2010年，期貨市場繼續(xù)保持穩(wěn)步健康發(fā)展的良好勢頭，服務國民經(jīng)濟發(fā)展的能力初步顯現(xiàn)。期貨公司資本實力不斷增強，抗風險能力提高，這成為期貨市場平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎。在2011年兩會前，期貨日報記者就市場關心的熱點問題專訪了中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管二部副主任季向宇。

記者：請您介紹下期貨公司近年來的發(fā)展總體情況。

季向宇：期貨公司作為期市的專營中介機構(gòu)，承載著服務產(chǎn)業(yè)、服務實體經(jīng)濟的重要職能?！镀谪浗灰坠芾項l例》實施后，期貨公司在新的制度框架下，合規(guī)經(jīng)營的意識和管理能力明顯提高，服務實體經(jīng)濟能力顯著增強，積極變化主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一是期貨公司中介功能發(fā)揮明顯提升。期貨公司作為市場功能發(fā)揮的重要一環(huán)，研發(fā)及創(chuàng)新能力不斷得到提升，服務能力不斷增強，越來越多的現(xiàn)貨企業(yè)主動通過期貨公司利用期貨市場開展套期保值業(yè)務。

二是期貨公司抗風險能力顯著提高。近年來，期貨公司通過法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度建立了自我約束機制，同時通過分類監(jiān)管制度強化了自我約束機制，正在逐步實現(xiàn)從“要我合規(guī)”到“我要合規(guī)”的轉(zhuǎn)變，合規(guī)經(jīng)營意識明顯增強，抗風險能力顯著提高，成功抵御了國際金融危機的重大沖擊。

三是全面保護投資者合法權(quán)益。圍繞監(jiān)管部門保護投資者合法權(quán)益的核心監(jiān)管目標，期貨公司在經(jīng)營過程中嚴格執(zhí)行各項監(jiān)管制度，主要包括保證金安全存管制度、投資者保障制度和各項業(yè)務規(guī)則，同時強化投資者教育，確保進入到期貨市場的投資者在認知風險、愿意且有能力承擔風險的前提下實現(xiàn)其交易目的，近年來客戶投訴量大幅下降，投資者合法權(quán)益得到有效保護。

隨著期貨市場運行質(zhì)量的提高和監(jiān)管制度的有效推行，期貨公司抗風險能力和風險管理能力日益增強，服務實體經(jīng)濟能力穩(wěn)步提升。截至2010年末，全國163家正常經(jīng)營期貨公司總資產(chǎn)為1881.72億元，凈資產(chǎn)270.81億元，凈資本264.52億元，代理客戶保證金1611.96億元；與2009年相比，期貨公司總資產(chǎn)增加674.42億元、增幅為55.86%；凈資產(chǎn)增加91.66億元、增幅為51.17%；凈資本增加103.72億元、增幅為64.50%；代理的客戶保證金增加605.70億元，增幅為60.19%。

記者：2011年期貨監(jiān)管二部將在加強期貨公司日常監(jiān)管方面重點開展哪些工作？

季向宇：2011年，我部將繼續(xù)加強期貨公司日常監(jiān)管，強化信息技術(shù)監(jiān)管，不斷完善基礎性制度，促進公司規(guī)范發(fā)展，提高中介機構(gòu)服務實體經(jīng)濟的能力：

一是充分發(fā)揮現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的作用，深化日常監(jiān)管工作。結(jié)合現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，繼續(xù)堅持“抓小抓早”和“嚴格監(jiān)管”的原則，規(guī)范期貨公司業(yè)務，強化凈資本監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)期貨公司存在的違規(guī)苗頭和風險隱患，采取有效的監(jiān)管措施，深化日常監(jiān)管工作。
　　二是進一步加強期貨公司信息安全工作，強化技術(shù)監(jiān)管工作。逐步將期貨公司信息技術(shù)納入日常監(jiān)管工作，督促期貨公司加強信息技術(shù)建設和運維管理，提高應急保障能力及客戶交易安全性。

三是規(guī)范營業(yè)部合規(guī)經(jīng)營。進一步加強營業(yè)部監(jiān)管，規(guī)范營業(yè)部業(yè)務，嚴格執(zhí)行“四統(tǒng)一”政策要求，引導營業(yè)部合規(guī)經(jīng)營，提高經(jīng)營管理水平，維護期貨市場秩序。

四是加強期貨公司自有資金監(jiān)管。研究期貨公司自有資金使用及監(jiān)管的政策要求，在保證自有資金的安全性和可控性的基礎上提高資金使用效率，逐步規(guī)范期貨公司自有資金的使用。

五是積極研究修訂凈資本監(jiān)管制度。結(jié)合行業(yè)的發(fā)展變化，對現(xiàn)行凈資本監(jiān)管制度進行評估，研究完善以凈資本為核心的風險控制指標體系，在有效防范風險的同時提高市場效率，適應并支持市場的快速發(fā)展。

記者：自期貨業(yè)開展分類監(jiān)管以來，期貨公司的合規(guī)管理水平顯著提升。2011年的分類監(jiān)管政策將會在哪些方面進一步完善？

季向宇：期貨公司分類監(jiān)管是我國期貨市場一項重要的基礎性制度安排?！镀谪浌痉诸惐O(jiān)管規(guī)定（試行）》自2009年9月1日施行以來，已組織開展了兩次期貨公司分類評價，并將分類結(jié)果與期貨公司監(jiān)管有機結(jié)合。實踐證明，分類監(jiān)管的實施，無論是在提高監(jiān)管效能，還是在促進期貨行業(yè)功能發(fā)揮、提高期貨公司抗風險能力等方面都取得了良好效果，對期貨行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。

分類監(jiān)管制度作為期貨行業(yè)的一項監(jiān)管創(chuàng)新，需要在探索中與時俱進、逐步完善。目前，我部正在抓緊修訂《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》，修訂的指導思想包括：一是引導期貨公司增強服務國民經(jīng)濟能力。探索在分類評價中增加服務產(chǎn)業(yè)客戶和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的相關指標，適時調(diào)整分類監(jiān)管政策，引導期貨公司沿著有利于期貨市場功能發(fā)揮的方向做優(yōu)做強。二是引導投機交易與套期保值協(xié)調(diào)發(fā)展、防范過度投機。期貨市場上的過度投機會扭曲期貨價格，影響期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能的發(fā)揮。期貨公司作為直接面向投資者的中介機構(gòu)，應當在抑制過度投機和服務套期保值方面發(fā)揮關鍵作用。三是引導期貨行業(yè)有序競爭。通過調(diào)整分類評價的相關指標，引導期貨公司自覺規(guī)范不正當競爭行為，營造一個公平有序的競爭環(huán)境，促進期貨行業(yè)和諧健康發(fā)展。四是引導期貨公司加強信息技術(shù)建設。將考慮在分類評價指標體系中進一步增加信息技術(shù)類指標的比重，引導期貨公司重視信息系統(tǒng)建設，確保信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、高效運行，切實防范技術(shù)風險。五是引導期貨公司加強自有資金管理?？紤]通過設計相應的加分指標，引導期貨公司主動規(guī)范自有貨幣資金管理，確保期貨公司自有資金安全。六是進一步提高評價指標體系的科學性、有效性。通過兩次分類評價實踐的總結(jié)和評估，對指標體系進行全面梳理，調(diào)整和增補評價內(nèi)容，改進操作程序，明確評價方法，不斷提高分類評價的科學性、有效性。

記者：目前期貨公司創(chuàng)新業(yè)務的準備情況如何？期貨公司應從哪些方面積極準備？

季向宇：2011年，中國證監(jiān)會將繼續(xù)抓緊研究期貨創(chuàng)新業(yè)務，一是盡快推出期貨投資咨詢業(yè)務，提升期貨公司的研發(fā)能力；二是繼續(xù)深入研究期貨公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點工作，通過提高期貨市場專業(yè)化服務水平，培育期貨市場機構(gòu)投資者，提高機構(gòu)投資者比例；三是繼續(xù)研究推進境外期貨代理業(yè)務，提升期貨公司專業(yè)化服務水平，滿足國內(nèi)現(xiàn)貨企業(yè)的套期保值需求。

針對三項創(chuàng)新業(yè)務的新標準、新要求，國內(nèi)期貨公司應當加強自身研發(fā)能力，保證凈資本充足和人才儲備，提升信息技術(shù)水平，積極準備應對市場新的挑戰(zhàn)。