調(diào)研時(shí)間：2023年8月6日-8月10日

調(diào)研報(bào)告：

貨場(chǎng)一

位于合肥市包河經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。主營(yíng)各類廢銅，其中以光亮銅為主，月貿(mào)易量300-500噸，貨源以市內(nèi)及周邊為主，送往湖北地區(qū)銅廠，今年江西銅廠價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯下滑，高壓纜粗運(yùn)往江西鷹潭，廢鋁代收后轉(zhuǎn)交合作公司。相比往年來(lái)說(shuō)，受經(jīng)濟(jì)不景氣影響，產(chǎn)廢企業(yè)訂單下滑，上半年廢銅貿(mào)易量下滑約30%。

貨場(chǎng)二

位于合肥市肥東縣循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范園，該園區(qū)是合肥市內(nèi)廢銅回收集中地，共有5家大型貨場(chǎng)，合計(jì)廢銅月貿(mào)易量達(dá)3000噸以上。該公司旗下三家廢銅貨場(chǎng)，分別位于合肥市肥東縣、廬陽(yáng)區(qū)、經(jīng)開區(qū)，主要經(jīng)營(yíng)廢紫銅、黃銅，每個(gè)貨場(chǎng)月貿(mào)易量500-600噸，合計(jì)約2000噸，是當(dāng)?shù)匾?guī)?？壳捌髽I(yè)；其中紫銅管、黃銅運(yùn)往江西，光亮銅、纜粗運(yùn)往湖北以及安徽省內(nèi)。今年一季度貿(mào)易量?jī)H有去年同期三分之一，二季度逐漸恢復(fù)到六、七成。反饋來(lái)看，最近兩年廢銅廠家信譽(yù)度不穩(wěn)定，安徽、江西個(gè)別銅廠倒閉。

貨場(chǎng)三

位于合肥市蜀山區(qū)，主營(yíng)廢銅、鋁、廢不銹鋼，月貿(mào)易量合計(jì)300-400噸，從產(chǎn)廢企業(yè)直接采購(gòu)，毛利空間相對(duì)更大。后期有計(jì)劃增加市面流通貨源的貿(mào)易，有指定下游企業(yè)對(duì)接。

貨場(chǎng)四

位于馬鞍山市雨山區(qū)，是當(dāng)?shù)丶行栽偕Y源處理集散地；因靠近南京市，廢銅資源量并不出眾，主要背靠本地的廢銅桿企業(yè)；本次拜訪的是銅米廠，以干式分離銅米機(jī)設(shè)備加工平方線、汽車線等較細(xì)的含銅電線，分選出其中的塑料外皮以及銅米，月產(chǎn)量100噸銅米，其它紫銅150噸每月。

貨場(chǎng)五

位于蕪湖市弋江區(qū)高新開發(fā)區(qū)，主營(yíng)廢銅、廢鋁回收，月貿(mào)易量1500噸，是當(dāng)?shù)匾?guī)模前三的回收公司，經(jīng)營(yíng)已有二十年。下游企業(yè)主要是本地的銅板帶上市公司，例如楚江新材、鑫科新材料，以及江西保太集團(tuán)、明泰鋁業(yè)等，上下游趨于穩(wěn)定，另外對(duì)于各種分揀涉及的剝線機(jī)等設(shè)備，也有對(duì)接零售服務(wù)。

貨場(chǎng)六

位于蕪湖市鳩江區(qū)，主營(yíng)光亮銅、T2邊角、黃銅邊角等純度較高的廢銅，月貿(mào)易量1500噸，相比本地的銅廠來(lái)說(shuō)，優(yōu)勢(shì)是量大可自提，而本地的銅企往往需要5-7個(gè)工作日的付款周期，對(duì)于送貨商來(lái)說(shuō)資金周轉(zhuǎn)是主要影響因素之一。另外入股江蘇省鹽城市廢銅桿生產(chǎn)企業(yè)，針對(duì)最近流傳的補(bǔ)稅消息，反饋預(yù)計(jì)按8%追繳難度系數(shù)大，尤其企業(yè)的生產(chǎn)利潤(rùn)主要靠財(cái)政返還，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增加。

銅廠一

位于滁州市鳳陽(yáng)縣劉府鎮(zhèn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，2022年6月份投產(chǎn)，占地170畝，14個(gè)車間，目前分為低氧桿、黃銅棒、及其下游配套等離子切割器、數(shù)控車床四個(gè)大類，今年上半年產(chǎn)值約40億，預(yù)計(jì)今年可破百億；其中低氧桿平爐兩臺(tái)，年產(chǎn)能合計(jì)10萬(wàn)噸，上引爐9臺(tái)；黃銅棒爐子4臺(tái)，年產(chǎn)能2萬(wàn)噸，計(jì)劃二期上線55萬(wàn)噸再生鋁錠。從目前訂單來(lái)看，7月份低氧桿、黃銅棒開工率50%，原材料主要來(lái)自于河北保定，占比在70%，前端開設(shè)貿(mào)易公司，目前也是全國(guó)廢紫銅采購(gòu)報(bào)價(jià)最高的企業(yè)。

銅廠二

位于滁州市天長(zhǎng)市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，生產(chǎn)設(shè)備陽(yáng)極爐一臺(tái)、年產(chǎn)能4萬(wàn)噸；連鑄連軋廢銅桿平爐兩臺(tái)，年產(chǎn)能8萬(wàn)噸，用一備一，主要經(jīng)營(yíng)低氧銅桿、陽(yáng)極板，采購(gòu)高品位廢紫銅。

銅廠三

位于銅陵市義安區(qū)，是招商引資吸引來(lái)的廣東企業(yè)，于2022年10月投產(chǎn)，2023年3月開爐經(jīng)營(yíng)，主要設(shè)備是一條連鑄連軋生產(chǎn)線，兩臺(tái)低氧桿平爐，目前月產(chǎn)值接近2億，開工率50%。廢銅原材料主要從周邊采購(gòu)，銅桿售往省內(nèi)以及無(wú)錫宜興，換算過(guò)后該廠近期的稅務(wù)成本票點(diǎn)在5.7，略高于行業(yè)盈虧線5.4，在安徽省內(nèi)屬于中等水平，距離國(guó)內(nèi)最低的稅收洼地湖北差距在0.5個(gè)點(diǎn)附近。

銅廠四

位于銅陵市銅官區(qū)，是上市公司控股子公司，主營(yíng)黃銅棒生產(chǎn)、銷售，常見的是59系列，設(shè)備采用4臺(tái)進(jìn)口黃銅爐，年產(chǎn)能2萬(wàn)噸，受制于下游需求疲軟，開工率僅為40%。上市公司針對(duì)廢銅原料采購(gòu)，區(qū)別是必須含稅交易。

銅廠五

位于銅陵市義安區(qū)，前身是再生資源回收公司，成立于2005年，經(jīng)營(yíng)廢銅回收貿(mào)易起家，2018年開始生產(chǎn)黃銅棒、粗銅錠，其中黃銅爐3臺(tái)，年產(chǎn)能1.5萬(wàn)噸，目前開工率40%；粗銅錠陽(yáng)極爐一臺(tái)，年產(chǎn)能6千噸；另外新增下游三通加工，主要應(yīng)用于水暖、衛(wèi)浴。相比于進(jìn)口黃銅原料，今年海內(nèi)外價(jià)格倒掛持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)廢銅更便宜，因此采購(gòu)以國(guó)內(nèi)貨源為主。

銅廠六

位于銅陵市義安區(qū)，是2022年自常州搬遷至銅陵的企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)錫錠、錫銅錠、等離子電極噴嘴等，采購(gòu)含錫廢銅、鍍鎳廢銅。相比于紫銅、黃銅加工來(lái)說(shuō)，錫銅市場(chǎng)更加小眾。針對(duì)稅收變動(dòng)消息，傾向于一刀切通過(guò)下調(diào)廢銅價(jià)格維持穩(wěn)定，但是地方稅收洼地的差異性導(dǎo)致操作難度增加，尤其是個(gè)別帶頭的地方，將導(dǎo)致企業(yè)繼續(xù)外遷。

銅廠七、八

位于池州市貴池區(qū)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，是兄弟企業(yè)，分別經(jīng)營(yíng)廢銅桿生產(chǎn)、貿(mào)易；其中連鑄連軋平爐兩臺(tái)，二期項(xiàng)目計(jì)劃新增黃銅棒生產(chǎn)。該公司今年新投產(chǎn)企業(yè)，不過(guò)由于地方政策支持力度下滑，二季度生產(chǎn)僅維持約定的下限生產(chǎn)，目前主要以銅桿貿(mào)易為主。

調(diào)研總結(jié)：

1、安徽地區(qū)再生銅貿(mào)易商集中在合肥、蕪湖兩地，廢銅供應(yīng)規(guī)模型貨場(chǎng)（每月500噸及以上）合計(jì)25-30家。

2、廢銅生產(chǎn)企業(yè)集中在銅陵市，但是已經(jīng)飽和；從各市分布來(lái)看，除了合肥、蕪湖相對(duì)繁華地區(qū)基本確定不新增以外，其它地區(qū)都有廢銅加工企業(yè)。

3、兩年內(nèi)新投產(chǎn)的企業(yè)，安徽拓美威集團(tuán)、銅陵海銅新材料、池州榮池新材料等多數(shù)是生產(chǎn)廢銅桿的企業(yè)，但是與湖北地區(qū)不同的是，地方政策的穩(wěn)定性不夠。

4、企業(yè)庫(kù)存及開工率方面，廢銅加工后的銅材，主要用于電線電纜、水暖衛(wèi)浴，都跟房地產(chǎn)周期有著緊密的聯(lián)系，二季度開工率普遍低于50%，并且利潤(rùn)率下降。

5、稅收問(wèn)題依舊沒(méi)有紅頭文件，但是安徽省針對(duì)稅收落實(shí)情況相比外省是比較靠前的，有望成為先行實(shí)施的地區(qū)。

6、下游銅桿貿(mào)易環(huán)節(jié)，銅廠跟國(guó)企旗下的貿(mào)易公司基本都有合作，利用資金優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行精廢價(jià)差回歸套利，從今年的行情來(lái)看，套利的不穩(wěn)定性明顯增加。

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