昨日，股指期貨期現(xiàn)基差整體呈現(xiàn)高位寬幅震蕩，有進一步變大的趨勢。主力合約IF1101的基差在23至53點之間徘徊，次月IF1102合約的基差同樣處在57至86點之間的高位寬幅震蕩，季月IF1103合約的基差在91至118點之間，遠月IF1106合約的基差在170至194點之間震蕩。

從期現(xiàn)套利機會來看，選擇甚多。采用全天期現(xiàn)每分鐘的實時收盤價進行監(jiān)測，每個合約總共有240個監(jiān)測數(shù)據(jù)，除IF1101外其他合約全天的實時價格均處在無套利區(qū)間之上，而IF1101的期現(xiàn)套利機會也有206次。不過，套利收益表現(xiàn)均不理想，其中年化收益率峰值最高的為IF1101，峰值為8.32%，出現(xiàn)在13時43分；而全天年化收益率均值最高為IF1103，均值為5.23%，其他合約的期現(xiàn)套利收益率均在3%左右。

此外，各個合約之間趨于均衡，出現(xiàn)跨期套利的機會雖然較多，但同樣面臨著收益較低的狀況。從盤中實時監(jiān)測表明，表現(xiàn)最好的策略是IF1102及賣出IF1106，該策略的年化收益率均值為6.54%，但在實際操作中，扣除流動性和沖擊成本等帶來的不確定性因素影響，收益率水平可能會被抵消掉很大一部分。