鐵礦石1701：415-430區(qū)間操作

黃金1612：290.5-292 區(qū)間操作，

白銀1612:4400-4500區(qū)間操作。

白糖1701:日內6200附近多，下破6150止損。

棉花1701:日內回落14100附近多，破14000止損。

豆粕1701：2900為止損做多，

菜粕1701：2220為止損做多。

IH1609：多單繼續(xù)持有，止損2210。

甲醇1701:1990多單嘗試，止損1970 

瀝青1612:1880多單嘗試，止損1860 

螺紋1701:2380—2450區(qū)間操作

T1612:100.5-100.8區(qū)間操作。

L1701：8750-9000區(qū)間操作，注意風險

PP1701：7250-7500區(qū)間操作，注意風險

Cu1611： 36700空 止損36900 目標價36100附近。

PTA1701:4850短空，止損4900

鋅：多單持有，止損18000

J1701：逢低買入，壓力1300，支撐1250

JM1701：逢低買入，壓力950，支撐920

日內交易策略

1、金融 

50ETF期權：昨日50ETF午后沖高回落，上漲0.26%至2.286。總成交量為334503張，增加48352張，PCR（put/call ratio）為60.66%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀。九月認購平值期權隱含波動率為17.4%，認沽隱含波動率為16.41%，認沽認購隱含波動率差價有所減少，預計短期走勢中性偏樂觀。對后市樂觀者，建議買入9月2.3call。 

期指：隔夜納斯達克指數(shù)新高，美元跌，黃金大漲，港股走強，滬港通繼續(xù)大額凈流入。昨日創(chuàng)業(yè)板指數(shù)放量突破前期阻力位，兩市風格有所轉換，前期地產藍籌舉牌潮過后，萬能險監(jiān)管加大，均大幅回調。在無較大利空因素影響下，短期市場下方支撐較強。IH1609：多單繼續(xù)持有，止損2210。

期債：昨日央行繼續(xù)保持公開市場小幅凈回籠操作，資金面整體寬松，短端利率緩慢上升，午后股市走強，期債回落。中期看在基本面未發(fā)生重大變化下，對債市支撐依舊，短期維持震蕩調整。建議T1612:100.5-100.8區(qū)間操作。

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.4至59.9美元，現(xiàn)貨價格跌5元至440，G20結束后，市場需求恢復有些緩慢，期價寬幅振蕩，小時圖陷入三角形整理，耐心等待方向選擇，這種行情追漲殺跌容易造成頻繁止損，旺季需求仍需耐心關注相關數(shù)據確認，不宜盲目確認需求一定上升。期價日內壓力430，支撐415.鐵礦石1701：415-430區(qū)間操作。

金銀1612：美國8月份非制造業(yè)PMI超預期下滑，由前值55.5降至51.4，大幅低于市場普遍預期的55.0，且創(chuàng)下80個月以來最低水平,美國經濟數(shù)據疲軟，美元指數(shù)大幅走低，金價再次走強，后期可區(qū)間偏多操作，黃金1612：290.5-292 區(qū)間操作，白銀1612:4400-4500區(qū)間操作。

螺紋：河鋼減量置換2000萬噸產能，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價格跌30，各地鋼材市場價格相對平穩(wěn)，螺紋主力回到5日線附近整理，建議暫持多單。

螺紋1701:2380—2450區(qū)間操作

鋅：1、LME鋅C/3M升水0（昨升水1.5）美元/噸，庫存-575噸，注冊倉單+0，注銷倉單+575噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨升水縮小。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-101噸，現(xiàn)貨對主力升水110元/噸（昨升水0元/噸）。3、現(xiàn)貨比價8.07（前值7.93）[進口比價7.89]，三月比價8.07（前值7.93）[進口比價7.89]。4、產量高位加上進口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當前依舊處于較差階段，尚未轉好，現(xiàn)貨升水擴大。倫鋅看跌期權持倉量減少，短期內市場變的樂觀，走勢轉強，處于長期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損18000

滬銅1611：9月6日LME銅庫庫存+6450噸。隔夜公布的美國經濟數(shù)據全線走弱，進一步減弱美聯(lián)儲9月加息預期，也令美元橫遭重創(chuàng)，幾乎回吐上周五來全部漲幅，但內外盤基本金屬幾乎不為所動，延續(xù)各自基本面及技術面指引，而繼續(xù)表現(xiàn)強弱分化。技術面上，隔夜繼續(xù)下跌低位震蕩，滬銅目前壓力位36700，在區(qū)間36700~36100遇阻逢高做空。日內操作建議，輕倉試著逢高做空,。

Cu1611： 36700空 止損36900 目標價36100附近。

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7311，L收于8835，昨日L、PP期貨均出現(xiàn)了反彈，由于LLDPE期貨止跌回升，現(xiàn)貨市場開始回暖，后續(xù)旺季需求開始顯現(xiàn)，PP方面，G20結束后，預計之前華東停產的下游工廠會逐漸復產，短期會對PP市場有一定拉動左右。

日內策略：

L1701：8750-9000區(qū)間操作，注意風險

PP1701：7250-7500區(qū)間操作，注意風險

甲醇1701：基本面缺乏導向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進口壓力仍存，華南地區(qū)兩套裝置恢復生產一定程度緩解華南庫存壓力，但華東部分需求仍被壓制，且短期面臨沿海前期推遲船貨到港，價格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:1990多單嘗試，止損1970 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，上游高位震蕩，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢，底部震蕩概率偏大；

瀝青1612:1880多單嘗試，止損1860 

煤焦:6日國內焦炭現(xiàn)貨市場盤整，但各地上漲預期強。華北、西北等主產區(qū)交通運輸情況欠佳，供應端出貨受限；且進口焦煤指數(shù)昨日大幅上調，港口現(xiàn)貨保持高價缺貨狀態(tài)，國內焦煤伺機跟漲使焦炭價格得到強力支撐，現(xiàn)貨短期內有望繼續(xù)沖高。期貨方面，上周焦炭主力合約走強余溫尚存，在宏觀環(huán)境和黑色整體走勢無新的變化的前提下，預計煤焦短期趨強。

J1701：逢低買入，壓力1300，支撐1250

JM1701：逢低買入，壓力950，支撐920

PTA1701:G20期間聚酯負荷大幅下降，PTA進入階段性積累庫存。但是恒力、臺化、虹港等PTA裝置檢修，待G20后聚酯需求回升，市場去庫存預期支撐盤面。倉單流入市場，消化庫存，如果期貨升水較大套利資金介入會壓制上漲，同時9月下旬去庫存會結束，10月PTA重新積累庫存，市場震蕩偏弱為主。

PTA1701:4850短空，止損4900

4、農產品

棉花1701:新疆近期降雨可能影響棉花產量，新疆總體質量好于去年，價格回落棉農惜售，時間往后推移，主動權偏向棉農一方。棉花供給側改革持續(xù)多年，供不應求是長期趨勢，國儲庫存從1200萬噸左右下降到目前1000萬噸預計本輪拋儲結束可能在900萬噸左右。本輪輪出已達220萬噸，預計輪出最終在260萬噸左右，關注后期國儲輪入量（預計100萬噸左右）。而未來幾年的產量在價格沒有到達一定高度之前，棉花產量難有大幅增長可能，供應缺口主要靠國儲棉彌補，價格將中長期維持震蕩偏多走勢，中線多單持有。

棉花1701:日內回落14100附近多，破14000止損。

油脂主力：國內豆油和菜籽油兩者庫存處于高位，給植物油整體帶來壓力，但菜油遠期價格更受到拋儲預期重新開始的壓制；棕櫚油東南亞主產國產出恢復不及預期加上出口改善，馬盤偏強走勢，國內進口價差倒掛限制后期供應，支撐棕櫚油期價。當前東南亞主產國產出恢復存在不確定性，出口強勁，庫存預期一段時間將持續(xù)偏緊，對價格形成潛在支撐。油脂預期價格回落后震蕩企穩(wěn)，棕櫚油偏強，操作上此前5350附近棕櫚油多單輕倉繼續(xù)持有，或嘗試逢高做空菜籽油棕櫚油價差。

豆類：美豆低位回升，短期950支撐有效，國內粕類領漲。美國降雨不斷緩解干燥天氣，生長期有利大豆，但收獲期卻不利大豆收割。國內豆粕現(xiàn)貨全國成交22.4萬噸，均價3140（+20），上周至今豆粕現(xiàn)貨成交良好，下游備貨意愿較強，山東地區(qū)普遍備貨20天左右。9月大豆到港減少，油廠受壓榨利潤減少影響亦有挺價動力，需求端支撐粕類價格。

豆類：美豆低位回升，國內需求支撐價格。豆粕1701：2900為止損做多，菜粕1701：2220為止損做多。