鐵礦石1701:500多，目標(biāo)515，止損497

黃金1612：多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果，

白銀1612:多單多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果。

白糖1701:日內(nèi)6800附近短多。

棉花1701:日內(nèi)15000附近多。

豆粕1701:2800為止損短多，

菜粕1701:2180為止損短多。

IH1611：逢高2275輕倉試空，止損2280。

IF1611:3340-3370區(qū)間操作。

IC1611:6400-6470區(qū)間操作。

瀝青1612:1820空單嘗試，止損1840；           

甲醇1701:2480空單嘗試，止損2500 

螺紋1701: 2680多 止損2650

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢強(qiáng)，10000多，止損9970，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)走勢強(qiáng)，8470多，止損8440，注意風(fēng)險(xiǎn) 

Cu701：39300空 止損39600 目標(biāo)價(jià)38500附近。

T1612：101.45-101.65區(qū)間操作，壓力101.7.

J1701:逢低買入，支撐1750，壓力1900

JM1701:逢低買入，支撐1250,壓力1400

PTA1701:4850短空，止損4900

膠：空單持有。

鋅：多單持有，止損19500 

日內(nèi)交易策略：

金融期貨：

期指：隔夜歐美股市原油黃金跌，昨日滬指放量上漲，券商、基建板塊漲幅居前，創(chuàng)熔斷新高，創(chuàng)業(yè)板沖高回落，二八分化。近期，深港通的推出利好券商板塊，PPP的效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，一帶一路的發(fā)展，助力基建板塊崛起。然而受限于存量資金和上方套牢盤壓力，預(yù)計(jì)短期中小創(chuàng)偏弱，主板漲幅空間受限。IH1611：逢高2275輕倉試空，止損2280。

期債：央行周四對(duì)21家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作，共釋放流動(dòng)性4370億元，公開市場當(dāng)天凈回籠950億元。MLF續(xù)作，緩解資金面緊張，銀行間回購定盤利率全線下跌，國債連續(xù)三日反彈，同時(shí)美元走弱，緩解人民幣貶值壓力，對(duì)債市短期利好。T1612：101.45-101.65區(qū)間操作，壓力101.7.

50ETF期權(quán)：昨日50ETF午后拉升，上漲1.17%至2.327。總成交量為689037張，增加352776張，PCR（put/call ratio）為61.96%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為13.1%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為17.37%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差低于均值，預(yù)計(jì)短期走勢呈中性。

農(nóng)產(chǎn)品:

豆類：美豆低位回升，出口數(shù)據(jù)支持價(jià)格，美農(nóng)報(bào)利空預(yù)期打壓盤面短期結(jié)束。美豆上周出口250萬噸，超出市場預(yù)期，支撐豆類價(jià)格。國內(nèi)跟盤企穩(wěn)回升，豆粕現(xiàn)貨成交仍不多，遠(yuǎn)月低基差較受青睞，加上大宗商品普遍走強(qiáng)，粕類繼續(xù)下跌空間有限。

油脂主力：國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對(duì)緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動(dòng)。預(yù)期油脂高位震蕩走勢，短期上行動(dòng)力有限，馬棕走勢受產(chǎn)量和出口不確定性以及美元波動(dòng)的影響較大，操作上建議觀望。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的數(shù)據(jù)顯示16/17年度產(chǎn)量有所增加，供應(yīng)缺口縮小。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸，全球產(chǎn)量有所增加，總的供應(yīng)缺口從9月份預(yù)估的645萬噸減少至388萬噸。盤面從前期的單邊上漲轉(zhuǎn)為高位震蕩。建議中線多單耐心等待時(shí)機(jī)，日內(nèi)短線遇快速下跌，可適當(dāng)短多?；久鎻睦噢D(zhuǎn)為平衡偏多。

棉花1701:臨近11月，紡織企業(yè)搶拍國儲(chǔ)囤貨庫存降低，部分紡織企業(yè)開始采購新棉。供需上看新一年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)在460萬噸，消費(fèi)725萬噸，進(jìn)口90萬噸，缺口175萬噸，國儲(chǔ)拋了266萬噸，收儲(chǔ)1/3，供需剛好維持平衡。新棉上市棉農(nóng)惜售，軋花廠觀望，新棉收購價(jià)遲遲不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000區(qū)間，紡織企業(yè)大規(guī)模采購即將開始，各方目前都在博弈，國儲(chǔ)拍賣結(jié)束之后，新棉短期有價(jià)無市。期貨開始走出底部震蕩區(qū)間，兵團(tuán)棉花銷售底價(jià)14800托底，隨著時(shí)間推移，紡織企業(yè)庫存消耗，被迫將接受高價(jià)棉。棉花期貨短期回調(diào)洗盤，中線可分步建倉1705多單持有，短線交易1701，回落15000附近接多。

建材黑色：

鐵礦石：普氏漲0.05至65.45美元，青島港現(xiàn)貨維持495元/噸，成交清淡，海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)下跌，盤面仍然偏強(qiáng)，夜盤再次沖擊509.5，貼水修復(fù)至45，螺礦比上升至5.3898，鋼廠利潤有所修復(fù)。日內(nèi)仍以偏多思路對(duì)待。鐵礦石1701:500多，目標(biāo)515，止損497

螺紋：中國人民銀行3日超預(yù)期開展中期借貸便利操作，對(duì)21家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作共4370億元，遠(yuǎn)超年底前到期的MLF總額，以穩(wěn)定市場流動(dòng)性?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲10，各地鋼材市場價(jià)格整體繼續(xù)上漲，螺紋主力再創(chuàng)反彈新高在整體環(huán)境穩(wěn)定情況下或延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)，建議回落做多。

煤焦：3日國內(nèi)各主產(chǎn)區(qū)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格補(bǔ)漲80-300，交投氛圍良好。焦煤漲勢不減，成本壓力或繼續(xù)向下游鋼企轉(zhuǎn)移；今坯價(jià)小漲鋼市偏強(qiáng)，期貨市場調(diào)整后迎來反彈，主力合約再創(chuàng)性高。整體來看，短期焦炭現(xiàn)貨價(jià)格易漲難跌。建議多單減倉繼續(xù)持有

金屬：

金銀1612：英國高院裁定退歐需要議會(huì)的同意，英國央行維持基準(zhǔn)利率不變，資產(chǎn)購買規(guī)模也不變，美國大選臨近，不確定性仍然很高，加之其他貨幣的壓力，美元再次走低，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注大選的情況，短期內(nèi)多單多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果，黃金1612：多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果，白銀1612:多單多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果。

滬銅1701：11月3日LME銅庫存減8400噸至310600噸。周四美元無視鷹派利率聲明的指引，繼續(xù)走弱，就業(yè)和耐用品訂單等數(shù)據(jù)的走弱也加劇美元跌勢，內(nèi)外盤基本金屬繼周三夜盤止跌企穩(wěn)后，走強(qiáng)氣氛重新點(diǎn)燃，全線上漲行情再次強(qiáng)勢上演。技術(shù)面上，滬銅處于大震蕩區(qū)間的上沿，昨日突破前期壓力39000后，最高至39390，日內(nèi)關(guān)注39500的壓力位能否突破。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空。

Cu701：39300空 止損39600 目標(biāo)價(jià)38500附近。

能源化工：

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，但考慮到近期漲幅過大存在回調(diào)可能，短期空單可逢高嘗試；

甲醇1701:2480空單嘗試，止損2500 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

塑料pp：上一交易日主力合約PP收于8500，L收于10035，昨日期貨震蕩，尾盤上漲，石化庫存依然低，現(xiàn)貨價(jià)格水平高，下游需求、新增訂單有限，后市短期依然看多，中期需注意PP新增產(chǎn)能和L的需求變化(農(nóng)膜)，目前L、PP價(jià)格處于高位，日內(nèi)有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，操作需謹(jǐn)慎。

膠：周四價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大?；罱Y(jié)構(gòu)決定價(jià)格難以持續(xù)走強(qiáng)。空單持有。

PTA：目前PTA成本端支撐減弱，恒力、逸盛和三房巷等檢修裝置重啟，PTA供應(yīng)增加，下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，總體PTA供應(yīng)偏過剩。關(guān)注資金情緒和逸盛裝置動(dòng)態(tài)。預(yù)計(jì)PTA震蕩調(diào)整，投資者利用日內(nèi)反彈短空操作。