鐵礦石1701：588空，目標550，止損592

黃金1706：逢高拋空，止損277，

白銀1706:逢高拋空，止損4150。

豆粕1701:2900上方持多，

菜粕1701:2260上方持多。

白糖1701:日內6700短多。

棉花1701:16200附近短多減持，中多持有。

IH1612:2290-2320區(qū)間操作。

甲醇1701:2440多單嘗試，止損2420；

瀝青1612:1880空單嘗試，止損1900；

螺紋1701: 2730—2800區(qū)間操作

L1701：預計日內震蕩，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預計日內震蕩，8400-8600區(qū)間操作

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標價48000附近。

T1703:99.35-99.65區(qū)間操作。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600

鋅：多單持有，止損20500。 

PTA1701:4750附近短多，止損4700

金融:

期指：隔夜歐美股市小幅上漲，離岸人民幣破6.9。昨日兩市震蕩整理，滬指尾盤翻紅，航運、基建整體偏強。受重啟新三板轉版創(chuàng)業(yè)板影響，創(chuàng)業(yè)板低開低走，兩市成交量有所減少。目前來看，藍籌板塊輪動，創(chuàng)業(yè)板高估值壓力制約上漲空間，連續(xù)數量量能縮減，短期或震蕩整理為主。IH1612:2290-2320區(qū)間操作。

50ETF期權：昨日50ETF震蕩上升，上漲0.34%至2.369。總成交量為383006張，增加78484張，PCR（put/call ratio）為73.29%，指標顯示短期走勢呈中性。十一月認購平值期權隱含波動率為9.5%，認沽隱含波動率為10.77%，目前期權認沽認購隱含波動率價差有所減少，預計短期走勢呈中性偏樂觀。

期債：央行周四公開市場單日凈投放950億元，為連續(xù)第五日凈投放，超額續(xù)作MLF，顯示央行靈活運用結構性工具維穩(wěn)資金流動性意圖。受美聯儲加息預期升溫，海外收益率大幅上升，同時國內通脹上行，股市回暖帶動風險偏好提高，央行防風險和貨幣政策穩(wěn)健，推升十年期國債收益率破2.9%，期債持續(xù)大幅回調。短期來看，債市依舊震蕩偏弱。T1703:99.35-99.65區(qū)間操作。

農產品：

豆類：美豆千點下方震蕩依舊，等待方向選擇，南美大豆播種和生長狀況良好，市場并無利多炒作題材。截至11月10日當周，美國16/17年度大豆出口凈銷售141.87萬噸，符合市場預估的120至160區(qū)間，出口裝船303.41萬噸，稍好于預期。國內豆粕現貨需求良好，油廠庫存無壓力，受船期影響部分地區(qū)現貨偏緊，支撐盤面走強，但美豆稍弱限制國內反彈，整體震蕩偏強。

油脂主力：整體來說國內豆油菜油供應依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預期有待于消費旺季帶動去庫存化，但當前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產量下降對國內油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉持有、滾動操作的策略，注意控制倉位。

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產量預計在460萬噸，消費725萬噸，進口90萬噸，缺口175萬噸，國儲拋了266萬噸，收儲1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設立基準庫，內地棉貼水200，對應1711合約。隨著采購量增加，棉花期貨價格回暖，再次站上16000上方，近期炒作新疆棉運輸難問題，維持震蕩偏多思路不變。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數據顯示16/17年度產量有所增加，供應缺口縮小。國內產量預計970萬噸，前值870萬噸，全球產量有所增加，總的供應缺口從9月份預估的645萬噸減少至388萬噸。新榨季開始，新糖逐步上市，新糖報價6850，舊糖庫存基本消耗完畢，期貨維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

能源化工：

塑料PP：上一交易日主力合約PP收于8512，L收于9655，PP、L市場進入震蕩調整行情，當前現貨價格依然偏高，下游以按需采購、逢低采購為主，庫存不高，受當前大宗商品市場整體氛圍影響，PP、L仍有走弱可能，操作方面需謹慎。

甲醇1701：下游烯烴產業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價穩(wěn)中有升，近期沿海地區(qū)現貨緊張，價格小幅上漲，期價有望再次上行，多單可逢低嘗試；

瀝青1612：需求未能如期放量，現貨市場表現疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

PTA1701:桐昆裝置重啟，三房巷停車，月底還有檢修，總體PTA供應有所減少，加之下游聚酯產銷及庫存指標表均良好，需求旺盛，短期供需偏緊。但中長期供需還是偏弱及套保盤壓力較大。目前價格回歸震蕩區(qū)間，PTA下跌空間不大，關注后市成本端表現，如果成本端能反彈，PTA將跟隨。短線在區(qū)間下沿短多操作。

膠：周三價格小幅波動，變化不大。炒作情緒有所消退，短期難以再次大幅上行。關注5月合約做多機會，15000下方入多。

建材黑色：

鐵礦石：普氏漲0.55至73.35美元，現貨下調5元至590元/噸，成交尚可，海運費繼續(xù)大幅上揚，連鐵昨日跌至547后有企穩(wěn)跡象，但仍屬于快速下跌后的反彈整理，另外基差拉大，限制跌幅，鋼廠買入套保仍是不錯選擇。鐵礦石1701：588空，目標550，止損592

煤焦：17日國內焦炭現貨市場偏強運行，交投情況良好。華中、西北、西南部分地區(qū)有幅度150-300元/噸的補漲；鋼廠庫存雖仍處低位，但高爐檢修期臨近、鋼市趨弱，焦價上行空間有限；期貨方面，今主力合約保持寬幅震蕩態(tài)勢，成交進一步萎縮。綜合多因素考慮，短期焦炭現貨價格或將持穩(wěn)運行,易漲難跌。

螺紋：美聯儲主席耶倫表示很快接近合適的加息時機，隔夜美元拉升整體商品整理為主。現貨方面，唐山鋼坯持穩(wěn)，各地鋼材市場價格延續(xù)跌勢不過成本有一定支撐，螺紋主力夜盤沖高后回落，近期或維持偏震蕩走勢，建議暫區(qū)間操作。

金屬貴金屬：

金銀1706：美國10新屋開工數創(chuàng)出9年新高，表示經濟向好，美聯儲主席耶倫在昨晚的講話中偏鷹派，認為總統大選不會改變加息的進程，加息可能相對較快來到，美元指數也創(chuàng)出歷史新高，黃金價格還將承壓，建議投資者逢高拋空，，黃金1706：逢高拋空，止損277，白銀1706:逢高拋空，止損4150。

滬銅1701：11月17日LME銅庫存增2275噸至257875噸。周周四亞盤時段，雖黑色系品種略顯止跌企穩(wěn)，但由于有色板塊資金大量出逃，導致內外盤基本金屬依然延續(xù)弱勢。歐美盤時段，受美國樓市、就業(yè)、制造業(yè)等數據均表現靚麗，且美聯儲主席耶倫發(fā)表鷹派言論的雙重指引下，美元再創(chuàng)新高，但由于內外盤基本金屬企穩(wěn)之心依然，盡管由于各品種反彈程度的不一，而最終令收盤漲跌互現。消息面，世界金屬統計局(WBMS)官網數據顯示，2016年1-9月全球銅市供應過剩12.40萬噸，2015年全年過剩30.20萬噸。

技術面上，滬銅繼續(xù)43400~44600區(qū)間震蕩，本周行情的基調回落調整。日內操作建議，輕倉試著逢低做多。

鋅：1、LME鋅C/3M貼水15（昨貼水28）美元/噸，庫存-375噸，注冊倉單+0，注銷倉單+375噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現貨貼水縮小。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-347噸，現貨對主力升水65元/噸（昨貼水590元/噸）。3、現貨比價8.43（前值8.70）[進口比價8.27]，三月比價8.38（前值8.60）[進口比價8.22]。4、產量高位加上進口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當前依舊處于較差階段，尚未轉好，現貨升水縮小。倫鋅看跌期權持倉量減少，短期內市場變的樂觀，價格再次站穩(wěn)均線。操作上：滬鋅多單持有，止損20500。