銀河期貨系統(tǒng)漏洞致巨損二審在即 千萬損失誰來買單？

編者按 2016年4月由于銀河期貨系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致客戶損失上千萬，客戶訴諸法庭，2017年8月初一審開庭，二審將于近日開庭審理，那么這巨大損失由誰買單？銀河期貨獲益的兩百多萬手續(xù)費能否會如期退還？

新浪財經(jīng)訊 10月27日  時隔一年半之久的銀河期貨交易賬號被境外IP盜用致千萬客損事件即將二審開庭，如果宣判將對我國資管領(lǐng)域產(chǎn)生重大的判例影響。

2017年8月初，該事件在北京市西城區(qū)法院進行一審開庭，但尚未判決。這件已經(jīng)發(fā)生了這么久的事情這件事情為何影響如此之大？到底是怎么發(fā)生的，讓我們再回顧一下。

據(jù)媒體報道，2016年4月14日，銀河期貨在它的“富優(yōu)達期貨量化多策略資產(chǎn)管理計劃”中，由于自身系統(tǒng)漏洞，對鐵礦石期貨和螺紋鋼期貨進行大量惡性交易，高買低賣，反復(fù)快速操作，從21：55持續(xù)到22：30左右，導(dǎo)致銀河期貨富優(yōu)達期貨量化策略產(chǎn)品的資金賬戶虧損9676095元。

該資管計劃合同中明確規(guī)定的止損線形同虛設(shè)，無論是資金管理?還是銀河期貨后臺風(fēng)控人員，都沒有發(fā)現(xiàn)賬戶出現(xiàn)了問題，并沒有任何預(yù)警和止損導(dǎo)致巨額虧損。

事發(fā)后，銀河期貨配合成立了5人調(diào)查小組，時任銀河期貨總經(jīng)理姚廣也曾對此事做出過回應(yīng)，然而時至今日調(diào)查小組多數(shù)已離職，姚廣電話也打不通了。

據(jù)銀河期貨的工作人員稱，總經(jīng)理姚廣也已于2016年8月離職。銀河期貨新的領(lǐng)導(dǎo)班子上任后卻遲遲沒有任何的措施，事件進展緩慢，陷入極其尷尬的境地。

前銀河期貨總經(jīng)理姚廣前銀河期貨總經(jīng)理姚廣

資料顯示，銀河期貨一直在期貨公司中居于前茅，2016年與2017年評級中均被評為AA級。2016年中，其凈資本量在全國期貨公司中列于第四位，銀河期貨還是目前國內(nèi)唯一一家同時具有著名國內(nèi)投資銀行和國際商業(yè)銀行股東背景的期貨公司。

業(yè)內(nèi)某資深期貨人事表示在這個事情中顯示出銀河期貨存在幾個方面的疏漏，對用戶的資金安全沒有盡到責(zé)任，至于責(zé)任歸屬仍有待監(jiān)管部門確認，但是一些明顯的問題值得廣大投資者注意。

一、  莫名其妙的系統(tǒng)漏洞

銀河期貨作為一個期貨大公司，卻在自己的系統(tǒng)建設(shè)上出現(xiàn)如此大的紕漏，使得境外IP輕易的就入侵其交易系統(tǒng)，這本身就令人不寒而栗。

要知道每一個資管賬戶背后都是投資者數(shù)千萬乃至上億的資金存量，同時又是集中在保證金交易的高風(fēng)險市場，這樣的賬號控制權(quán)，到底是如何遺失的至今沒有一個說法。

此次事件中損失最大的客戶張先生稱，銀河期貨的后臺監(jiān)控就像睡著了一樣，沒有任何風(fēng)控措施，而是第二天直接進行了資產(chǎn)清算。即便是QQ異地登陸都會立刻有消息提醒，而如此嚴謹?shù)钠谪浗灰紫到y(tǒng)連短信都沒有發(fā)，一切操作都在無聲無息的進行著。

事發(fā)當(dāng)晚，無論是資管計劃管理人，還是銀河期貨的后臺監(jiān)控都完全沒有發(fā)現(xiàn)，賬號竟然被海外IP登錄并大量交易。

直到事件發(fā)生后的第二天，該資管計劃才被緊急叫停。

這不禁讓人思考，為什么銀河期貨的資管計劃存在系統(tǒng)上如此大的漏洞？銀河期貨其他資管產(chǎn)品是否也面臨著同樣的系統(tǒng)性風(fēng)險的？

銀河期貨的其他資管產(chǎn)品，是否也存在被海外黑客盜號的風(fēng)險，而其托管資金是否也存在被惡意操縱導(dǎo)致凈值大幅度縮水而管理人毫不知情的情況呢？這不能不讓投資人感到憂心。

二、形同虛設(shè)的止損線與內(nèi)部風(fēng)控

據(jù)張先生稱，資管合約計劃約定了預(yù)警止損線，預(yù)警線為單位份額凈值0.90 元，預(yù)警線為本計劃單位份額凈值0.90元，在本計劃存續(xù)期內(nèi)任何一個工作日（T日）收盤后，經(jīng)管理人估算的T日計劃資產(chǎn)單位凈值觸及預(yù)警線時，資產(chǎn)管理人將通知投資顧問，提出風(fēng)險警示。

止損線為本計劃單位份額凈值0.85元，經(jīng)管理人估算的T日計劃資產(chǎn)單位凈值等于或低于止損線，資產(chǎn)管理人自T+1日9：15起，對資產(chǎn)管理計劃所持有的期貨品種進行變現(xiàn)操作。

但是對于資產(chǎn)管理人是否嚴格按照合同規(guī)定啟動預(yù)警機制和止損機制進行變現(xiàn)等相應(yīng)操作，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)任何責(zé)任。

而也由于這個條款的存在，2017年3月，證監(jiān)會北京監(jiān)管局答復(fù)張先生稱，張先生與銀河期貨在《銀河期貨富優(yōu)達期貨量化多策略資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》中就預(yù)警止損機制進行了約定，根據(jù)2016年4月14日至15日的交易記錄，未見銀河期貨存在未按約定啟動預(yù)警止損機制情形，未見銀河期貨與張先生的上述約定存在違反監(jiān)管規(guī)定情形。

據(jù)了解，在事件發(fā)生的第二天，銀河期貨進行了清盤操作，至此，張先生投入的1500萬元回款862.54萬元，虧損超四成。

據(jù)悉，此資管計劃前臺由富優(yōu)達直接代為交易，并且損失發(fā)生時也是富優(yōu)達在頻繁異常交易的當(dāng)晚十點發(fā)現(xiàn)，然而銀河期貨是在富優(yōu)達聯(lián)系通知有巨大損失后才后知后覺，那么，銀河期貨在這其中到底扮演的什么角色？到底在交易和風(fēng)控中做了哪些貢獻？不得而知。

即便存在風(fēng)險暴露，系統(tǒng)也曾多環(huán)節(jié)設(shè)檻，努力的將損失規(guī)避到一個客戶可接受的程度，而這個事件的發(fā)生，讓我們對銀河期貨業(yè)務(wù)能力產(chǎn)生了質(zhì)疑，到底銀河期貨是否有資產(chǎn)管理的能力，這個牌照發(fā)給他正確與否？為何一夜之間就虧損近半數(shù)。

三、不知去向的手續(xù)費用

當(dāng)事件發(fā)生后，客戶要求知曉手續(xù)費等資金流向，這些錢到底進了誰的腰包？然而，銀河期貨卻無話可說。

交易損失的資金流尚且有待權(quán)威部門調(diào)查，但是有一點是肯

定的，該托管計劃頻繁交易所產(chǎn)生的手續(xù)費，流向了銀河期貨。

在這瘋狂的一小時的交易中，銀河期貨獲得了200萬左右的交易手續(xù)費，銀河期貨曾經(jīng)許諾過客戶退還，但是言而無信，并沒有退還。

同時，其中的認購費用和管理費用銀河期貨也沒有作出正面的回應(yīng)。倘若任何費用都沒有退回，這倒成了銀河期貨的無風(fēng)險收益了，坐收漁翁之利，任憑客戶焦頭爛額。

而銀河期貨對這件事情的處理態(tài)度并不積極，再加上資金流向晦澀不明，種種聯(lián)系起來不禁讓人浮想聯(lián)翩。

四、調(diào)查小組集體失聯(lián) 巨大損失誰來買單

事發(fā)后銀河期貨建立的5人調(diào)查小組，且不論是否有調(diào)查結(jié)果，這至少是銀河期貨表示出的愿意配合調(diào)查，彌補客戶損失的態(tài)度，但是讓人大跌眼鏡的是，5人多數(shù)已離職！沒有一人可以聯(lián)系得上！就連其總經(jīng)理姚廣也離職了！集體失聯(lián)讓客戶像無頭蒼蠅，這下可算是賠了夫人又折兵。

另據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會的官網(wǎng)和天風(fēng)期貨的官方聲明得知，曾任銀河期貨總經(jīng)理的姚廣已于2016年8月于銀河期貨離職，2017年4月10日出任天風(fēng)期貨董事長，并多次在公開場合進行演講，但未再對此事進行過回應(yīng)，事件的發(fā)展讓人唏噓不已。

天風(fēng)期貨股份有限公司董事長任職公告天風(fēng)期貨股份有限公司董事長任職公告

中國期貨業(yè)協(xié)會信息公示中國期貨業(yè)協(xié)會信息公示

銀河期貨擺足了姿態(tài)好好配合調(diào)查，許諾退回客戶交易費，結(jié)果不論哪一件事情都沒有后文了，新的避而遠之，不愿意給出正面回應(yīng)，非暴力不合作，銀河期貨也算是下的一盤好棋。

作為一家名列前茅的期貨公司，理應(yīng)知道短視行為的可怕，以貪圖賺取客戶手續(xù)費馬首是瞻，忘記了自己的社會責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，是以客戶的信任為代價的，無異于飲鴆止渴。

倘若沒有人站在公司長遠的發(fā)展上來合理規(guī)劃與處理，而是在其位謀其私，這才是銀河期貨的災(zāi)難。

不禁引人深思，證監(jiān)會在發(fā)放資管牌照時的依據(jù)是什么？發(fā)生了這樣的事情證監(jiān)會的處理措施又有哪些？期貨業(yè)協(xié)會對此事的處理態(tài)度和懲罰措施又有哪些？希望這件事情能夠公開透明的處理，期貨業(yè)協(xié)會也需要加強警示教育，嚴防此類事件的二次發(fā)生。

銀河期貨管理著218只期貨資管計劃，這件事情的處理引人注目，也將成為整個行業(yè)的標(biāo)桿。證監(jiān)會、期貨業(yè)協(xié)會、銀河期貨以及相關(guān)的組織機構(gòu)必然要妥當(dāng)處理，二審即將開庭，這巨大的損失到底是誰來負責(zé)也即將見分曉，新浪財經(jīng)也會對此事保持密切關(guān)注。