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藍(lán)海英雄”系列訪(fǎng)談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

周漢平

程序化交易高手，連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健盈利。網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“平愷投資”，大學(xué)學(xué)工業(yè)自動(dòng)化專(zhuān)業(yè)，2006年開(kāi)始做期貨。

2006年小資金獲得100%收益，2007年獲得49%的收益，2008年獲得33.7%的收益，2009年獲得30.3%的收益，2010年獲得34.1%的收益，2011年獲得17.28%的收益。

第三屆藍(lán)海密劍（2010-2011）期貨實(shí)盤(pán)大賽高級(jí)士官。

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訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄：

我高中的時(shí)候就想以后從事金融這一行。

從2011年開(kāi)始我的系統(tǒng)化交易才真正走上成熟的道路。

性格沉穩(wěn)、守紀(jì)律的人比較適合做程序化交易。

我非常討厭大虧，如果一個(gè)頭寸出現(xiàn)大虧，我都會(huì)趕快處理掉。

雖然剛做期貨的二三年里我沒(méi)有一個(gè)完整的系統(tǒng)，但也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利，主要功勞是風(fēng)控做得比較好。

相比使用單個(gè)模型，我覺(jué)得多品種多策略更好，可以降低回撤率。

一套完整的系統(tǒng)應(yīng)包括：風(fēng)險(xiǎn)底限、品種選擇、進(jìn)出場(chǎng)條件、止損策略、倉(cāng)位控制這五個(gè)部分。

基本面還是要看一些，主要是對(duì)品種選擇有幫助。

一旦做進(jìn)去就按信號(hào)來(lái)進(jìn)出場(chǎng)，不受基本面信息變化的影響。

我的商品交易是中長(zhǎng)線(xiàn)交易，持倉(cāng)順利會(huì)持一個(gè)月以上，不順利可能當(dāng)天就出了。

我的股指系統(tǒng)是日內(nèi)波段交易。

我主要用二條均線(xiàn)，一條近期均線(xiàn)用來(lái)進(jìn)出場(chǎng)，一條遠(yuǎn)期均線(xiàn)來(lái)過(guò)濾信號(hào)。遠(yuǎn)期均線(xiàn)上只做多，均線(xiàn)下只做空。

一筆單子的止損幅度要看這個(gè)帳戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)底限是多少。

如果是商品交易的話(huà)：一般一筆單子的止損不超過(guò)總資金權(quán)益的0.5%。

截止到目前為止，我的最大本金回撤沒(méi)有超過(guò)16%

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)底限來(lái)控制倉(cāng)位，一般倉(cāng)位過(guò)夜不會(huì)超過(guò)50%。

普通投資者持倉(cāng)過(guò)夜，30%到40%倉(cāng)位比較好。

我的盈利模式是高盈虧比、低勝率。

我有二個(gè)模式，一個(gè)是全自動(dòng)交易股指期貨，一個(gè)人工下單商品期貨。

我基本上100%執(zhí)行交易信號(hào)，人工干預(yù)總體來(lái)說(shuō)效果不如100%執(zhí)行系統(tǒng)信號(hào)。

不可能說(shuō)一個(gè)固定的交易系統(tǒng)就是一個(gè)神器，它是需要進(jìn)化的。

只有堅(jiān)忍、耐心、信心并頑強(qiáng)執(zhí)著自己正確的交易理念才能成功。

隨時(shí)與市場(chǎng)的步調(diào)保持一致，當(dāng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化時(shí)就要對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。

目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)程序化交易還處于初期發(fā)展階段，后面還有很大的發(fā)展空間。

多個(gè)操盤(pán)手分別操作一部分資金的好處是可以總體上降低總資金的風(fēng)險(xiǎn)率，弊端是收益上不去。

我喜歡低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)增長(zhǎng)。我看中的是復(fù)利的威力，保持30%的復(fù)利20年就非常了不起了。

（堅(jiān)持做程序化交易）5年可以獲得小成就，10年可以獲得大成就。

若要聯(lián)系周漢平-平愷投資，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，聯(lián)系電話(huà)：0571-85803287

期貨中國(guó)1、周漢平先生您好，感謝您在百忙之中接受藍(lán)海密劍和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)。您的網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)是“平愷投資”，請(qǐng)問(wèn)為什么叫“平愷”？有什么淵源或含義嗎？

周漢平：“平愷”是指平穩(wěn)健康前進(jìn),是希望自己的金融事業(yè)能夠穩(wěn)定平穩(wěn)前進(jìn)。

期貨中國(guó)2、您大學(xué)學(xué)的是工業(yè)自動(dòng)化專(zhuān)業(yè)，當(dāng)時(shí)大學(xué)畢業(yè)的時(shí)候沒(méi)有沒(méi)做過(guò)“正當(dāng)”的工作？為什么后來(lái)選擇專(zhuān)職做期貨？

周漢平：我98年大學(xué)畢業(yè)的，2003年開(kāi)始做外匯，2006年開(kāi)始做期貨。我高中的時(shí)候就想以后從事金融這一行，可惜高考填報(bào)志愿的時(shí)候受其他原因影響，報(bào)了工業(yè)自動(dòng)化專(zhuān)業(yè)。

專(zhuān)職做股票或者期貨是我一直的夢(mèng)想，當(dāng)有條件時(shí)一定會(huì)去實(shí)踐這個(gè)夢(mèng)想。所以，我從2006年起就開(kāi)始全職做期貨了。

期貨中國(guó)3、您做期貨一開(kāi)始就做程序化交易，還是后來(lái)才選擇程序化交易的？您為什么選擇做程序化交易？

周漢平：一開(kāi)始也是有一套不太完整的系統(tǒng)，沒(méi)有現(xiàn)在規(guī)范，老是患得患失，進(jìn)出場(chǎng)條件改來(lái)改去，直到2008年周偉先生用系統(tǒng)化交易獲得了很大的收益，我才下定決心進(jìn)入系統(tǒng)交易這一塊，從2011年開(kāi)始我的系統(tǒng)化交易才真正走上成熟的道路。

期貨中國(guó)4、在您看來(lái)，程序化交易和主觀交易的核心差別是什么？

周漢平：核心差別是：情緒的影響

系統(tǒng)化交易按規(guī)則行事，不用考慮外圍的影響，各種信息、基本面變化的干擾會(huì)少很多，利于得出正確的決定。

而主觀交易者受基本面變化、其他人的觀點(diǎn)影響比較大，操作上比較容易主觀臆斷。

期貨中國(guó)5、您覺(jué)得哪些類(lèi)型的投資者適合做程序化交易？

周漢平：性格沉穩(wěn)、守紀(jì)律的人比較適合做程序化交易。

期貨中國(guó)6、您做期貨沒(méi)有大虧過(guò)就實(shí)現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健盈利，但有不少投資者認(rèn)為做期貨必須經(jīng)歷大賺大虧才能走向成熟，對(duì)此您怎么看？

周漢平：跟人的性格有關(guān)吧，我非常討厭大虧，如果一個(gè)頭寸出現(xiàn)大虧，我都會(huì)趕快處理掉，更不用說(shuō)要去補(bǔ)倉(cāng)或死扛了。

我覺(jué)得無(wú)論做什么事情，學(xué)習(xí)前輩的經(jīng)驗(yàn)非常重要。很多期貨金融類(lèi)書(shū)籍都告訴我們控制風(fēng)險(xiǎn)非常重要，利潤(rùn)是風(fēng)控的產(chǎn)物。雖然剛做期貨的二三年里我沒(méi)有一個(gè)完整的系統(tǒng)，但也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利，主要功勞是風(fēng)控做得比較好。

經(jīng)歷了大賺大虧的人才會(huì)更懂去執(zhí)行一些正確的東西吧。而如果一開(kāi)始就走正確的道路，不用經(jīng)歷大虧大賺，應(yīng)該也會(huì)一直穩(wěn)定的賺錢(qián)。

期貨中國(guó)7、雖然您沒(méi)有大虧過(guò)，但在交易上也應(yīng)該經(jīng)歷過(guò)一些不順利或小挫折，您覺(jué)得自己遭遇過(guò)的最大挫折是怎樣的？

周漢平：最大挫折就是連續(xù)七八月不賺錢(qián)，當(dāng)然也虧得不多。

最近幾年都有連續(xù)多個(gè)月不賺錢(qián)的情況，期間最大虧損就是本金回撤了15%。不賺錢(qián)的原因是系統(tǒng)碰上行情震蕩期，而一旦有趨勢(shì)出來(lái)就可以賺錢(qián)了。

期貨中國(guó)8、您曾參與過(guò)雷凱投資的選拔，并成為其優(yōu)秀的操盤(pán)手，獲得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。請(qǐng)問(wèn)您如何看待雷凱的模式？

周漢平：雷凱模式在中國(guó)來(lái)說(shuō)是很有創(chuàng)意的，在雷凱操盤(pán)的參與過(guò)程中也使我成長(zhǎng)了許多。我覺(jué)得如果他們能增加一些人性化的管理，加強(qiáng)跟操盤(pán)手之間的溝通，這樣會(huì)更好一些。

期貨中國(guó)9、您曾在論壇曬過(guò)裸單，請(qǐng)問(wèn)您是出于哪些考慮而去曬裸單的？

周漢平：主要想裸的好，找資金代客理財(cái)。

期貨中國(guó)10、您做程序化交易，主要用一個(gè)模型還是多個(gè)模型組合？有人說(shuō)用一個(gè)模型好，也有人說(shuō)用多品種多策略好，請(qǐng)問(wèn)您怎么看？

周漢平：我目前用二個(gè)模型，相比使用單個(gè)模型，我覺(jué)得多品種多策略更好，可以降低回撤率。通俗地說(shuō)：就是性?xún)r(jià)比會(huì)高些，冒同樣的風(fēng)險(xiǎn)，我覺(jué)得多策略多品種操作收益會(huì)高一些。