5月11日，由華泰期貨總裁助理兼資產(chǎn)管理總部王曉黎主持推出“期贏天下-私募有約”專(zhuān)題活動(dòng)，杭州毓顏投資總經(jīng)理陳家祥在會(huì)上介紹了量化CTA在危機(jī)中的策略和風(fēng)控。他指出，“盈虧同源，高波動(dòng)率是增加了盈利的可能，但同時(shí)也增加了風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

與其他CTA策略不同，毓顏投資將股指投資組合和商品投資組合分開(kāi)作為兩個(gè)投資組合來(lái)配置，根據(jù)統(tǒng)計(jì)參數(shù)分別給予風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重形成產(chǎn)品策略池，通過(guò)策略上下架機(jī)制以及損益波動(dòng)和市場(chǎng)波動(dòng)來(lái)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)大事件中表現(xiàn)優(yōu)異的主要因素，在于股指和商品投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散。

市場(chǎng)行情波動(dòng)導(dǎo)致的虧損不可避免，投資交易應(yīng)該學(xué)會(huì)接納風(fēng)險(xiǎn)，虧損本身并不可怕，可怕的是沒(méi)有抓住在主客觀條件下實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)貫穿事前防范、事中監(jiān)督、事后檢查彌補(bǔ)的指導(dǎo)思想。避免在單一品種的投資比例過(guò)高，配置比例應(yīng)當(dāng)隨行情波動(dòng)率的變化而作相應(yīng)調(diào)整。

當(dāng)我們?cè)谑袌?chǎng)上存活越久，我們面對(duì)的不僅是同行的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，自我淘汰升級(jí)更是刻不容緩，在求勝轉(zhuǎn)為求存，從交易團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)為企業(yè)，打造一個(gè)能夠在點(diǎn)上生存、在線(xiàn)上企穩(wěn)，才能在面上有一席之地。

“期贏天下-私募有約”力邀“期贏天下杯”衍生品基金大賽優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)，立足金融衍生品領(lǐng)域，聚焦衍生品基金，為合格投資者提供衍生品基金策略交流平臺(tái)。“期贏天下杯”衍生品基金大賽，由華泰期貨、華泰證券資產(chǎn)管理聯(lián)合主辦，旨在為衍生品基金提供專(zhuān)業(yè)業(yè)績(jī)鑒定平臺(tái)，目標(biāo)是將其打造成為資產(chǎn)管理領(lǐng)域最具衍生品特色的品牌賽事，作為華泰期貨系統(tǒng)對(duì)接各類(lèi)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資源、深度服務(wù)衍生品基金群體的平臺(tái)。