國債期貨：

“一行三會”起草資管新規(guī)對債市影響未有持續(xù)，國債期貨周三低開高走，強(qiáng)勢拉升反彈。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 95.620 元，較上日結(jié)算價漲 0.54%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.830 元，較上日結(jié)算價漲 0.30%。

資金面方面，Shibor 利率連續(xù)六日全線攀升，隔夜 Shibor 漲幅有所收窄。央行周三進(jìn)行 500 億 7 天期、400 億 14 天期和 300 億 28 天期逆

回購，當(dāng)日有 650 億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放 550 億元。周二，中國央行會同證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等部門起草資管新規(guī)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，明確提出打破剛性兌付、統(tǒng)一杠桿要求等安排，但仍處于征求意見階段，最終落地可能會有出入，且時間不確定。昨日資金面雖有趨緊，但悲觀情緒的修復(fù)和配置力量的強(qiáng)勁力助債市反彈。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率同步下行。一級市場方面，農(nóng)發(fā)行招標(biāo)發(fā)行的 1、3、5 和 7 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為 3.1858%、3.7902%、3.9734%和 4.0996%；財(cái)政部招標(biāo)發(fā)行的 3 和 7 年期國債，中標(biāo)收益率分別為 2.8057%和 3.1487%，配置需求仍然旺盛，尤以中長期債券較為突出。

外匯方面，F(xiàn)OMC 會議紀(jì)要臨近，受美元指數(shù)持續(xù)溫和反彈等影響，近期人民幣走勢承壓，今日人民幣中間價首現(xiàn)年內(nèi)三連跌，調(diào)貶 40 個基點(diǎn)，報 6.8830。操作上，債市短期利空因素仍未完全消除，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（2 月 23 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3450 點(diǎn)止損，3480 止盈。

2) 突破 3480 點(diǎn)，買入，3460 點(diǎn)止損，3530 點(diǎn)止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3470 點(diǎn)止損，3450 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3450 點(diǎn)，賣出，3460 止損，3430 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。