第1、第2、第4、第7、第12、第13、第14、第15；大商所鐵礦石期貨以2.85億手成交位列第3；鄭商所錳硅、硅鐵期貨分列第17和第20。

能源方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種在前20強(qiáng)中占有6席，與2019年持平，上期所占據(jù)3席，大商所占據(jù)2席，鄭商所占據(jù)1席。上期所的燃料油、瀝青及上海國(guó)際能源交易中心的原油期貨分別位列第2、第5、第16；大商所焦炭、液化天然氣期貨成交分別位列第9和第11；鄭商所動(dòng)力煤位列第8。大商所焦煤期貨、液化天然氣期權(quán)位列第21和第49。

其他品種方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所包攬了前10強(qiáng)，占據(jù)了前20強(qiáng)中17席，鄭商所占據(jù)8席，大商所占據(jù)9席，鄭商所甲醇、PTA、平板玻璃、純堿、尿素、短纖期貨及PTA、甲醇期權(quán)分別位列第1、第2、第3、第7、第10、第11、第12和第13位；大商所聚丙烯（PP）、線性低密度聚乙烯（LLDPE）、乙二醇、聚氯乙烯(PVC)、苯乙烯期貨和聚丙烯(PP)、聚氯乙烯(PVC)期權(quán)、纖維板期貨、線性低密度聚乙烯（LLDPE）期權(quán)分別位列第4、第5、第6、第8、第9、第14、第15、第16以及第18。

現(xiàn)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)分析總結(jié)如下：

A

新興市場(chǎng)助力全球期貨和期權(quán)總成交創(chuàng)歷史紀(jì)錄

2020年，全球期貨和期權(quán)成交達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的467.68億手，較2019年增長(zhǎng)了122.76億手，年比增幅為35.6%，遠(yuǎn)高于過(guò)去五年來(lái)的增速。創(chuàng)紀(jì)錄的成交是受到亞太和拉美以及其他新興市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的推動(dòng)，三地的增幅分別為38.9%、56.9%和194.5%。新興市場(chǎng)的巴西、中國(guó)內(nèi)地、印度以及土耳其較2019年分別增長(zhǎng)了62.5%、55.3%、35.4%和291.1%，成為推動(dòng)全球成交創(chuàng)建歷史新高的主要?jiǎng)恿Γ@四個(gè)國(guó)家的成交占全球總成交的51.4%。

2020年全球期貨成交量增長(zhǎng)了32.7%至255.46億手，期權(quán)成交量增長(zhǎng)39.3%至212.22億手。全球期貨與期權(quán)的增速均高于去年同期的12.0%和16.0%。

2020年全球期貨和期權(quán)成交量增長(zhǎng)是2010年以來(lái)的最高年份。從地區(qū)看，其他、亞太和拉美地區(qū)成為2020年增長(zhǎng)最快的三個(gè)地區(qū)。亞太地區(qū)成交增長(zhǎng)了38.9%，達(dá)到201.47億手，穩(wěn)居地區(qū)成交排名榜首，在全球成交中占比43.1%，較2019年提升了1.1%，但增速落后于其他和拉美地區(qū)。其中中國(guó)內(nèi)地成交61.53億手，印度成交100.42億手，中印占據(jù)亞太地區(qū)80.4%和全球34.6%的份額。拉美地區(qū)成交增長(zhǎng)了56.9%，達(dá)到64.33億手。巴西成交63.08億手，占拉美地區(qū)98.1%份額，占全球13.5%的份額。2020年，新興市場(chǎng)的巴西、中國(guó)內(nèi)地、印度和土耳其分別以62.5%、55.3%、35.4%和291.1%的增速成為了全球期貨和期權(quán)成交創(chuàng)建歷史新紀(jì)錄的最直接推動(dòng)力。北美地區(qū)成交增長(zhǎng)了25.1%至128.47億手，占全球成交量的27.4%，較2019年下降了2.3%。歐洲地區(qū)成交增長(zhǎng)11.3%至56.01億手，占全球成交量的12.0%，較2019年下降了2.6%。其他地區(qū)則大幅增長(zhǎng)了194.5%，占全球成交量的3.7%，較2019年提升了2.0%。亞太和北美地區(qū)攫取了全球成交量70.5%的份額。

分類(lèi)別看，商品和金融期貨和期權(quán)成交均呈現(xiàn)30%以上的增幅，金融增幅高于商品增幅。金融總成交為371.82億手，同比增長(zhǎng)36.3%，遠(yuǎn)高于去年同期的12.4%增速，占全球市場(chǎng)份額的80.0%，較2019年提升0.9%；商品總成交量為95.86億手，同比增長(zhǎng)32.7%，遠(yuǎn)高于2019年的19.0%增速，在全球市場(chǎng)份額占比20.0%，較2019年下降0.9%。按照產(chǎn)品項(xiàng)目細(xì)分，金融類(lèi)產(chǎn)品中的股指成交量增長(zhǎng)最強(qiáng)勁，成交創(chuàng)下新的歷史高點(diǎn)186.09億手，增幅49.3%，高于2019年24.7%的增幅。其中印度和巴西交易所貢獻(xiàn)增長(zhǎng)了大部分。個(gè)股成交列金融板塊首位，增幅高達(dá)62.3%，總成交98.97億手。外匯成交45.24億手，增幅14.9%。利率成交僅有41.52億手，相比2019年的小幅增長(zhǎng)出現(xiàn)倒退，降幅13.0%；商品市場(chǎng)延續(xù)2019年格局，除貴金屬外，各類(lèi)商品期貨和期權(quán)成交均出現(xiàn)雙位數(shù)的大幅增長(zhǎng)。貴金屬和其他類(lèi)商品成交分別為9.83億手和14.47億手，增幅分別高達(dá)68.8%和62.8%。農(nóng)產(chǎn)品、能源期貨和期權(quán)成交分別為25.69億手和31.52億手，增幅分別為45.4%和24.0%，非貴金屬產(chǎn)品成交14.33億手，微降0.4%。

B

全球年末總持倉(cāng)量創(chuàng)歷史峰值

2020年末，全球期貨和期權(quán)的總持倉(cāng)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的9.87億手，較2019年底的9.00億手歷史峰值增長(zhǎng)了9.7%。

期貨和期權(quán)持倉(cāng)增幅走勢(shì)各異，期權(quán)持倉(cāng)持續(xù)快速增長(zhǎng)至7.41億手，增幅13.7%；期貨持倉(cāng)下降0.8%至2.46億手。期權(quán)與期貨市場(chǎng)份額與2019年相比分別提升和下降2.7%。

截至2020年底，按照地域看，北美地區(qū)持倉(cāng)為5.16億手，同比增長(zhǎng)13.9%，依然占據(jù)全球持倉(cāng)過(guò)半，列持倉(cāng)榜首位。歐洲地區(qū)持倉(cāng)雖然下降了4.9%至2.09億手，但仍以21.2%份額居持倉(cāng)榜第2位。拉美地區(qū)持倉(cāng)增長(zhǎng)10.8%，以1.48億手位列持倉(cāng)榜第3位。其他地區(qū)較去年同期增長(zhǎng)100.7%，列增幅榜首，但持倉(cāng)僅為2756萬(wàn)手，占據(jù)2.8%的市場(chǎng)份額。亞太地區(qū)持倉(cāng)較去年增長(zhǎng)了8.2%，但僅占全球持倉(cāng)的8.7%。

分類(lèi)別看，2020年底，金融類(lèi)產(chǎn)品期貨和期權(quán)持倉(cāng)占比89.7%，較2019年增長(zhǎng)近1.0%；商品類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)占比10.3%，較2019年下降近1.0%。各類(lèi)金融類(lèi)產(chǎn)品期貨和期權(quán)持倉(cāng)量與上年度相比增減表現(xiàn)不一，外匯和個(gè)股持倉(cāng)分別大幅上升35.3%和30.9%，分別達(dá)到了0.33億手和4.53億手，股指持倉(cāng)量溫和上升6.0%至2.24億手，利率持倉(cāng)大幅下降19.6%至1.77億手。商品期貨和期權(quán)方面，其他類(lèi)產(chǎn)品持倉(cāng)增幅最大，高達(dá)84.8%，貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品持倉(cāng)同比分別增長(zhǎng)了13.5%和2.4%，非貴金屬則下降了2.0%。

C

中國(guó)期貨交易所排名出現(xiàn)不同程度提升

2020年，中國(guó)4家期貨交易所表現(xiàn)良好。大連商品交易所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中位列第7，上海期貨交易所、鄭州商品交易所和中國(guó)金融期貨交易所分別位居第9、第12和第27。大商所、上期所、中金所較2019年分別提升了4位、1位和1位，鄭商所排名沒(méi)有變化。

2020年全球交易所成交排名較以往持續(xù)出現(xiàn)明顯變化。按場(chǎng)內(nèi)衍生品成交手?jǐn)?shù)計(jì)算，2020年全球排名前3的交易所為印度國(guó)家證券交易所（NSE）、巴西交易所（B3）和芝加哥商業(yè)交易所（CME）集團(tuán)。其中，NSE連續(xù)第二年超越CME集團(tuán)位居第1，成交量為88.50億手，同比增長(zhǎng)48.1%。這主要是受到其Bank Nifty和CNX Nifty股指期權(quán)成交大幅增加的推動(dòng)，2020年Bank Nifty和CNX Nifty股指期權(quán)在全球場(chǎng)內(nèi)金融類(lèi)衍生品排名中分列第1和第3，增幅分別高達(dá)43.5%和104.4%，兩產(chǎn)品成交占NSE總量的75.3%。巴西交易所借力其Bovespa迷你股指期貨成交的78.9%增幅首次超越CME集團(tuán)躍居第2，該股指期貨占B3總成交的45.8%，總成交63.08億手。受利率下降的沖擊，CME集團(tuán)成交微降0.2%至48.21億手，排名第3，這已經(jīng)是連續(xù)第二年成交量下滑。洲際交易所（ICE）成交量為27.89億手，同比增長(zhǎng)23.6%，穩(wěn)居第4。納斯達(dá)克（NASDAQ）以26.61億手成交名列第5，增幅49.0%，較2019年上升2個(gè)名次。芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）成交量達(dá)到26.14億手，排名第6，與2019年持平。大連商品交易所排名第7，創(chuàng)建有史以來(lái)排名最佳業(yè)績(jī)。

D

大商所品種表現(xiàn)相對(duì)活躍

農(nóng)產(chǎn)品方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種占據(jù)了全球農(nóng)產(chǎn)品合約前10強(qiáng)的10席，與2019年相比增加2席。大商所包攬農(nóng)產(chǎn)品前4強(qiáng)，其中豆粕期貨連續(xù)9年名列全球農(nóng)產(chǎn)品成交量排名首位。排名前20的品種中，大商所的品種占7席，較2019年增加了2席。豆粕、棕櫚油、玉米、豆油、雞蛋、黃大豆1號(hào)期貨和豆粕期權(quán)分別位列第1、第2、第3、第4、第6、第14和第19。玉米淀粉、黃大豆2號(hào)期貨和玉米期權(quán)以及粳米期貨分別位居第21、第23、第31及第41。大商所2019年上市的粳米期貨以1147.8%增幅列所有農(nóng)產(chǎn)品增幅榜首。農(nóng)產(chǎn)品40強(qiáng)中，大商所雞蛋、黃大豆1號(hào)、棕櫚油期貨分別以255.7%、222.2%、132.6%的增幅列第1、第2、第4。鄭商所菜籽油期貨以179.1%的增幅位列第3。

農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)排名方面，大商所的豆粕期權(quán)、芝加哥期貨交易所的玉米期權(quán)、大豆期權(quán)和大商所的玉米期權(quán)分別以3012萬(wàn)手、2440萬(wàn)手、1695萬(wàn)手和1044萬(wàn)手的成交位列全球農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)排名的前4位，大商所豆粕期權(quán)成交量首次超越芝加哥期貨交易所玉米期權(quán)成交量位列榜首，2019年大商所豆粕期權(quán)成交首次超越芝加哥期貨交易所的大豆期權(quán)。

金屬方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種包攬前4名，在前10強(qiáng)中占有5席，較2019年減少1席位，在20強(qiáng)中占有11席。上期所占據(jù)8席，大商所占據(jù)1席，鄭商所占據(jù)2席。上期所的螺紋鋼、白銀、鎳、熱軋卷板、鋅、銅、鋁、黃金分別占據(jù)第1、第2、第4、第7、第12、第13、第14、第15；大商所鐵礦石期貨以2.85億手成交位列第3；鄭商所錳硅、硅鐵期貨分列第17和第20。

增幅方面，排名前40的金屬衍生品中，成交排名第33的大商所鐵礦石期權(quán)以3087.8%的增幅位列增幅榜第1，上期所的不銹鋼期貨和印度多種商品交易所的花瓣金期貨以1733.5%和516.2%的增幅位列第2、第3。

能源方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所的品種在前20強(qiáng)中占有6席，與2019年持平，上期所占據(jù)3席，大商所占據(jù)2席，鄭商所占據(jù)1席。上期所的燃料油、瀝青及上海國(guó)際能源交易中心的原油期貨分別位列第2、第5、第16；大商所焦炭、液化天然氣期貨成交分別位列第9和第11；鄭商所動(dòng)力煤位列第8。大商所焦煤期貨、液化天然氣期權(quán)位列第21和第49。

排名前20強(qiáng)中，洲際交易所的燃料油期貨以237.6%的增長(zhǎng)位列增幅首位。印度多種商品交易所的天然氣期貨以及上期所燃料油期貨分別以176.8%和170.0%增幅位列增幅榜第2、第3。

股指方面，印度國(guó)家證券交易所的Bank Nifty指數(shù)期權(quán)和CNX Nifty指數(shù)期權(quán)持續(xù)表現(xiàn)良好，分別達(dá)到了42.95億手和23.73億手，穩(wěn)居全球第1和第3，其中CNX Nifty指數(shù)期權(quán)成交翻倍，位列增幅榜首。巴西交易所的迷你股指期貨成交暴增78.9%，達(dá)到了28.88億手，成交排名位列第2，增幅榜位列第2。在美國(guó)多家期權(quán)交易所交易的SPDR標(biāo)普500ETF期權(quán)成交11.29億手，穩(wěn)居第4。韓國(guó)交易所Kospi200 期權(quán)成交6.11億手，穩(wěn)居第5。

外匯方面，印度國(guó)家證券交易所美元/印度盧比期權(quán)表現(xiàn)良好，成交7.77億手，穩(wěn)居第1。莫斯科交易所美元/俄羅斯盧布期貨和巴西美元迷你期貨成交量激增，分別大增96.7%和103.5%，分別成交7.55億手和6.92億手，排名第2和第3。印度國(guó)家證券交易所美元/印度盧比期權(quán)微增9.8%至6.05億手，排名第4。孟買(mǎi)證券交易所的美元/印度盧比期權(quán)和期貨成交分別下降43.7%和18.9%，分別以3.36億手和3.13億手的成交排名第5和第6。

利率方面，巴西交易所一天期銀行間存款期貨成交增長(zhǎng)7.9%，達(dá)到了5.14億手，排名第1。芝加哥商業(yè)交易所的歐洲美元期貨由于成交下降25.8%，以5.10億手成交，排名從第1下滑至第2。芝加哥期貨交易所10年和5年期國(guó)債分別以4.06億手和2. 45億手成交分別位列第3和第4，巴西交易所IDI指數(shù)期權(quán)以2.35億手成交位列第5。

其他品種方面，中國(guó)內(nèi)地商品交易所包攬了前10強(qiáng)，占據(jù)了前20強(qiáng)中的17席，鄭商所占據(jù)8席，大商所占據(jù)9席。鄭商所甲醇、PTA、平板玻璃、純堿、尿素、短纖期貨及PTA期權(quán)、甲醇期權(quán)分別位列第1、第2、第3、第7、第10、第11、第12和第13位；大商所聚丙烯（PP）、線性低密度聚乙烯（LLDPE）、乙二醇、聚氯乙烯(PVC)、苯乙烯期貨和聚丙烯(PP)期權(quán)、聚氯乙烯(PVC)期權(quán)、纖維板期貨、線性低密度聚乙烯（LLDPE）期權(quán)分別位列第4、第5、第6、第8、第9、第14、第15、第16以及第18。

增幅方面，排名前15的其他類(lèi)衍生品中，鄭商所的PTA期權(quán)、甲醇期權(quán)和純堿期貨分別以5984.9%、5828.4%和4271.5%的增幅位列增幅榜第1、第2和第3。