“藍(lán)海英雄”系列訪談由期貨中國網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

周漢平

程序化交易高手，連續(xù)七年實現(xiàn)穩(wěn)健盈利。網(wǎng)絡(luò)昵稱“平愷投資”，畢業(yè)于浙江大學(xué)工業(yè)自動化專業(yè)。

2006年開始做期貨，連續(xù)七年獲得盈利：2006年小資金獲得100%收益，2007年獲得49%的收益，2008年獲得33.7%的收益，2009年獲得30.3%的收益，2010年獲得34.1%的收益，2011年獲得17.28%的收益，2012年獲得54.49%的收益。

2008年，開始參加藍(lán)海密劍期貨實盤大賽。于2010-2011第三屆期貨實盤大賽獲得高級士官軍銜； 2011-2012第四屆期貨實盤大賽獲得少校軍銜。

2013年，成為匯添富-東航期貨-精英1號投顧

相關(guān)鏈接：專訪藍(lán)海英雄周漢平：多品種多策略 可以降低回撤率http://m.levitate-skate.com/article/105190-1.html

 

訪談精彩語錄：

（連續(xù)七年盈利）核心原因是：資金管理和風(fēng)險控制。

我一般希望年均復(fù)利30%即可，由此愿意承擔(dān)的合理回撤在15%到20%之間。

其實設(shè)計一個正期望的策略并不難，難的是一直執(zhí)行它。

最終統(tǒng)計下來，還是不要人為干預(yù)效果更好，這樣你就不太會患得患失了。

當(dāng)一個策略的有效性下降時，要針對性地找原因。

（策略）簡單、明了、有效更好，這樣執(zhí)行起來更容易一些。

新策略我會持續(xù)研究，靈感來源來自于賣程序化交易軟件的論壇。

股指程序化的交易成本低一些，所以同樣的策略在股指上的收益會好一些。

品種配置要看所操作帳戶的資金量和風(fēng)險底限。

市場上成交量前16名的品種我都做。

現(xiàn)在交易就像吃飯喝水一樣簡單，每天按既定的步驟去交易，用平和的心態(tài)去對待期貨。

有期貨做，并且能賺到錢就很幸福了。

打德州撲克可以鍛煉人的資金管理、耐心、紀(jì)律、止損、觀察能力等等。

打德州好的人，做期貨會做得好；做期貨好的人，打德州也會打得好。

盈利后回撤是很正常的，你做的品種行情回調(diào)了，賬戶權(quán)益就跟著回調(diào)。

不同的資金曲線可以體現(xiàn)各自交易方法的優(yōu)劣。

交易者的性格跟資金曲線是契合的。

希望能成為出色的期貨基金經(jīng)理。

若要聯(lián)系周漢平，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國1、周漢平先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您2006年做期貨以來，連續(xù)七年每年都獲得盈利，請問您覺得自己保持每年盈利的核心原因是什么？

周漢平：核心原因是：資金管理和風(fēng)險控制。比如說你有一百萬元做期貨，預(yù)計最多虧損30萬，而假設(shè)你的系統(tǒng)成功率只有16%，那么你就要控制你每次的止損額度，就是說連續(xù)做了五次虧損以后，第六次還能開倉，并且沒有達(dá)到虧損30萬的額度。如果是做多個品種，那么做完所有你選擇的品種，并且每個品種連續(xù)虧損五次后，你第六次還能開倉，并沒有達(dá)到30萬虧損額度。

 

期貨中國2、您每年的收益水平有所不同，并且差別較大，請問每年收益率有所不同的主要原因是什么？

周漢平：跟操作品種及品種的行情發(fā)展有關(guān)。2011年只有17.28%的收益，主要是當(dāng)年V型反轉(zhuǎn)比較多，我的系統(tǒng)不太適應(yīng)V型反轉(zhuǎn)的行情。

 

期貨中國3、您在藍(lán)海密劍中的參賽賬戶，凈值從2012年第一個交易日1月4日的1.8777做到最后一個交易日12月31日的4.0802，算下來年度復(fù)合收益率高達(dá)217.3%，這和您自己統(tǒng)計的54.49%有很大的差別，為什么？

周漢平：我自己統(tǒng)計收益率用的是風(fēng)險率設(shè)置最低的帳戶，而東航參賽的帳戶風(fēng)險率設(shè)置得比較高，所以收益相對會高一些。其實用的交易系統(tǒng)是一樣的。

 

期貨中國4、您自己有沒有一個大概的年度收益目標(biāo)？為實現(xiàn)這個目標(biāo)收益率，您愿意承擔(dān)多大的回撤風(fēng)險？

周漢平：我一般希望年均復(fù)利30%即可，由此愿意承擔(dān)的合理回撤在15%到20%之間。

 

期貨中國5、您是程序化交易者，這七年來您所用的交易系統(tǒng)大體上是否相同？該系統(tǒng)若有變化，主要體現(xiàn)在哪些方面？

周漢平：大體上原理差不多，都是用盤整突破系統(tǒng)。系統(tǒng)上的變化主要是所做品種的調(diào)整，及一些參數(shù)上的調(diào)整。

 

期貨中國6、做期貨交易，復(fù)利的作用非常大，但隨著您操作的資金規(guī)模越來越多，您覺得自己還能實現(xiàn)連續(xù)的復(fù)利嗎？

周漢平：總體上應(yīng)該可以實現(xiàn)連續(xù)的復(fù)利，隨著規(guī)模的加大，做單成本會增加，盈利率會下降，到時要考慮做外盤品種來分擔(dān)風(fēng)險。

 

期貨中國7、就您看來，做程序化交易，“策略優(yōu)勢”更重要還是“執(zhí)行力度”更重要？為什么？

周漢平：“執(zhí)行力度”更優(yōu)先，其實設(shè)計一個正期望的策略并不難，難的是一直執(zhí)行它。很多人在策略虧損期很難堅持下去。

 

期貨中國8、當(dāng)您主觀上明顯感覺行情要漲或跌，但系統(tǒng)沒有進(jìn)場信號，或是主觀上明顯感覺行情要反轉(zhuǎn)，但系統(tǒng)沒有平倉信號，這時您會不會比較糾結(jié)？事后行情證明了您的主觀判斷是對的，而按照系統(tǒng)操作則少賺了或多虧了，您會不會后悔或遺憾？

周漢平：有時候會糾結(jié)，但要平靜對待它。因為最終統(tǒng)計下來，還是不要人為干預(yù)效果更好，這樣你就不太會患得患失了。

 

期貨中國9、有人說任何一個程序化策略都不可能持久有效，您是否認(rèn)同這一觀點？當(dāng)一個策略的有效性開始下降，甚至逐步失效時，您會怎么處理？

周漢平：沒有一個策略能永久有效。當(dāng)一個策略的有效性下降時，要針對性地找原因，然后進(jìn)行調(diào)整，直到你覺得它的有效性得到提高。市場在變化，策略也會失效，不能賺錢時肯定要改變。變則通、通則達(dá)。

 

期貨中國10、就您看來，一個策略設(shè)計得精細(xì)一點、復(fù)雜一點更好，還是稍微簡單一點、粗糙一點更好？為什么？

周漢平：簡單、明了、有效更好，這樣執(zhí)行起來更容易一些。