七禾大數(shù)據(jù)

今日（8月3日），國內(nèi)商品期貨收盤多數(shù)下跌，其中黑色系跌幅居前，鋼材期貨延續(xù)重挫，熱卷跌近5%，螺紋、不銹鋼跌逾4%。截至收盤，螺紋主力合約報5247元/噸，跌幅為4.55%，成交178.95萬手，持倉106.72萬手，減倉9.13萬手。熱卷主力合約報5608元/噸，跌幅為4.87%，成交68.83萬手，持倉51.95萬手，減倉6.43萬手。

螺紋鋼資金流出14.9億元

熱卷成交減少40.3%，螺紋成交減少35.1%

熱卷持倉減少7.6%

機構(gòu)評論

國投安信期貨：展望后市，隨著供應縮減預期快速降溫，受益于潛在政策紅利的盤面噸鋼利潤將從高位明顯回落，升水結(jié)構(gòu)或難以維持，鋼價短期仍面臨回調(diào)壓力。從中期來看，鋼材需求整體仍有支撐，產(chǎn)業(yè)鏈各品種間不會形成明顯的負反饋局面，更多的是利潤再分配。悲觀情緒釋放以后，預計鋼價轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩的可能性較大，運行區(qū)間大致和6月初相當。未來重點關(guān)注政策糾偏后產(chǎn)量環(huán)比變化，即將到來的旺季需求強度，以及高層在碳中和、保供穩(wěn)價等目標間如何平衡，不同的政策優(yōu)先級仍將是階段性行情的重要驅(qū)動因素。

光大期貨：短期螺紋盤面或反復震蕩。上周末召開的中央政治局會議指出做好大宗商品保供穩(wěn)價，先立后破糾正運動式“減碳”。資金對于政策調(diào)控依然非常敏感，盤面出現(xiàn)大幅減倉下行。后續(xù)國家部委在大宗商品保供穩(wěn)價以及糾正運動式“減碳”方面會出臺哪些具體舉措，值得高度關(guān)注。政策擾動頻繁情況下，短期螺紋盤面或反復震蕩為主。

申銀萬國期貨：雖然我們認為粗鋼產(chǎn)量管控在后期仍將穩(wěn)步推進，產(chǎn)量的壓減也勢在必行，但政府在價格上漲周期內(nèi)的預期管理手段將對后期的盤面走勢造成較大的擾動，所以交易政策預期的權(quán)重將縮小，盤面對現(xiàn)實層面的關(guān)注程度將逐步放大，短期盤面預計偏弱運行為主。

南華期貨：在粗鋼壓減預期依舊存在和需求邊際有望好轉(zhuǎn)的情況下，鋼價仍有較強上行驅(qū)動，但大宗商品漲價也引來政治局會議關(guān)注，在基差偏低和盤面利潤高企的情況下的盤面易于回調(diào)，操作上暫時觀望，待盤面充分回調(diào)后仍可以買入。

行業(yè)新聞

中共中央政治局會議：做好大宗商品保供穩(wěn)價工作

7月30日，中央政治局召開會議，再次強調(diào)要做好大宗商品保供穩(wěn)價工作。要統(tǒng)籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。

多地出臺粗鋼減量政策

6月底以來，各省市相繼出臺壓減下半年粗鋼產(chǎn)量的方案，力爭實現(xiàn)2021年粗鋼產(chǎn)量同比下降。6月28日，甘肅省化解鋼鐵過剩產(chǎn)能辦公室發(fā)文，要求當?shù)劁撈蟠_保2021粗鋼產(chǎn)量同比不增加。6月29日，安徽省鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能辦公室召開粗鋼產(chǎn)量壓減工作座談會，要求粗鋼產(chǎn)量不得超過2020年。7月2日，江西省召開鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈鏈長制工作推進會，會議提出下一步江西省將全面完成國家下達的壓減產(chǎn)量任務(wù)，確保實現(xiàn)今年發(fā)展目標。山東省下發(fā)通知明確要求，今年粗鋼產(chǎn)量不超過7650萬噸，要求以2020年鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量為基礎(chǔ)，要求環(huán)保評級B級企業(yè)壓減3%，B-級企業(yè)壓減6%，C級企業(yè)壓減9%。江蘇省各鋼企都接到了今年產(chǎn)量不超去年的明確指標，據(jù)相關(guān)企業(yè)反饋后期也會從財務(wù)口徑去核算產(chǎn)量數(shù)據(jù)，嚴控今年全省的產(chǎn)量。

上半年全國累計生產(chǎn)粗鋼5.63億噸

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國累計生產(chǎn)粗鋼5.63億噸，同比增長11.8%，兩年平均增長6.97%。從分月走勢看，粗鋼日產(chǎn)1-4月逐月環(huán)比上升，5-6月份環(huán)比下降。其中，5月份粗鋼產(chǎn)量9945萬噸，平均日產(chǎn)321萬噸/天，環(huán)比下降1.6%；6月份粗鋼產(chǎn)量9388萬噸，平均日產(chǎn)313萬噸/天，環(huán)比下降2.49%。

上半年，全國累計生產(chǎn)鋼材6.98億噸，同比增長13.9%，兩年平均增長9.05%。其中，6月份，我國生產(chǎn)鋼材12072萬噸，平均日產(chǎn)402萬噸/天，同比增長3.0%，環(huán)比持平。

上半年全國累計出口鋼材3738.2萬噸

上半年，我國累計出口鋼材3738.2萬噸，同比增長30.2%。從分月走勢看，鋼材出口量總體呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢：3、4月份快速升至近800萬噸；5月份大幅降至527萬噸，環(huán)比下降33.9%；6月份回彈至646萬噸，環(huán)比上升22.6%。

上半年，我國累計進口鋼材734.9萬噸，同比增長0.1%；進口鋼坯533萬噸，同比下降3.7%。

后期鋼材社會庫存或?qū)⒂缮D(zhuǎn)降

截至7月30日，蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計的29個重點城市社會庫存為1360.5萬噸，月環(huán)比上升4.2%，年同比下降 2.5%。雖然目前社會庫存依然處于上升態(tài)勢，但廠內(nèi)庫存已經(jīng)呈現(xiàn)回落態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕表示，7月份鋼材社庫回升而廠庫下降，反映在減產(chǎn)實施落地下，市場先行開啟了去廠庫周期。8月份，去庫存將由廠庫向社庫延伸。

工程機械7月銷量慘淡

今年7月，我國重卡市場預計銷售各類車型7.2萬輛左右（開票數(shù)口徑），環(huán)比下降54%，同比下滑48%，銷量比去年同期減少了近7萬輛。鋼材需求釋放再次受阻，鋼價受壓較大。

建材成交量繼續(xù)走弱

近期全國建材成交量持續(xù)處于低位，日成交多次低于16萬噸，較7月初日成交量下降10萬噸左右。高溫、暴雨、疫情等影響下，終端需求量短期內(nèi)難有回升，利空鋼價走勢。