七禾網(wǎng)8、近幾年期貨市場個別品種行情波動增大，盤中的反轉(zhuǎn)也較多，在這樣的行情里中長線策略可能表現(xiàn)不會太好。請問貴司是否會考慮增加短線策略的配置？

中舍資產(chǎn)：每年行情都會有個別品種波動增大的時候，所以在我們整體底層配置也一直配有日內(nèi)策略，這里不存在增加的問題。但是會不斷優(yōu)化升級交易方法。

七禾網(wǎng)9、近幾年做機器學(xué)習(xí)交易策略的交易者越來越多，也有不少業(yè)績非常優(yōu)秀的。請問貴司后期會不會考慮研究機器學(xué)習(xí)的交易策略？

中舍資產(chǎn)：我司在做好現(xiàn)在的策略基礎(chǔ)上，會不斷地學(xué)習(xí)和吸收新的策略和新思路，現(xiàn)在人工智能和機器學(xué)習(xí)是當(dāng)下也會是未來的發(fā)展趨勢，我司也會考慮跟上時代的步伐，去做提升。

七禾網(wǎng)10、在貴司的投研流程中，一個量化交易策略需要達(dá)到哪些條件、經(jīng)過哪些步驟，才有可能被納入到實盤策略中？

中舍資產(chǎn)：我們從策略開發(fā)到上線會有一套嚴(yán)格的流程。

1、先是策略邏輯假設(shè)，也就是策略產(chǎn)生（邏輯驗證、統(tǒng)計驗證、策略設(shè)計）

2、模擬回測(通過大量的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行策略回測，驗證策略在歷史市場的有效性，24小時數(shù)據(jù)庫支撐，數(shù)據(jù)商每日更新數(shù)據(jù)，每日數(shù)據(jù)清洗篩選）

3、實盤驗證（通過歷史數(shù)據(jù)回測驗證的策略，引入公司自有資金進(jìn)行實盤的驗證，風(fēng)控系統(tǒng)時時監(jiān)控相關(guān)指標(biāo)）

4、策略上線（通過投資決策委員會，設(shè)置投入基金資產(chǎn)的上線流程，通過交易風(fēng)控系統(tǒng)配置組合優(yōu)化方案，風(fēng)控系統(tǒng)時時監(jiān)控相關(guān)指標(biāo)，形成交易報告）

七禾網(wǎng)11、據(jù)介紹，貴司希望賺的是市場情緒犯錯與市場波動的錢，請問如何判斷市場情緒犯錯的時候？

中舍資產(chǎn)：我們主要是以量價為基礎(chǔ)的量化交易，賺取更多的是市場動量的BETA行情，及局部的市場情緒導(dǎo)致的價差偏離正常值，回歸到正常偏差的交易價差的錢。

七禾網(wǎng)12、據(jù)了解，貴司的交易風(fēng)格為穩(wěn)健風(fēng)格，以分散風(fēng)險為前提會做品種選擇，請問選擇交易品種的要求和標(biāo)準(zhǔn)是什么？

中舍資產(chǎn)：我司參與的品種主要是流動性好、成交量大、活躍度高的商品期貨。

七禾網(wǎng)13、在同一個策略中，不同的期貨品種，貴司的資金是如何分配的？純堿是今年行情波動最大的期貨品種之一，請問貴司今年在純堿上，有沒有重點配置？

中舍資產(chǎn)：我司量化CTA采取的是等風(fēng)險評價邏輯配置全品種，純堿今年波動確實大，配置上沒有特別重點配置，但是交易結(jié)果是有突出的階段時期。 

七禾網(wǎng)14、據(jù)介紹，貴司業(yè)績歷史最大回撤4.86%，2023年最大回撤2.95%。貴司的最大回撤控制得比較好，請問主要是通過哪些方面來實現(xiàn)較小回撤的？

中舍資產(chǎn)：策略上線前，會考慮整體資金管理及策略的互補性，及最后實施方案可行性。最后做到知行合一，所以結(jié)果比預(yù)期的要好些。