國債期貨：

周三，國海 “蘿卜章”危機(jī)初步消除，央行摸底“代持”并釋放流動(dòng)性維穩(wěn)，國債期貨高開高走，5 年期主力合約歷史首度漲停，午后更受國有大行向基金公司“放水”傳言提振，擴(kuò)大漲幅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報(bào) 96.245 元，較上日結(jié)算價(jià)漲 1.57%；5年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報(bào) 98.850 元，較上日結(jié)算價(jià)漲 1.09%。

資金面方面，Shibor 利率結(jié)束六天全線上漲，隔夜 Shibor 持平于前一交易日，跨年和長期資金利率仍持續(xù)走高。央行周三進(jìn)行 1100 億 7 天期、700 億 14 天期和 300 億 28 天期逆回購，當(dāng)日公開市場有 1200 億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放 900 億元。昨日央行要求部分銀行通過 X-repo 向市場提供流動(dòng)性，提振市場信心，今日資金面態(tài)勢有明顯好轉(zhuǎn)，恐慌慢慢退潮。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率同步大幅下行。一級(jí)市場方面，財(cái)政部招標(biāo)發(fā)行的 3 和 7 年期續(xù)發(fā)國債，中標(biāo)收益率分別為 3.0065%和3.1797%，均低于市場預(yù)期；農(nóng)發(fā)行的 3 年期綠色金融債中標(biāo)利率為 3.79%，投標(biāo)倍數(shù) 4.43，配置需求旺盛。外匯方面，美元指數(shù)仍維持強(qiáng)勢，人民幣中間價(jià)小幅調(diào)貶 21 基點(diǎn)，貶值預(yù)期難消。操作上，建議期債保持謹(jǐn)慎，不輕談抄底反彈。

結(jié)論：建議期債保持謹(jǐn)慎，不輕談抄底反彈。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（12 月 22 日）IF1701 合約交易策略：

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3300 點(diǎn)止損，3350 止盈。

2) 突破 3350 點(diǎn)，買入，3330 點(diǎn)止損，3400 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3315 點(diǎn)止損，3284 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3284 點(diǎn)，賣出，3330 止損，3225 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。