國債期貨：

周一，期債早盤窄幅震蕩，午后一路大幅走升，現券收益率在期債帶動下小幅走低，市場情緒仍偏謹慎。截至收盤，十年期國債期貨主力合約 T1703 收報 97.635，較前一交易日上漲 0.44%；五年期國債期貨主力合約 TF1703 收報 99.57，較前一交易日上漲 0.16%。

今日銀行間主要回購利率均小幅下跌，Shibor 利率繼續(xù)短端稍降，長期大幅走升，1 月和 3 月期 Shibor 利率已創(chuàng)兩年多來最大連漲天數，利率互換全數走低。央行周一共開展了 100 億元 7 天期和 1000 億元 28天期逆回購，當日共 400 億逆回購到期，單日實現 700 億資金凈投放，結束連續(xù)一周的凈回籠格局，央行有意增加 28 天期逆回購的量，“縮短放長”態(tài)度明顯。

香港隔夜 Hibor 創(chuàng)一年最大跌幅，離岸流動性緊張得到緩解，人民幣兌美元中間價大降近 600 點，創(chuàng)半年來最大跌幅，市場認為美聯儲一季度加息概率不低，人民幣貶值壓力仍存。資金面有所好轉，但央行再提中性穩(wěn)健貨幣政策，且本月共有 4355 億元 MLF 到期，注意流動性風險。消息面較為平靜，資金面短期稍松，債券市場大概率將回歸基本面，關注明天將公布的 CPI 數據。操作上，缺乏實質性利多，債市寬幅震蕩，勿盲目追多。

結論：債市寬幅震蕩，勿盲目追多。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（1 月 10 日）IF1701 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3345 點止損，3360 止盈。

2) 突破 3360 點，買入，3345 點止損，3420 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3360 點止損，3340 點止盈。

2) 跌破 3340 點，賣出，3350 止損，3320 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。