魯證期貨研究總監(jiān)馮玉成今日做客新浪財(cái)經(jīng)時(shí)表示，期指市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略有兩種，分別是央策略和反央策略。

　　馮玉成表示，期指市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略有兩種，分別是央策略和反央策略。所謂的央策略，就是指在投資者交易過(guò)程當(dāng)中交易賬戶的資金減少出現(xiàn)虧損之后繼續(xù)大幅度追加資金；反央策略就是在盈利之后增加下注。

　　馮玉成說(shuō)，總體來(lái)講央策略風(fēng)險(xiǎn)比較大，如果已經(jīng)發(fā)生了虧損，而沒(méi)有及時(shí)止損，這種情況下反而加碼，可能招致更大的虧損甚至破產(chǎn)。反央的策略也面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。總體上來(lái)講，如用反央策略進(jìn)行資金管理可以參考以下模式：

　　第一種模式，按賬戶資金數(shù)額的固定百分比來(lái)開(kāi)倉(cāng)，即開(kāi)倉(cāng)的金額占賬戶金額一定百分比。

　　第二種模式，采取風(fēng)險(xiǎn)百分比的模式。即交易者用賬戶資金固定的百分比作為可以接受的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)決定開(kāi)倉(cāng)資金的數(shù)量。

　　第三種模式，采取流動(dòng)性的百分比模式。