受9月工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)不佳影響，周二中國股市一度大跌近3%，但午后基本收復日內(nèi)失地，期指持倉則繼續(xù)回升。滬深300指數(shù)與中證500指數(shù)分別上漲0.1%、0.62%，而上證50指數(shù)微跌0.01%，期指貼水幅度變化不大。

IF四份合約合計增倉648手至43476手，IH四份合約合計增倉212手至17414手，IC四份合約合計增倉573手至17097手。雖然央行雙降對市場人氣有提振作用，但實體經(jīng)濟疲態(tài)盡顯，期指持倉繼續(xù)回升但空頭套保動力增強，近期股指難有大幅上漲動力。

前十名席位在IF1511及IF1512兩個合約上共持有多單22408手，持有空單26462手，主力凈多持倉量為-4054手，較前一交易日減少144手。多頭方面，安信期貨席位增倉136手而海通期貨席位減倉118手，空頭方面，光大期貨與中信期貨席位分別增倉140手、105手，總體上看，多空雙方主力均以增倉為主而空頭步伐較為一致。前十席位在IH1511上共持有多單5530手，持有空單4909手，主力凈多持倉量為621手，較前一交易日微增8手。多頭方面，南華期貨與中信期貨席位分別增倉36手、33手，空頭方面，中信期貨與東證期貨席位分別加倉108手、50手，總體上看，多空雙方主力均以增倉為主而多頭步伐較為一致。

前十席位在IC1511合約上共持有多單5499手，持有空單6013手，主力凈多持倉量為-514手，較前一交易日減少133手。多頭方面，東證期貨與國泰君安期貨席位分別加倉90手、44手，空頭方面，國泰君安期貨與中信期貨席位分別增倉138手、125手，總體上看，多空雙方主力均以增倉為主而空頭增倉勢頭更猛。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-3947手，較上一交易日減少269手，凈多率由-4.8%下降至-5.1%?？傮w上看，三品種多空主力均在增倉而IC空頭主力增倉力度較大。

預計股指短期內(nèi)維持高位盤整，但下跌概率大于上漲概率，建議投資者尋找機會做空。在跨品種套利方面，持倉數(shù)據(jù)顯示IC空頭主力增倉勢頭較猛，由于我們對整體股市看淡，故穩(wěn)健交易者可嘗試介入多IH1511合約空IC1511合約套利組合。