宏觀，股指：

國(guó)際：

1: 美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月耐用品訂單環(huán)比升幅由4.9%下修至4.7%。美國(guó)1月扣除運(yùn)輸類的耐用品訂單環(huán)比增幅由1.8%下修至1.7%，扣除飛機(jī)非國(guó)防資本耐用品訂單環(huán)比增幅由3.9%下修至3.4%。

2: 周三，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月ISM非制造業(yè)指數(shù)53.4，超過(guò)預(yù)期53，不及前值53.5，增長(zhǎng)速度自去年11月以來(lái)放緩；就業(yè)指數(shù)自2014年2月以來(lái)首次低于榮枯線。數(shù)據(jù)公布后，黃金上漲，刷新2月11日以來(lái)高位。

3: 周四，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席Kaplan表示，年初以來(lái)股市出現(xiàn)拋售、美元走強(qiáng)，都意味著美聯(lián)儲(chǔ)在做加息決定時(shí)要有耐心。Kaplan指出全球金融環(huán)境開(kāi)始收緊了，可能會(huì)抑制美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。不過(guò)，他不認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)陷入衰退，特別地，消費(fèi)者支出會(huì)比較強(qiáng)勁。

國(guó)內(nèi)：

1：中國(guó)貨幣網(wǎng)今日刊發(fā)特約評(píng)論員文章稱，2月人民幣匯率走勢(shì)更多體現(xiàn)以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)和參考一籃子貨幣的特征。今后中間價(jià)將繼續(xù)呈現(xiàn)“收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化”特點(diǎn)。在國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)加大時(shí)，中間價(jià)還有一定的過(guò)濾器作用。

2: 繼昨日將中國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望調(diào)降至負(fù)面后，穆迪今日將中國(guó)38家國(guó)有企業(yè)及授予評(píng)級(jí)的子公司、25家金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面。穆迪稱，中國(guó)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的脆弱性也在增加。政府在更廣泛基礎(chǔ)上支持國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的能力可能會(huì)弱于其此前評(píng)估。

3: 深圳市委書(shū)記馬興瑞表示，中央和省里非常贊同深圳拓展發(fā)展空間，包括填海55平方公里，陸地整備50平方公里左右。深圳人口眾多而面積很小，僅有北京的約八分之一，廣州的約四分之一，填海將大大擴(kuò)展深圳的可用面積。本次計(jì)劃填海55平方公里，接近兩個(gè)澳門的面積。

宏觀今日提示：

21:30美國(guó)2月失業(yè)率4.9%4.9%

21:30美國(guó)1月貿(mào)易帳-44.00B-43.36B

21:30美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)195K151K

交易提示：偏寬松貨幣政策提振市場(chǎng)，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善需要時(shí)間，期指震蕩。

國(guó)債期貨：

1、M2目標(biāo)或定為13%

消息人士稱，中國(guó)將今年的廣義貨幣供應(yīng)量增速目標(biāo)設(shè)定在約13%，這表明在痛苦的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型或造成數(shù)百萬(wàn)工人失業(yè)的環(huán)境下，貨幣政策有可能進(jìn)一步放松.

2、樓繼偉：3%的赤字率紅線標(biāo)準(zhǔn)不太客觀

樓繼偉強(qiáng)調(diào)，目前中國(guó)有充足的政策工具和巨大的改革空間保障中高速增長(zhǎng)。具體到中國(guó)財(cái)政的積極空間，樓繼偉表示，中國(guó)現(xiàn)在赤字率不到3%，馬斯特里赫特條約3%的紅線標(biāo)準(zhǔn)并不是太客觀。即使按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)的債務(wù)率也不是特別高。 

3、樓繼偉：中國(guó)的結(jié)構(gòu)性改革要重視“順序”從短期見(jiàn)效政策入手

樓繼偉指出，改革有短期見(jiàn)效的、也有長(zhǎng)期見(jiàn)效的，短期見(jiàn)效的一般長(zhǎng)期也會(huì)見(jiàn)效，但也有短期見(jiàn)效不明顯并會(huì)出現(xiàn)陣痛，但長(zhǎng)期見(jiàn)效的改革。“首先要把短期見(jiàn)效的拿出來(lái)刺激增長(zhǎng)，同時(shí)也要著手準(zhǔn)備一些短期痛苦比較大的，但長(zhǎng)期見(jiàn)效會(huì)更大的改革措施，此間財(cái)政政策必須給予積極支持。”

4、央企調(diào)整重組指導(dǎo)意見(jiàn)文件即將下發(fā)

作為國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)“1+N”文件的重要組成部分，有關(guān)推動(dòng)中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組指導(dǎo)意見(jiàn)的文件已經(jīng)基本成型并即將下發(fā)。目前，國(guó)資委正在力推十項(xiàng)改革試點(diǎn)落地，兼并重組也首次納入十項(xiàng)改革試點(diǎn)的重要組成部分。國(guó)資委將堅(jiān)持“成熟一戶、推進(jìn)一戶”的原則繼續(xù)深入推進(jìn)，探索的重點(diǎn)將放在央企重組整合的具體有效模式、專業(yè)重組的有效措施以及內(nèi)部資源整合的有效做法等方面。

交易提示：風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，債市情緒受到影響，期債震蕩偏弱。