【宏觀】

周三美洲時(shí)段，美國(guó)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率為-4.8%，低于預(yù)期值-4.6%，低于前值-5%。加拿大央行公布7月利率決議顯示，其繼續(xù)維持0.5%的基準(zhǔn)利率水平不變。美國(guó)上周EIA原油庫(kù)存減少-254.6萬(wàn)桶，低于前值減少-222.3萬(wàn)桶。歐元區(qū)5月工業(yè)生產(chǎn)年率為0.5%，低于預(yù)期值1.3%，低于前值2%。

【外匯】

周三美洲時(shí)段美元指數(shù)從96.60附近微幅震蕩回落，下至96.30附近，并展開(kāi)微弱震蕩，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤(pán)整的可能較大，中長(zhǎng)期持續(xù)震蕩走強(qiáng)的可能較大。 

【股指國(guó)債】

股指：周三滬指繼續(xù)上漲，兩融余額突破8700億元，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，上半年出口下降2.1%，進(jìn)口下降4.7%，外貿(mào)形勢(shì)不樂(lè)觀。受英國(guó)脫歐持續(xù)發(fā)酵，歐日經(jīng)濟(jì)低迷影響，下半年出口形勢(shì)依舊嚴(yán)峻。期指方面，期指走高，主力移倉(cāng)換月明顯，基差迅速收斂，單邊反彈行情不變，ic跨期套利選擇今日或明日獲利平倉(cāng)。

國(guó)債：外需偏弱，中國(guó)6月對(duì)外貿(mào)易繼續(xù)萎縮，以美元計(jì)價(jià)進(jìn)出口雙雙回落。按人民幣計(jì)，中國(guó)6月出口同比1.3%，進(jìn)口同比-2.3%，貿(mào)易順差3112億元，均低于預(yù)期；按美元計(jì)，中國(guó)6月進(jìn)口同比-8.4%，出口同比-4.8%，貿(mào)易順差481.1億美元。資金預(yù)期略偏緊，央行超額續(xù)作MLF，昨日央行公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行300億逆回購(gòu)，并對(duì)13家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行MLF操作共2590億元，其中3個(gè)月1010億，6個(gè)月1015億，1年期565億，利率與上期持平。利率債窄幅震蕩，收益率微幅上漲1-2bp，國(guó)債期貨震蕩下跌，5年期國(guó)債期貨TF1609收于100.965元，下跌0.07%；10年期國(guó)債期貨T1609收于100.250元，下跌0.10%。昨日20日均線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)近日仍將震蕩偏弱，近期可關(guān)注其能否逐漸企穩(wěn)。

【金屬能源化工】

黃金：周三美洲時(shí)段COMEX黃金逐步微幅震蕩回升，一度接近1350附近，隨后持續(xù)在1340上方附近微弱震蕩，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤(pán)整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周三美洲時(shí)段COMEX白銀同繼續(xù)在20.50下方附近微幅震蕩，整體波幅有限，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強(qiáng)勢(shì)震蕩盤(pán)整，中長(zhǎng)線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。 

滬鎳：鎳現(xiàn)貨平均價(jià)81200元/噸，漲2700元/噸。夜盤(pán)倫鎳跌135美元/噸至10295美元/噸。LME鎳庫(kù)存378,402噸，增加282噸。山東鎳鐵 （FeNi1.5-1.8）2175元/噸，持平噸。沿海港口菲律賓礦（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）報(bào)價(jià)235元/噸，持平。金川鎳板出廠價(jià)81800元/噸，漲2800元/噸。昨日央行在公開(kāi)市場(chǎng)凈投放為0，隔夜利率下調(diào)0.1個(gè)基點(diǎn)至1.993%。太鋼新一輪鎳鐵采購(gòu)價(jià)上調(diào)70元/噸。9月滬鎳弱勢(shì)震蕩，暫宜短線交易，關(guān)注突破方向。目前9月合約技術(shù)壓力位83600元/噸，技術(shù)支撐位75900元/噸。

動(dòng)力煤: 重要數(shù)據(jù)：

13日，六大發(fā)電集團(tuán)日耗63萬(wàn)噸，環(huán)比增，庫(kù)存1157萬(wàn)噸，環(huán)比增。三峽流量21500立米，環(huán)比平。秦港庫(kù)存298，環(huán)比增。錨地31，預(yù)到11，環(huán)比增。

13日，CCI5500指數(shù)417元，TC1609合約貼水12元。CCI進(jìn)口折盤(pán)面430元， TC1609合約升水1元。

港口、電廠庫(kù)存反彈，錨地船舶數(shù)量偏多，補(bǔ)庫(kù)繼續(xù)，期貨價(jià)格受長(zhǎng)期趨勢(shì)線支撐上漲，后期挑戰(zhàn)前高。操作上，多單持有。 

焦煤焦炭：13日，普氏中揮發(fā)焦煤折盤(pán)面746元/噸，JM1609合約升水9塊。

13日，天津港出口焦炭折盤(pán)面1013元/噸，J1609合約貼水1元/噸。

今日唐山鋼坯累漲40元，焦煤焦炭現(xiàn)貨弱勢(shì)依舊。資金看多3、4季度需求和限產(chǎn)力度，焦煤焦炭期貨跟隨螺紋上漲，后市漲勢(shì)依舊。操作上，建議黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體觀望，激進(jìn)者可短多.

【農(nóng)產(chǎn)品】

豆粕：美國(guó)中西部地區(qū)干熱，市場(chǎng)升水行情開(kāi)啟，美豆期價(jià)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。豆粕現(xiàn)貨價(jià)格跟盤(pán)調(diào)高，連盤(pán)M1701合約跳空高開(kāi)，關(guān)注缺口支撐效應(yīng)，鑒于外盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)，料內(nèi)盤(pán)豆粕期價(jià)將有一定提振，但是操作上建議不追高，回落中可積極吸納新多單，中線保持多頭思路。M1701合約支撐位3247.

油脂：EIA庫(kù)存數(shù)據(jù)加劇，國(guó)際原油期價(jià)承壓下跌，美豆油漲幅被壓縮；馬棕櫚油跟隨周邊植物油市場(chǎng)走高，但是整體仍在下跌通道中。連盤(pán)油脂走勢(shì)繼續(xù)分化，豆棕價(jià)差分加劇，操作上建議買(mǎi)豆油賣(mài)棕櫚油套利繼續(xù)持有。Y1701合約支撐位6280；P1701合約支撐位4920.