設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 基金研究

私募證券投資基金總規(guī)模半年縮水0.36萬億元

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2022-08-16 08:56:01 來源:證券日報網(wǎng) 作者:王寧

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)發(fā)布的最新數(shù)據(jù),截至今年7月末,中國私募基金存續(xù)規(guī)模為20.39萬億元。其中,私募證券投資基金存續(xù)規(guī)模為5.98萬億元,今年已連續(xù)四個月低于6萬億元關口。


多位私募人士表示,年內私募基金總規(guī)模始終維持在20萬億元上方,但各類基金的規(guī)模略有變動。其中,證券投資基金規(guī)模不增反降,一方面源于年內新發(fā)私募基金產(chǎn)品數(shù)量同比下滑,另一方面源于百億元級私募基金的頭部效應有所失靈。


私募總規(guī)模半年增長0.11萬億元


中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年1月末,存續(xù)私募基金數(shù)量為12.69萬只,存續(xù)基金總規(guī)模為20.28萬億元。其中,存續(xù)私募證券投資基金7.88萬只,存續(xù)規(guī)模為6.34萬億元;存續(xù)私募股權投資基金為3.1萬只,存續(xù)規(guī)模為10.73萬億元。4月末,存續(xù)私募基金數(shù)量增至13.17萬只,總規(guī)模卻跌破20萬億元,為19.97萬億元。其中,存續(xù)私募證券投資基金數(shù)量為8.23萬只,存續(xù)規(guī)模跌至5.79萬億元;存續(xù)私募股權投資基金為3.15萬只,存續(xù)規(guī)模10.85萬億元。通過對比可以看到,今年前四個月,私募基金的總規(guī)模略有下降,證券投資基金和股權投資基金呈現(xiàn)“一降一增”的特征。


中基協(xié)數(shù)據(jù)還顯示,截至7月末,私募基金總量進一步增至13.58萬只,總規(guī)模達到20.39萬億元。其中,存續(xù)私募證券投資基金的數(shù)量為8.53萬只,規(guī)模為5.98萬億元;存續(xù)私募股權投資基金數(shù)量為3.16萬只,存續(xù)規(guī)模10.97萬億元。5月份以來,證券投資基金和股權投資基金均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。但與半年前相比,私募基金總數(shù)量增長了0.89萬只,但總規(guī)模僅增長0.11萬億元。其中,存續(xù)的證券投資基金規(guī)模下降0.36萬億元,存續(xù)的股權投資基金規(guī)模增長0.24萬億元。


多位私募人士向記者表示,半年內私募投資基金總規(guī)模略有增長,原因有多方面。股權投資基金規(guī)模增長對私募總規(guī)模增長的貢獻度較高,私募證券投資基金規(guī)模不增反降,反映出該類私募基金的策略或出現(xiàn)同質化,百億元級私募的頭部效應正在失靈。


私募排排網(wǎng)財富管理合伙人汪普秀表示,私募存續(xù)規(guī)模擴容反映出投資者的專業(yè)性和成熟度在提升,私募行業(yè)的發(fā)展正日漸規(guī)范。近幾年證券投資基金的擴張比較迅猛,一方面在于投資策略不斷豐富,量化策略的崛起滿足了不同風險偏好的投資需求,私募基金逐漸成為投資者進行資產(chǎn)配置的重要組成部分;另一方面,眾多高凈值投資者存在對證券投資基金的迫切需求。此外,隨著資本市場改革的不斷深入,企業(yè)的投融資需求也大幅增長,進而帶動了私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金的快速發(fā)展。


玄甲金融CEO林佳義告訴記者,從私募存續(xù)總規(guī)模增長的主要原因在于,近些年居民儲蓄持續(xù)“搬家”,對各類資產(chǎn)配置的需求不斷提升;私募基金的策略不斷豐富,可滿足不同投資者的投資需要?!暗壳八侥甲C券投資基金的賺錢效應逐步下降,導致規(guī)模出現(xiàn)較大調整?!?/p>


百億元級私募號召力下降


私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,今年前7個月新成立的證券投資基金有1.4萬只。其中,百億元級私募新成立1547只產(chǎn)品,占比僅為11%;去年同期,證券投資基金共計成立1.81萬只產(chǎn)品,其中百億元級私募成立4123只產(chǎn)品,占比22.78%。由此可見,百億元級私募今年的布局力度大幅下滑。


深圳一家私募基金相關人士向記者表示,今年新成立的私募證券投資基金產(chǎn)品的數(shù)量明顯下降,百億元級私募的號召力已大不如前,頭部效應逐漸失靈,與去年相比,今年新成立的產(chǎn)品數(shù)量占比幾乎下降了一半。


另據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示,今年7月份,有89家百億元級私募的業(yè)績跑贏A股平均水平,其中有44家私募取得正收益,排名前十的百億元級私募收益率均超過2%。但從前7個月的市場表現(xiàn)來看,93家百億元級私募的平均收益率為-3.65%,其中有63家百億元級私募的收益率為負。


具體來看,包括永安國富、沖積資產(chǎn)、西藏源樂晟、泓澄投資、同犇投資、正圓投資、漢和資本在內的11家百億元級私募,前7個月的收益率均低于-15%,甚至還有個別私募的收益率低于-20%。此外,上海大樸資產(chǎn)、康曼德資本、昌都凱豐投資、??べY產(chǎn)、星石投資、盤京投資等多家百億元級私募同期收益率也在-5%以下。


“頭部私募的格局易變,受業(yè)績持續(xù)性影響較大。目前頭部私募的超額收益在逐步衰減,這與投研能力、市場周期性變化和自身策略的適應性等諸多因素有關。”汪普秀向記者介紹稱,面對當前A股震蕩調整的格局,頭部私募開始反思單策略的局限性問題。另外,作為頭部私募重要分支的量化私募也進入艱難時刻,量化巨頭的超額收益衰減跡象越來越明顯。

責任編輯:李燁

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.levitate-skate.com版權所有,相關網(wǎng)站或媒體若要轉載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負責人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認證聯(lián)盟

技術支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關于我們 鄭重聲明 業(yè)務公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位