中國與美國的化工品貿(mào)易數(shù)量超過400種，涉及到眾多化工領(lǐng)域和行業(yè)。此次關(guān)稅大戰(zhàn)，部分化工品受到直接或間接的影響。

平頭哥統(tǒng)計(jì)了超過650種化工及相關(guān)產(chǎn)品，通過中國出口美國，以及從美國進(jìn)口兩個(gè)緯度，分析有哪些化工品比較依賴美國市場。

一、中國向美國出口的化工品數(shù)量達(dá)到436種，有84種化工品出口美國占比超過10%

平頭哥根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年中國向美國出口的化工品數(shù)量超過436種，其中約有84種化工品出口美國占比超過10%，屬于影響較大的商品，約占到總出口數(shù)量的19%。

從出口占比統(tǒng)計(jì)來看，其中亞磷酸二乙酯在2024年出口了300噸，全部流向美國市場，占到總出口量的100%。亞磷酸二乙酯是一種重要的有機(jī)磷化合物，主要作為殺菌劑“稻瘟凈”的關(guān)鍵原料，用于防治水稻稻瘟病、紋枯病等，是全球首個(gè)大規(guī)模生產(chǎn)的有機(jī)磷類殺菌劑。另外在醫(yī)藥領(lǐng)域中，用于合成抗生素磷霉素、抗癲癇藥物等，工業(yè)領(lǐng)域作為阻燃劑使用，用于塑料、橡膠領(lǐng)域的阻燃。

美國是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品出口國，對高效農(nóng)藥需求持續(xù)增長，亞磷酸二乙酯作為稻瘟凈等殺菌劑的核心原料，是美國農(nóng)業(yè)的病蟲害防治中比較重要的原料產(chǎn)品。平頭哥看到，中國擁有豐富的磷礦石資源，且乙醇價(jià)格較低，亞磷酸二乙酯的生產(chǎn)成本比美國低約20%-30%。

2024年中國總計(jì)出口了100噸乙醛，其中流向美國占比91%，整體出口規(guī)模不大，出口至美國的主要原因是套利空間的存在。2024年苯乙酸出口美國占總出口量的69%，也是出口占比最大的產(chǎn)品，出口規(guī)模在600噸左右。苯乙酸存在美國市場出口依賴，更多原因美國是全球最大的青霉素消費(fèi)國，苯乙酸作為青霉素的核心原料，是美國醫(yī)藥供應(yīng)鏈中的重要原料之一。

出口到美國的規(guī)?；a(chǎn)品中，代表性產(chǎn)品有1,1-二氯乙烯、環(huán)氧大豆油、PVC手套、氯化芐、烏洛托品、燃料電池、聚合MDI、丁二酸、碳酸亞乙烯酯、磷酸鹽、氫碘酸等，這些產(chǎn)品出口到美國的規(guī)模均超過2萬噸，且占比均超過20%，是規(guī)模較大且較依賴美國市場的產(chǎn)品。此次關(guān)稅大戰(zhàn)對此類商品可能存在一定的影響。

圖1 2024年中國出口美國化工品占總出口量比重排名

二、中國從美國進(jìn)口的化工品數(shù)量達(dá)到448種，有114種化工品進(jìn)口美國占比超過10%

平頭哥根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年中國總計(jì)從美國進(jìn)口了超過448種化工品，其中有114種化工品從美國進(jìn)口量，占到了總進(jìn)口量的10%以上，占比相對較大。

占比最大的是2-丁烯、乙醛、鄰苯二胺、磷酸氫鈣以及（乙烷、正己烷、正庚烷、異己烷混合編碼），這幾個(gè)產(chǎn)品進(jìn)口占比均達(dá)到100%，也就是2024年完全以來美國市場進(jìn)口。但是對比發(fā)現(xiàn)，這幾個(gè)產(chǎn)品從美國進(jìn)口體量均不大，其中磷酸氫鈣僅有1440噸，鄰苯二胺僅有373噸，對中國市場影響甚微。

另外，丙酸、金屬鋰、烏洛托品、對苯二甲酸鹽、乙基香草醛、無水四硼酸鈉在2024年從美國進(jìn)口占比超過90%，美國是中國重要的供應(yīng)商。其中烏洛托品進(jìn)口規(guī)模最大，達(dá)到3.9萬噸左右，其他幾個(gè)產(chǎn)品，進(jìn)口體量均小于1000噸，都不是規(guī)?；唐?。關(guān)稅大戰(zhàn)對此類商品也基本無影響。

2024年中國從美國進(jìn)口的純堿達(dá)到76萬噸左右，約占到當(dāng)年總進(jìn)口量的79%，是進(jìn)口體量中規(guī)模化最高且占比較大的商品。中國是全國最大的純堿生產(chǎn)國，仍從美國進(jìn)口純堿，是市場供需結(jié)構(gòu)、成本差異、貿(mào)易政策及產(chǎn)業(yè)升級需求共同作用的結(jié)果。中國從美國進(jìn)口的純堿，大部分為純度≥99.9%、雜質(zhì)含量≤0.01%的高純產(chǎn)品，這一類產(chǎn)品長期依賴進(jìn)口。

美國天然堿法生產(chǎn)的純堿因雜質(zhì)含量低、白度高，在光伏玻璃鍍膜、鋰電池電解液等場景中具有不可替代性。2024年中國從美國進(jìn)口的純堿，70%以上用于光伏玻璃生。

另外，2024年中美貿(mào)易環(huán)境相對穩(wěn)定，中國對純堿實(shí)施5%進(jìn)口關(guān)稅和13%增值稅，而美國純堿憑借《亞太貿(mào)易協(xié)定》享受部分關(guān)稅減免，綜合稅率低于土耳其、阿聯(lián)酋等其他來源國，所以2024年從美國進(jìn)口市場關(guān)稅較低，這也是從美國大量進(jìn)口純堿的主要原因之一。

還有一個(gè)產(chǎn)品為丙烷，2024年中國從美國進(jìn)口了超過1700萬噸丙烷，占到總進(jìn)口量的59%以上，此次關(guān)稅對中國從美國進(jìn)口丙烷企業(yè)帶來影響，更多還需要依賴中國豁免政策的支持。

2024年中國從美國進(jìn)口PVC超過10萬噸，占到總進(jìn)口量的44%以上，也是進(jìn)口大規(guī)模且占比較大的商品。根據(jù)平頭哥調(diào)查，美國乙烯法PVC的純度≥99.9%、雜質(zhì)含量≤0.01%，滿足FDA食品接觸級和醫(yī)療級標(biāo)準(zhǔn)， 比如美國 Olin 公司的 PVC 糊樹脂用于制造輸液袋、透析器等精密醫(yī)療器材。另外，美國PVC在鋰電池隔膜涂層、半導(dǎo)體封裝材料等領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)，美國Westlake公司的電子級PVC通過UL認(rèn)證，用于5G基站電纜絕緣層，而此類產(chǎn)品在中國生產(chǎn)體量較小，供應(yīng)不足，這也是中國從美國進(jìn)口PVC的主要原因之一。

圖2 2024年中國從美國進(jìn)口化工品占總進(jìn)口量比重排名

平頭哥認(rèn)為，中國與美國在化工領(lǐng)域的國際貿(mào)易，其中有部分商品因?yàn)樯唐诽匦裕瑢τ诿绹袌鲇幸欢ǖ囊蕾嚕贿^目前也在積極尋找其他替代。而中國出口到美國的商品，特別是出口規(guī)模較大且占比較高的商品，如環(huán)氧大豆油、PVC手套、丁二酸、磷酸鹽類產(chǎn)品，可能關(guān)稅大戰(zhàn)會對此帶來一定的沖擊，我們也需要尋找其他替代的消費(fèi)市場。