日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1701：580空，目標(biāo)560，止損585

黃金1706：逢高拋空，止損277，

白銀1706:逢高拋空，止損4200。

豆粕1701:2900上方多單持有，

菜粕1701:2250上方多單持有。

白糖1701:日內(nèi)6750短多。

棉花1701:日內(nèi)15700附近短多減持。

IH1612:2285-2315區(qū)間操作。

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；           

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860； 

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880

L1701：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏弱，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏弱，8450-8650區(qū)間操作

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價48000附近。

T1703：99.75-100區(qū)間操作。

PTA1701：4700區(qū)間下沿附近短多，止損4650 

膠：關(guān)注5月合約做多機會，15000下方入多。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市反彈，原油大漲。昨日兩市震蕩調(diào)整，成交量減少，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股午后拉升，一改前期弱勢局面。目前來看，受到大宗商品回落影響，同時前期有色、煤炭資源板塊大幅上升后有回調(diào)需求，疊加媒體曝出深港通即將實施，利好落地，權(quán)重板塊在存量資金下上行空間受阻，市場熱點或?qū)⒒氐角捌跍q中小創(chuàng)中。

IH1612:2285-2315區(qū)間操作。

IF1611：3400-3450區(qū)間交易。

IC1611：6550-6650區(qū)間交易。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF回落調(diào)整，下跌0.34%至2.366?？偝山涣繛?51342張，減少468582張，PCR（put/call ratio）為68.6%，指標(biāo)顯示短期走勢呈中性。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為11.4%，認(rèn)沽隱含波動率為13.11%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差有所減少，預(yù)計短期走勢呈中性。

期債：央行周二在公開市場進重啟28天期逆回購，單日凈投放1050億元，為連續(xù)第三日凈投放，受人民幣貶值和資本外流有限，市場流動性依舊偏緊。隨著收益率大幅反彈，昨日國債收益回調(diào)小幅下行2-3BP，期債止跌反彈，短期維持震蕩局面，波動加大。T1703：99.75-100區(qū)間操作。

2、金屬

金銀1706：美國昨日公布的銷售零售數(shù)據(jù)較好，高于市場預(yù)期，歐元區(qū)公布的第三季度GDP數(shù)值符合市場預(yù)期，經(jīng)濟景氣指數(shù)略有上升，美元已近突破100元大關(guān)，金價上方壓力較大，在急跌之后會有所反彈，短期來看黃金可以逢高拋空，黃金1706：逢高拋空，止損277，白銀1706:逢高拋空，止損4200。 

滬銅1701：11月15日LME銅庫存減4100噸至262050噸。周二大宗品市場再次上演變臉行情，早盤內(nèi)外盤基本金屬集體上漲，滬期鋅強勢漲停，但午后隨著黑色系品種全線暴跌，螺紋、熱卷、鐵礦石封死跌停，基本金屬板塊也跟隨回落。晚間雖集體觸底返升，但由于力度較弱且良莠不齊，最終錄得大多收跌。消息面，【投機客增持COMEX銅凈多頭倉位至紀(jì)錄高位】美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布的數(shù)據(jù)顯示，對沖基金和基金經(jīng)理等投機客在截至11月8日當(dāng)周增持COMEX銅期貨期權(quán)凈多頭倉位至紀(jì)錄高位，同時該類交易商還連續(xù)第三周增持黃金凈多頭倉位。技術(shù)面上，在日盤的大跌下，夜間滬銅在原油的帶動下企穩(wěn)回升。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止損40000 目標(biāo)價48000附近。 

螺紋：央行15日開展1850億元逆回購,凈投放過千億，年末基建項目審批加速?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯跌20，各地鋼材市場價格大幅回調(diào)為主，螺紋主力夜盤低開后有所反彈，仍維持在5日線下方運行，建議空單持有。

螺紋1701: 空單持有 支撐2750 壓力2880 

鐵礦石：普氏大跌6.3至73.05美元，青島港PB粉回落10元至605元/噸，連鐵大幅減倉下跌，昨日市場消息稱監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查期貨公司導(dǎo)致大幅減倉，令國務(wù)院辦公室發(fā)布關(guān)于地方債的辦法通知也對市場有所打壓，鐵礦石長雙向波動加大，注意止損。鐵礦石1701：580空，目標(biāo)560，止損585 

3、能化

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之大宗商品環(huán)境偏暖，期價穩(wěn)中有升，現(xiàn)貨小幅跟隨，表現(xiàn)健康，周五夜盤大宗異動，短期存在修正可能，空單可輕倉嘗試；

甲醇1701:2400空單嘗試，止損2420；

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1840空單嘗試，止損1860；

塑料：上一交易日主力合約PP收于8556，L收于9665，短期看來庫存仍然偏低，下游對于當(dāng)前偏高的價格依然有抵觸，受當(dāng)前大宗商品市場整體氛圍影響，PP、L仍有進一步回落空間，操作方面需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏弱，9550-9750區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏弱，8450-8650區(qū)間操作

PTA1701:基本面上，桐昆裝置重啟，PTA供應(yīng)有所增加，而下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，短期供需稍緊。目前價格已經(jīng)處于前期震蕩區(qū)間下沿，大幅下跌空間不大，總體PTA回歸震蕩為主。

PTA1701：4700區(qū)間下沿附近短多，止損4650  

膠：周二價格震蕩，市場處于大跌后的修復(fù)走勢中。炒作情緒有所消退，短期難以再次大幅上行。關(guān)注5月合約做多機會，15000下方入多。

煤焦：15日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場大幅走強，華北、華東、西北部分地區(qū)漲150，交投氣氛較好。唐山坯價走弱，下游利潤繼續(xù)收窄；運輸方面，運費略有下降，運力不足未有明顯好轉(zhuǎn)；期貨方面，今主力合約午后跳水，倉位繼續(xù)下降，觀望氣氛仍強。綜合來看，短期國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價格漲后趨穩(wěn)可能較大。

J1701:逢低買入，支撐1950壓力2100

JM1701:逢低買入，支撐1450壓力1600

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：整體來說國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預(yù)期有待于消費旺季帶動去庫存化，但當(dāng)前主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動。人民幣持續(xù)貶值、馬棕產(chǎn)量下降對國內(nèi)油脂形成提振，整體思路偏多，依舊建議低位多單底倉持有、滾動操作的策略，警惕近期市場波動劇烈，注意控制倉位。

豆類：美豆千點下方震蕩，美國大豆10月壓榨數(shù)據(jù)良好支撐價格，國內(nèi)粕類震蕩回升，現(xiàn)貨需求良好和通脹預(yù)期推動。美豆基本面變化不大，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨成交整體良好，油廠開工增大但庫存并沒有累積，現(xiàn)貨堅挺支撐盤面，加上通脹預(yù)期和農(nóng)產(chǎn)品前期漲幅相對工業(yè)品較少受資金青睞，短期震蕩偏多思路。

豆類：美豆千點下方震蕩，國內(nèi)相對偏強，通脹預(yù)期下農(nóng)產(chǎn)品有補漲的可能。豆粕1701:2900上方多單持有，菜粕1701:2250上方多單持有。 

棉花1701:11月份紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨基本消耗殆盡，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計在460萬噸，消費725萬噸，進口90萬噸，缺口175萬噸，國儲拋了266萬噸，收儲1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000區(qū)間，軋花廠和紡織企業(yè)僵持，目前看軋花廠虧本賣的可能性較低。交易所發(fā)布新規(guī)，在新疆設(shè)立基準(zhǔn)庫，內(nèi)地棉貼水200，對應(yīng)1711合約。上周五期貨暴洗之后，短期棉花回歸前期震蕩區(qū)間，15000附近多單入場較為安全，逢低可適當(dāng)建多。

棉花1701:日內(nèi)15700附近短多減持。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計970萬噸，前值870萬噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬噸減少至388萬噸。新榨季開始，新糖逐步上市，新糖報價6860，期貨維持高位震蕩。6600-7000寬幅震蕩。

白糖1701:日內(nèi)6750短多。