七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

個(gè)人簡(jiǎn)介

章位福，期貨程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，現(xiàn)居浙江。

網(wǎng)名“我是傳奇”，CCTV證券資訊頻道《期貨時(shí)間》期貨兵器譜實(shí)盤展示賬戶“倚天劍”打造者。

少年時(shí)因家境一貧如洗，初一下學(xué)期就輟學(xué)，做了一年多陶瓷工后改做理發(fā)師，經(jīng)過(guò)12年時(shí)間的努力，白手起家，從一名普通的理發(fā)師成長(zhǎng)為20余家連鎖美發(fā)店的老板。

2003年開始接觸股票投資，2009年底參與期貨交易。通過(guò)努力自學(xué)和參加相關(guān)金融培訓(xùn)課程，2010年實(shí)現(xiàn)了期貨程序化自動(dòng)交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期間最大回撤13.8%。使用金字塔平臺(tái)自動(dòng)化交易，日內(nèi)策略為主，股指商品均有涉及，多品種、多周期、多策略組合交易。

美發(fā)業(yè)教育使命：教育培養(yǎng)一千名年薪超十萬(wàn)的美發(fā)者

投資使命：投資年收益平均30%

理發(fā)師-章位福先生實(shí)盤收益曲線

訪談精彩語(yǔ)錄：

做機(jī)械化交易有個(gè)好處，指數(shù)漲到10000點(diǎn)我也能做，指數(shù)下跌到1000點(diǎn)我也敢做，因?yàn)橛兄箵p。

如果我當(dāng)初沒有的一個(gè)機(jī)械化思路的萌芽，我是不可能做期貨的，因?yàn)楫?dāng)初我聽到做期貨就相當(dāng)于賭博，很有可能傾家蕩產(chǎn)。

做期貨不是靠你有多努力（當(dāng)然努力很重要），而是要找對(duì)方法。

我認(rèn)為做期貨是有風(fēng)險(xiǎn)的，所以我不會(huì)以交易為生，而是采用了兩條腿走路的方式（期貨投資與實(shí)業(yè)同時(shí)發(fā)展）。

只有做程序化，才能避開人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。

我做交易并不是十分看重什么神奇的指標(biāo)，或者說(shuō)神奇的圖形、神奇的數(shù)量統(tǒng)計(jì)，我個(gè)人比較推崇的是對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)理解。

如果沒有加上一個(gè)時(shí)間框架，你是無(wú)法定義趨勢(shì)和震蕩的。

我基本上是以3天為一個(gè)時(shí)間框架，再去定它是趨勢(shì)還是震蕩。

我是一個(gè)極度偏好趨勢(shì)模型的操盤手。

我商品主要有做10個(gè)品種，上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼，鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。

我股指是做日內(nèi)，因?yàn)楣芍甘钱?dāng)前市場(chǎng)上日內(nèi)波動(dòng)性最大的一個(gè)品種。商品我是博取它在日間的波動(dòng)。

股指期貨盈利效率比商品高。

我是加減倉(cāng)的，一般情況下倉(cāng)位只有10%，但我會(huì)根據(jù)行情而變動(dòng)，如果行情對(duì)我有利，最大倉(cāng)位會(huì)達(dá)到70%。

第一，利用頭寸來(lái)控制隔夜風(fēng)險(xiǎn)。第二，利用品種來(lái)控制隔夜風(fēng)險(xiǎn)。第三，是用策略的差異化來(lái)控制隔夜風(fēng)險(xiǎn)。

收益它是被動(dòng)的，我們就像是看天吃飯的農(nóng)夫一樣?；爻肺覀€(gè)人認(rèn)為它是可以主動(dòng)控制的。

減倉(cāng)是無(wú)奈之舉，其實(shí)最好不要減倉(cāng)，減倉(cāng)是對(duì)自己傷害極大的動(dòng)作。

真正在投資里，你不要用K線的周期來(lái)判斷別人的信號(hào)或作為研究的對(duì)象，而是要用時(shí)間框架。

見價(jià)成交最大的好處就是它能夠應(yīng)對(duì)突發(fā)的行情，而收盤價(jià)成交它有比較好的過(guò)濾，并且滑點(diǎn)偏小。

滑點(diǎn)是我們做交易中最大的敵人之一，如果說(shuō)沒有滑點(diǎn)的話，我們隨便寫個(gè)模型，表現(xiàn)都會(huì)非常漂亮。

模型一定要分類，分成進(jìn)攻型、中性型、防守型，這3類能達(dá)到互補(bǔ)效果。

天空中有10片云朵，我每片云朵下面都放一個(gè)臉盆，期待它下雨，不管那片云下雨，我都能夠盛到一點(diǎn)雨，這就是我做商品組合的核心交易理念。

在策略上我認(rèn)為控制回撤最好的一個(gè)手段就是在震蕩行情中少參與，在趨勢(shì)行情中開足倉(cāng)。

這就是我的加倉(cāng)方法，賺錢加倉(cāng)。

在這個(gè)金融市場(chǎng)上唯一的“免費(fèi)午餐”就是多策略、多品種、多周期的組合。

我認(rèn)為多品種是最重要的，第二個(gè)是多策略，第三個(gè)是多周期。

我的策略從開始到現(xiàn)在更新過(guò)三次，而這三次都是在對(duì)市場(chǎng)的本質(zhì)有更深的理解之后才做調(diào)整的。

去尋找一個(gè)歷史擬合的數(shù)值做調(diào)整，往往會(huì)給人帶來(lái)不歸路，很有可能你會(huì)不斷陷入一個(gè)優(yōu)化的漩渦里，發(fā)現(xiàn)歷史很漂亮，未來(lái)很可怕。

一個(gè)新的策略肯定是小倉(cāng)位進(jìn)去，做順了之后再慢慢加上去，這才是我認(rèn)為比較合理的加入新策略的方法。

我在做程序化交易百分百執(zhí)行。我認(rèn)為人工干預(yù)，去所謂的過(guò)濾信號(hào)，其實(shí)就是在主觀交易。

我認(rèn)為主觀過(guò)濾是做程序化最不穩(wěn)定的因素之一。

我認(rèn)為一定要有人工值守，除非你認(rèn)為賬戶的資金無(wú)關(guān)緊要。

我本人在執(zhí)行程序化交易的過(guò)程中發(fā)生過(guò)幾次驚心動(dòng)魄的事件。

一進(jìn)來(lái)就能盈利，這種人幾乎不存在，哪怕是當(dāng)前最有名的人。

需要對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解，對(duì)人性極大的考驗(yàn)后，才能在這個(gè)市場(chǎng)中生存下來(lái)。

我認(rèn)為想要賺錢，最好的方法就是像別人學(xué)習(xí)。

初級(jí)的交易員一定要保留完整的交易單，并且養(yǎng)成一個(gè)做統(tǒng)計(jì)的習(xí)慣，畫出自己的資金曲線。

如果自己的交易曲線都不敢看，代表交易是隨性做的，沒有合理、客觀的交易。

第一，對(duì)這個(gè)行業(yè)感興趣。第二，想要做程序化必須要學(xué)會(huì)編程。第三，多到外面學(xué)習(xí)。

想讓明天過(guò)得更好，這是我不斷學(xué)習(xí)的初衷。我的人生是由學(xué)習(xí)改變的。

我把自己的腦子比喻成一臺(tái)電腦或者是一個(gè)裝東西的儲(chǔ)物罐。

我深深知道，方法會(huì)隨著時(shí)間的改變而改變，我們知道的方法僅僅只是過(guò)去有效，未來(lái)不一定有效。

不管是實(shí)業(yè)還是金融，未來(lái)充滿很多變數(shù)，學(xué)習(xí)能讓我變得更自信，讓我的能力變得更好。

我認(rèn)為編程最大的一個(gè)難點(diǎn)就在于邏輯性，如果有一個(gè)非常好的邏輯，編程就會(huì)提升很多。

普通投資者想要學(xué)會(huì)編程，第一是興趣，第二是邏輯性，第三需要有一位好的老師帶領(lǐng)。

我認(rèn)為目標(biāo)就相當(dāng)于是地圖，像我們車?yán)锩娴膶?dǎo)航。

2007年的時(shí)候，我還是一個(gè)什么都不會(huì)，騎著一輛電動(dòng)車的人。

當(dāng)初覺得這些目標(biāo)遙不可及，但是一狠心寫下來(lái)了。

在完成一個(gè)目標(biāo)時(shí)，心中的喜悅不是金錢能代替的，那是一個(gè)人的價(jià)值體現(xiàn)。

打算用一生的時(shí)間去完成這個(gè)使命，如果在我有生之年，在我的幫助下能夠培養(yǎng)出1000名年薪超10萬(wàn)的美發(fā)者，這就是我人生中很大的價(jià)值。

用了11年的時(shí)間，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)有400個(gè)人，也很慶幸能做到這一步。

投資中收益是被動(dòng)的，我只能說(shuō)從目前來(lái)看，平均30%的年回報(bào)還是比較有信心的。

人的一生，在社會(huì)中需要的不僅僅是金錢。

我本人是信佛的，覺得幫助別人，間接就是自己得善果。

計(jì)劃把每年總收入的1%拿來(lái)做慈善事業(yè)。

我在自己的人生準(zhǔn)則中，經(jīng)常強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，損人利己的事情堅(jiān)決不做，利人損己的事情量力而做，利人利己的事情堅(jiān)持做到底。

在平常的實(shí)際行動(dòng)，為人處事中，只要利人利己，堅(jiān)持做，這就是最好的慈善。

若要聯(lián)系理發(fā)師-章位福-我是傳奇-倚天劍，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，聯(lián)系電話：0571-85803287

理發(fā)師-章位福將在2014年1月11-12日在上海舉辦《股指期貨程序化交易慈善培訓(xùn)》，屆時(shí)將完全展示CCTV“倚天劍”賬戶策略源碼，并現(xiàn)場(chǎng)贈(zèng)送多種實(shí)用源碼，詳情請(qǐng)查看：http://m.levitate-skate.com/article/145470-1.html

期貨中國(guó)1、理發(fā)師先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您原本是開美發(fā)店的，生意做得也挺好，已經(jīng)開了20余家連鎖店。請(qǐng)問(wèn)您是在怎樣的際遇下接觸期貨的？期貨的什么魅力吸引了您？

理發(fā)師：接觸期貨之前我是做股票的，我在2003年就開始做了，投入了1萬(wàn)塊錢左右，一直做到2009年，在2009年的時(shí)候發(fā)現(xiàn)熊市也經(jīng)歷了，牛市也經(jīng)歷了，但還是不賺錢，就問(wèn)自己主要的原因是什么？那個(gè)時(shí)候信奉價(jià)值投資，學(xué)習(xí)巴菲特，牛市是賺錢的，熊市又虧回去了。我有一天躺在床上想，能不能有一種機(jī)械性的方法來(lái)做股票？怎么做呢？用一個(gè)最簡(jiǎn)單的方法，比如當(dāng)價(jià)格往上漲5%，我就做進(jìn)去，當(dāng)往下跌5%，我就平掉，就這么一個(gè)簡(jiǎn)單的想法。我找了一天時(shí)間，找了一個(gè)人，幫我一起統(tǒng)計(jì)，我計(jì)算，他記錄，計(jì)算滬深300指數(shù)，計(jì)算出來(lái)后很震驚，以1為凈值的，從1993年到2009年，凈值能達(dá)到幾十倍。當(dāng)然這個(gè)統(tǒng)計(jì)結(jié)果還有一些人為的成分，可能是不太客觀的。這是我真正對(duì)機(jī)械化交易的一個(gè)初探。后來(lái)我用類似的方法不斷地去對(duì)滬深300的股票進(jìn)行測(cè)算，測(cè)算了大量的歷史數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)還是可行的，而且做機(jī)械化交易有個(gè)好處，指數(shù)漲到10000點(diǎn)我也能做，指數(shù)下跌到1000點(diǎn)我也敢做，因?yàn)槲矣兄箵p，這就是我對(duì)機(jī)械化的初步認(rèn)識(shí)。

我是如何接觸期貨的？正因?yàn)槲矣羞@樣的一個(gè)構(gòu)思，一個(gè)想法，股票這塊能做，那期貨行不行？我好奇心很強(qiáng)，就想去開個(gè)戶試試看。所以就這樣，在2009年11月3號(hào)開了第一個(gè)期貨帳戶，5萬(wàn)塊錢。

我為什么會(huì)轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨而沒有做股票？最大的原因是：第一，期貨是T+0交易；第二，期貨是杠桿交易。其實(shí)這個(gè)T+0和杠桿都是雙刃劍，如果說(shuō)我們能把雙刃劍往有利于我們的方向去發(fā)展，那對(duì)于我們是好的，如果利用不當(dāng)?shù)脑?，就?huì)傷到我們。如果我當(dāng)初沒有的一個(gè)機(jī)械化思路的萌芽，我是不可能做期貨的，因?yàn)楫?dāng)初我聽到做期貨就相當(dāng)于賭博，很有可能傾家蕩產(chǎn)，正因?yàn)橛辛藱C(jī)械化的操作思路，我才接觸期貨的。

期貨中國(guó)2、您現(xiàn)在的時(shí)間精力，放在期貨交易上多一些呢，還是在美發(fā)業(yè)經(jīng)營(yíng)上多一些？為何如此分配？

理發(fā)師：如果說(shuō)要按時(shí)間分配的話，應(yīng)該是在主業(yè)，就是開發(fā)廊這塊會(huì)占用我70%的時(shí)間，其余30%的時(shí)間我用來(lái)做期貨。可能會(huì)有人問(wèn)，投入30%的時(shí)間為什么做期貨還能做得比較好？我是這樣認(rèn)為的，其實(shí)真正做期貨它不像做實(shí)業(yè)，做實(shí)業(yè)你投入百分百，你努力了，得到好的結(jié)果的可能性會(huì)非常高，但做期貨，你哪怕是廢寢忘食，沒有找到方式方法，虧損的概率還是很高。也就是說(shuō)做期貨不是靠你有多努力（當(dāng)然努力很重要），而是要找對(duì)方法，方法才是做期貨的重點(diǎn)，而不是說(shuō)精力花費(fèi)多少。在我的觀念當(dāng)中，我認(rèn)為做期貨是有風(fēng)險(xiǎn)的，所以我不會(huì)以交易為生，而是采用了兩條腿走路的方式，確保我在某一方面沒有成績(jī)，或者碰到極度不順利的時(shí)候，我還能夠安然度過(guò)，原因就是我堅(jiān)信投資和實(shí)業(yè)兩方面都去做，相對(duì)來(lái)說(shuō)穩(wěn)定性會(huì)高一點(diǎn)。未來(lái)我也有可能往投資這一塊稍微傾斜一些，要看自己的交易成績(jī)以及自己是否適合去開個(gè)投資公司。

期貨中國(guó)3、您感覺做期貨認(rèn)識(shí)的朋友，和您之前做實(shí)業(yè)認(rèn)識(shí)的朋友，在性格上、為人處事上、價(jià)值觀上是否有所不同？有哪些不同？

理發(fā)師：這兩方面的確認(rèn)識(shí)了一些朋友，我發(fā)現(xiàn)做期貨的朋友和做實(shí)業(yè)的朋友其實(shí)是在兩個(gè)層次上的。我感覺到跟做期貨的朋友還是挺有距離的，因?yàn)槲医佑|到的做期貨的朋友基本上都是名校畢業(yè)、博士、國(guó)外留學(xué)的都有，他們的個(gè)人素質(zhì)、文化都非常高。實(shí)業(yè)方面我認(rèn)識(shí)的大都是窮苦人家，都是白手起家型的，如果是老板的話，他們可能沒有文化或者文化水平比較低，但我看到一點(diǎn)，就是我們每個(gè)人在自己的行業(yè)里都付出很多，都很上進(jìn)，非常用心，一天的工作時(shí)間，基本上在14個(gè)小時(shí)。所以我覺得這兩個(gè)行業(yè)的人的層次是完全不一樣的，在價(jià)值觀上一種（做期貨）是用敏銳的數(shù)字處理在這個(gè)社會(huì)上生存，而另一種，我實(shí)業(yè)上認(rèn)識(shí)的朋友則是靠一些技術(shù)，靠常年累積下來(lái)的為客戶服務(wù)的意識(shí)在這個(gè)社會(huì)上生存。這兩種人我覺得有很多不同之處，我盡量在與兩種人的交往中保持一種風(fēng)格轉(zhuǎn)換。

期貨中國(guó)4、您什么時(shí)候開始做程序化交易的？在做程序化交易之前，有沒有做過(guò)主觀交易？您選擇程序化交易的核心原因是什么？

理發(fā)師：在我做程序化交易之前是做股票的，股票用的是價(jià)值投資，價(jià)值投資我個(gè)人認(rèn)為其實(shí)是一個(gè)非常主觀的，我們根本不懂得什么價(jià)值，對(duì)一個(gè)沒辦法獲取所謂的價(jià)值的人群來(lái)說(shuō)，你不知道價(jià)值的本質(zhì)是什么，所以所謂的價(jià)值在我們這個(gè)層次上面是做不了的。后來(lái)正因?yàn)槭俏沂止び?jì)算了用機(jī)械化的手法，導(dǎo)致我開始開了一個(gè)期貨賬戶，上網(wǎng)一查，沒想到還有文華財(cái)經(jīng)，這款軟件當(dāng)時(shí)還是比較有名的，我就買了一個(gè)贏智版，花了2萬(wàn)多塊錢，它里面的功能非常符合我的觀念和理念，就是程序化交易，當(dāng)初我還不知道這叫程序化，我參加了一個(gè)文華財(cái)經(jīng)5天的培訓(xùn)，那個(gè)過(guò)程是開始接觸程序化的最初期。從現(xiàn)在來(lái)看，我選擇做程序化的核心原因是因?yàn)椋?、它相對(duì)客觀，而且只有做程序化，才能避開人性的貪婪、恐懼、前后不一致的方式。我相信在這個(gè)市場(chǎng)上面，如果你真的要做交易，必須克服這些人性弱點(diǎn)，而程序化就是一個(gè)最好的工具。2、我是屬于半職業(yè)的方式在做期貨，我也看中了程序化交易比較省心，能夠自動(dòng)化的去運(yùn)作，而我基本上就可以把大部分時(shí)間做實(shí)業(yè)了。如果沒有做程序化，那我是不可能做期貨的。

期貨中國(guó)5、從交易邏輯的角度來(lái)說(shuō)，假設(shè)交易策略分為兩大類，突破跟進(jìn)型（趨勢(shì)）和背離進(jìn)場(chǎng)型（反趨勢(shì)）。您覺得哪一類更有效？更安全？您自己主要用哪一類？

理發(fā)師：我的實(shí)盤會(huì)選擇第一種，叫做趨勢(shì)類，我想在當(dāng)前這個(gè)市場(chǎng)上，大部分的人都采用了第一種，反趨勢(shì)不是說(shuō)沒有，但我認(rèn)為趨勢(shì)符合我這種不是十分專業(yè)的人做。我覺得做趨勢(shì)相對(duì)簡(jiǎn)單，就是你看到價(jià)格往上漲了你就跟進(jìn)去。你假設(shè)價(jià)格還會(huì)繼續(xù)漲，這就是一個(gè)趨勢(shì)的根本原理，如果你做反趨勢(shì)的話，當(dāng)價(jià)格漲，你要看到它下跌的一個(gè)因素，至少我是沒這個(gè)能力來(lái)做，所以我個(gè)人認(rèn)為趨勢(shì)相對(duì)會(huì)比較有效一點(diǎn)，而且更安全一點(diǎn)。況且在當(dāng)前的投資領(lǐng)域，我也翻閱了大量的書籍，看到的80%都是趨勢(shì)型的，書上也沒有看到非常有名的反趨勢(shì)思路。我身邊的朋友真的能讓我說(shuō)出來(lái)做反趨勢(shì)做得非常好的，幾乎沒有。所以我個(gè)人認(rèn)為以后我還是會(huì)以趨勢(shì)跟進(jìn)的方法作為研究的方向。

期貨中國(guó)6、從機(jī)會(huì)識(shí)別的角度來(lái)說(shuō)，假設(shè)交易策略分為三大類，指標(biāo)跟蹤型、圖形識(shí)別型、數(shù)量統(tǒng)計(jì)型。您主要采用哪一類或哪幾類？

理發(fā)師：這三類的交易策略我大部分都有在用，是一個(gè)組合的方式。指標(biāo)跟蹤型，我認(rèn)為其實(shí)不管是任何指標(biāo)，都有它的優(yōu)點(diǎn)也有它的缺點(diǎn)。我做交易并不是十分看重什么神奇的指標(biāo)，或者說(shuō)神奇的圖形、神奇的數(shù)量統(tǒng)計(jì)，我個(gè)人比較推崇的是市場(chǎng)的本質(zhì)，假設(shè)我要做一個(gè)趨勢(shì)模型，那么我會(huì)怎么去做？我肯定要知道，當(dāng)前這個(gè)品種它的特性是什么樣的，如果我是做日內(nèi)的，我要考慮到它平均的當(dāng)天的振幅是多少。有了這樣一個(gè)初步的思路，再?gòu)闹屑?xì)化，假設(shè)這個(gè)品種平均波幅在1.5-2.0%，甚至常有大陰大陽(yáng)出現(xiàn)，那么在日K線級(jí)別上面，我們一眼就可以看得出有大陰大陽(yáng)的現(xiàn)象，對(duì)這種品種，我就認(rèn)為比較適合做日內(nèi)。第二點(diǎn)，你再深入進(jìn)去，還要看它在你所選擇的周期線上的K線形態(tài)，它是經(jīng)常走V型反轉(zhuǎn)的，還是很傻瓜很簡(jiǎn)單地往上或者往下沖的，經(jīng)常是走一整天的行情還是只走半天的行情，有了這些認(rèn)識(shí)之后，再根據(jù)所謂的指標(biāo)、圖形、數(shù)量統(tǒng)計(jì)，才能有一個(gè)比較初步的框架，然后再去細(xì)分，做出來(lái)的策略會(huì)比較適合。

期貨中國(guó)7、在您的交易思維中，怎么定義趨勢(shì)？怎么定義震蕩？

理發(fā)師：趨勢(shì)和震蕩，是老生常談的話題，大多數(shù)都說(shuō)這段時(shí)間震蕩，這段時(shí)間來(lái)趨勢(shì)了，這是走出來(lái)后的看法。當(dāng)一個(gè)行情在日線級(jí)別上你看到的是震蕩，它在5分鐘線、10分鐘線上，你看到的可能是趨勢(shì)。如果沒有加上一個(gè)時(shí)間框架，你是無(wú)法定義趨勢(shì)和震蕩的。我會(huì)怎么去做？我基本上是以3天為一個(gè)時(shí)間框架，再去定它是趨勢(shì)還是震蕩。我做了一個(gè)指標(biāo)，是怎么來(lái)定義的呢?也就是趨勢(shì)它是一個(gè)不斷創(chuàng)新高的過(guò)程，當(dāng)一根K線比前一根K線高，不斷在這樣交替，數(shù)量比較多，比如說(shuō)3天里面有100根K線，不斷創(chuàng)新高的這種組合比較多，那么我認(rèn)為就是一個(gè)趨勢(shì)。

震蕩指的是在同一個(gè)成本線附近，不斷地被成交，假設(shè)在某個(gè)箱體里面，它不斷地往上或往下，它碰到當(dāng)前箱體里價(jià)格的次數(shù)是很多的，我認(rèn)為這就是震蕩。反趨勢(shì)為什么不好用？是因?yàn)樵谌藗儤O度地不知道方向的情況下，他去做反趨勢(shì)，是很容易猜錯(cuò)的。但是如果它是在不斷的創(chuàng)新高的過(guò)程中，市場(chǎng)上面有人對(duì)當(dāng)前的趨勢(shì)比較看好，買單比較劇烈，那么我們?yōu)槭裁床蝗ゼ尤朊黠@有優(yōu)勢(shì)的一方呢？所以我認(rèn)為識(shí)別趨勢(shì)和震蕩其實(shí)是走出來(lái)看的，也可以這樣說(shuō)，你在一分鐘是震蕩，但是在秒周期里面，也有趨勢(shì)，有波動(dòng)它就是趨勢(shì)。把時(shí)間框架定下來(lái)之后，再去定義是趨勢(shì)還是震蕩，相對(duì)來(lái)說(shuō)才有意義。

期貨中國(guó)8、您的模型更適合震蕩行情還是趨勢(shì)行情？

理發(fā)師：那當(dāng)然是趨勢(shì)行情，這是毫無(wú)疑問(wèn)的，我是一個(gè)極度偏好趨勢(shì)模型的操盤手。

期貨中國(guó)9、您股指期貨和商品期貨都有涉及，請(qǐng)問(wèn)您商品主要做哪幾個(gè)？為什么選擇這幾個(gè)？

理發(fā)師：我商品主要有做10個(gè)品種，上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼，鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。為什么選擇這幾個(gè)？在我的觀念中，做程序化我們一定要了解在什么樣的市場(chǎng)上才能盈利，在什么樣的市場(chǎng)當(dāng)中是虧損的。我的模型至少需要具備幾大特性的才能夠盈利，第一，是流通性，我選擇的這10個(gè)品種，相對(duì)來(lái)說(shuō)流通性都是比較好的。第二，波動(dòng)性，如果波動(dòng)很小，或者震蕩很多，我指的震蕩就是在一個(gè)箱體里面不斷觸碰這個(gè)箱體，就會(huì)不好做。第三，連續(xù)性，連續(xù)性指的就是剛才說(shuō)的不斷創(chuàng)新高的過(guò)程，它就是所謂的連續(xù)性，這是我個(gè)人的理解。我選擇的這10個(gè)品種，考慮的是以上這3個(gè)因素。

期貨中國(guó)10、您股指期貨的策略和商品期貨的策略是否有所不同？主要的不同點(diǎn)體現(xiàn)在哪里？

理發(fā)師：區(qū)別的第一個(gè)，我股指是做日內(nèi)，因?yàn)楣芍甘钱?dāng)前市場(chǎng)上日內(nèi)波動(dòng)性最大的一個(gè)品種，而且它大部分時(shí)間超過(guò)了當(dāng)前其他品種的2倍以上。有人會(huì)不明白，為什么是2倍？我的計(jì)算方式跟很多人都不一樣，如果單看每天的震幅，你會(huì)發(fā)現(xiàn)橡膠和銅的波動(dòng)是差不多的，甚至有的時(shí)候橡膠是會(huì)比銅還要高，但是我用了一個(gè)公式算出來(lái)就明顯的不一樣了。那個(gè)公式就是價(jià)格波幅除以最小變動(dòng)價(jià)位，得出一個(gè)數(shù)值，假設(shè)股指一天波動(dòng)20個(gè)點(diǎn)，1個(gè)點(diǎn)它有5個(gè)變動(dòng)價(jià)位，那么20點(diǎn)就相當(dāng)于100個(gè)變動(dòng)價(jià)位。同樣，你可以算一下膠和銅，它們都非常小，都在60、70個(gè)變動(dòng)價(jià)位。而我說(shuō)的一天20個(gè)點(diǎn)的股指波動(dòng)，在我們當(dāng)前來(lái)看，是非常非常小的，通常都是40、50個(gè)點(diǎn)，這是我選擇股指期貨做日內(nèi)交易的重要原因。

我認(rèn)為做商品就是做波段，做趨勢(shì)，它相對(duì)來(lái)說(shuō)沒有股指這么有連續(xù)性，以及它的日內(nèi)波動(dòng)沒有這么大，那么我交易策略的開倉(cāng)點(diǎn)會(huì)設(shè)的嚴(yán)格一些，我的平倉(cāng)點(diǎn)也會(huì)嚴(yán)格一些。

這樣做有什么不同呢？第一，在日內(nèi)，我主要是以股指為主，因?yàn)樗▌?dòng)大，商品我是博取它在日間的波動(dòng)，就是它日線上面的波動(dòng)。日線上走出一波行情，那么我做商品肯定能賺錢，我不會(huì)去博取它非常小的波動(dòng)，因?yàn)樯唐废鄬?duì)走得比較雜亂。

期貨中國(guó)11、從您實(shí)盤做下來(lái)的效果來(lái)看，是股指期貨盈利效率高？還是商品期貨盈利效率高？

理發(fā)師：股指期貨盈利效率高，在股指期貨上我的盈虧比在1.5左右，我指的盈虧比是總盈利除以總虧損。在商品這一塊，這個(gè)盈虧比會(huì)比股指要高，但是它的機(jī)會(huì)和時(shí)間周期會(huì)長(zhǎng)很多。商品的盈虧比大概在1.8左右，但是盈利的效率，目前股指要高出很多。

期貨中國(guó)12、您做日內(nèi)交易比較多，請(qǐng)問(wèn)您日內(nèi)交易一般倉(cāng)位為多大？最大倉(cāng)位會(huì)達(dá)到多少？

理發(fā)師：因?yàn)槲沂羌訙p倉(cāng)的，一般情況下倉(cāng)位只有10%，但我會(huì)根據(jù)行情而變動(dòng)，如果行情對(duì)我有利，最大倉(cāng)位會(huì)達(dá)到70%。要看行情的一個(gè)變化，如果一天波動(dòng)很小，那可能就10%，甚至有的時(shí)候不交易。