為配合交易所保證金制度創(chuàng)新，本所修訂《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》和《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》。上述規(guī)則修訂已經(jīng)本所董事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)審議通過(guò)并按規(guī)定報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布，并自2015年7月10日15:15起實(shí)施。

中國(guó)金融期貨交易所

2015年6月12日

附件：1、《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》

第一章 總則 

第一條 為規(guī)范期貨結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，防范和化解期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）期貨結(jié)算的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。 

第二條 結(jié)算業(yè)務(wù)是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價(jià)格和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)交易雙方的交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 

第三條 交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等。 

第四條 交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)其客戶(hù)、受托交易會(huì)員結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)其客戶(hù)結(jié)算。 

第五條 交易所、會(huì)員、客戶(hù)、期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。 

第二章 結(jié)算機(jī)構(gòu) 

第六條 結(jié)算機(jī)構(gòu)是指交易所設(shè)置的結(jié)算部門(mén)和會(huì)員的結(jié)算部門(mén)。交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、結(jié)算擔(dān)保金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。 

第七條 交易所結(jié)算部門(mén)的主要職責(zé)為： 

（一）登錄編制結(jié)算會(huì)員的結(jié)算賬表； 

（二）辦理資金往來(lái)匯劃業(yè)務(wù)； 

（三）統(tǒng)計(jì)、登記和報(bào)告交易結(jié)算情況； 

（四）處理會(huì)員交易中的賬款糾紛； 

（五）辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)； 

（六）管理保證金、結(jié)算擔(dān)保金； 

（七）控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)； 

（八）監(jiān)督期貨保證金存管銀行與交易所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)； 

（九）法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他職責(zé)。 

第八條 在交易所成交的合約應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易所結(jié)算部門(mén)進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。 

第九條 交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)交易所與結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算工作。 

第十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算部門(mén)。結(jié)算會(huì)員的結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)該結(jié)算會(huì)員與交易所、客戶(hù)、交易會(huì)員之間的結(jié)算工作；交易會(huì)員的結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)該交易會(huì)員與結(jié)算會(huì)員、客戶(hù)之間的結(jié)算工作。 

第十一條 交易所有權(quán)檢查會(huì)員的結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)的憑證和賬冊(cè)。 

第十二條 會(huì)員結(jié)算部門(mén)應(yīng)當(dāng)妥善保管結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)憑證、賬冊(cè)，以備查詢(xún)和核實(shí)。 

第十三條 結(jié)算交割員是指經(jīng)結(jié)算會(huì)員授權(quán)，代表結(jié)算會(huì)員辦理結(jié)算和交割業(yè)務(wù)的人員。每一結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)指派兩名以上（含兩名）的結(jié)算交割員。 

結(jié)算交割員應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）關(guān)于期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所培訓(xùn)合格，取得交易所頒發(fā)的結(jié)算交割員培訓(xùn)合格證書(shū)，并經(jīng)所屬結(jié)算會(huì)員授權(quán)后取得《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算交割員證》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《結(jié)算交割員證》）。 

第十四條 結(jié)算交割員應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： 

（一）辦理結(jié)算會(huì)員出入金業(yè)務(wù)； 

（二）辦理有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)； 

（三）獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，并及時(shí)進(jìn)行核對(duì)； 

（四）辦理其他結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。 

第十五條 結(jié)算交割員在交易所辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)出示《結(jié)算交割員證》。 

第十六條 《結(jié)算交割員證》僅限本人使用，不得偽造、涂改、借用。結(jié)算會(huì)員在其結(jié)算交割員發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)到交易所辦理相關(guān)手續(xù)。 

第十七條 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)結(jié)算交割員管理，嚴(yán)格規(guī)范結(jié)算交割員操作。 

第十八條 結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所、會(huì)員和客戶(hù)的商業(yè)秘密。 

第三章 期貨保證金存管銀行 

第十九條 期貨保證金存管銀行是與交易所簽訂協(xié)議，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。 

第二十條 期貨保證金存管銀行享有下列權(quán)利： 

（一）開(kāi)設(shè)交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)和會(huì)員期貨保證金賬戶(hù)； 

（二）存放用于期貨交易的保證金等相關(guān)款項(xiàng)； 

（三）了解會(huì)員在交易所的資信情況； 

（四）法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他權(quán)利。 

第二十一條 期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)： 

（一）根據(jù)交易所提供的票據(jù)或者指令優(yōu)先劃轉(zhuǎn)結(jié)算會(huì)員的資金； 

（二）及時(shí)向交易所通報(bào)會(huì)員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險(xiǎn)；

（三）保守交易所、會(huì)員和客戶(hù)的商業(yè)秘密； 

（四）在交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，協(xié)助交易所化解風(fēng)險(xiǎn)； 

（五）向交易所提供會(huì)員期貨保證金賬戶(hù)的資金情況； 

（六）根據(jù)交易所的要求，協(xié)助交易所核查會(huì)員資金的來(lái)源和去向； 

（七）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者交易所的要求，對(duì)會(huì)員期貨保證金賬戶(hù)中的資金采取必要的監(jiān)管措施； 

（八）法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他義務(wù)。 

第四章 日常結(jié)算 

第二十二條 交易所在期貨保證金存管銀行開(kāi)設(shè)專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)，用于存放結(jié)算會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。 

第二十三條 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在期貨保證金存管銀行開(kāi)設(shè)期貨保證金賬戶(hù)，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng)。 

第二十四條 結(jié)算會(huì)員在交易所所在地的期貨保證金存管銀行開(kāi)設(shè)的期貨保證金賬戶(hù)稱(chēng)為專(zhuān)用資金賬戶(hù)。 交易所與結(jié)算會(huì)員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來(lái)通過(guò)交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)和結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)辦理。 

第二十五條 結(jié)算會(huì)員開(kāi)立、更名、更換或者注銷(xiāo)專(zhuān)用資金賬戶(hù)，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專(zhuān)用通知書(shū)到期貨保證金存管銀行辦理。 

第二十六條 交易所、結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和期貨保證金存管銀行簽訂期貨保證金存管協(xié)議。 交易所有權(quán)在不通知結(jié)算會(huì)員的情況下通過(guò)期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)中收取各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，并有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)?cè)撡~戶(hù)的資金情況。 

第二十七條 交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員存入交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的保證金實(shí)行分賬管理，為每一結(jié)算會(huì)員設(shè)立明細(xì)賬戶(hù)，按日序時(shí)登記核算結(jié)算會(huì)員的出入金、盈虧、交易保證金、手續(xù)費(fèi)等。 

第二十八條 結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶(hù)、交易會(huì)員存入結(jié)算會(huì)員保證金賬戶(hù)的保證金實(shí)行分賬管理，為每一客戶(hù)、交易會(huì)員設(shè)立明細(xì)賬戶(hù)，按日序時(shí)登記核算客戶(hù)、交易會(huì)員的出入金、盈虧、交易保證金、手續(xù)費(fèi)等。 

第二十九條 交易會(huì)員只能委托一家特別結(jié)算會(huì)員或者全面結(jié)算會(huì)員為其進(jìn)行結(jié)算。 

第三十條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。 

第三十一條 交易所在銀行開(kāi)立結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，對(duì)結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金進(jìn)行專(zhuān)戶(hù)管理。 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在交易所指定的銀行開(kāi)立結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，用于與交易所結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)之間進(jìn)行結(jié)算擔(dān)保金繳納、調(diào)整的資金劃轉(zhuǎn)。結(jié)算擔(dān)保金繳納、調(diào)整的標(biāo)準(zhǔn)按照《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

第三十二條 交易所在結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)下為每一結(jié)算會(huì)員設(shè)立明細(xì)賬戶(hù)，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所有關(guān)規(guī)定進(jìn)行管理，所得收入在扣除必要費(fèi)用和稅費(fèi)后依照相關(guān)規(guī)定返還結(jié)算會(huì)員。交易所按照季度核算每一結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金變化。 

第三十三條 結(jié)算會(huì)員開(kāi)立、更名、更換或者注銷(xiāo)結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專(zhuān)用通知書(shū)到指定銀行辦理。 

第三十四條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。 第三十五條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指結(jié)算會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。 

第三十六條 結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為人民幣200萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)以自有資金繳納。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)。 

第三十七條 交易所根據(jù)結(jié)算會(huì)員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分，以不低于中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬將利息轉(zhuǎn)為結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。具體執(zhí)行利率由交易所確定、調(diào)整并公布。 

第三十八條 交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保履約的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，交易所按照持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率或交易所規(guī)定的其他方式向雙方收取交易保證金。 交易所按買(mǎi)入和賣(mài)出的持倉(cāng)量分別收取交易保證金。在下列情況下，交易所可以按照交易保證金單邊較大者進(jìn)行收?。?nbsp;

（一）同一客戶(hù)號(hào)在同一會(huì)員處的同品種、跨品種雙向持倉(cāng)（實(shí)物交割合約在交割月份前一個(gè)交易日收盤(pán)后除外）；

（二）交易所認(rèn)為必要的其他情況。 適用跨品種雙向持倉(cāng)的具體品種由交易所公告。 

第三十九條 交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

第四十條 結(jié)算會(huì)員向客戶(hù)、交易會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)。交易會(huì)員向客戶(hù)收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)。 

第四十一條 交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。 當(dāng)日收市后，交易所按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用進(jìn)行清算，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金。 結(jié)算會(huì)員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對(duì)客戶(hù)、交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；交易會(huì)員按照前款原則對(duì)客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算。 

第四十二條 交易所根據(jù)當(dāng)日成交合約按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向結(jié)算會(huì)員收取手續(xù)費(fèi)。交易所有權(quán)對(duì)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。 第四十三條 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一合約某一時(shí)段成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。交易所另有規(guī)定的除外。 該時(shí)段因系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆灰字袛嗟模鄢袛鄷r(shí)間后向前取滿(mǎn)相應(yīng)時(shí)段。 合約在該時(shí)段無(wú)成交的，以前一相應(yīng)時(shí)段成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。該相應(yīng)時(shí)段仍無(wú)成交的，則再往前推相應(yīng)時(shí)段。以此類(lèi)推。合約當(dāng)日最后一筆成交距開(kāi)盤(pán)時(shí)間不足相應(yīng)時(shí)段的，則取全天成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 合約當(dāng)日無(wú)成交的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算價(jià)＝該合約上一交易日結(jié)算價(jià)＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)－基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)，其中，基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)為上一交易日結(jié)算價(jià)?；鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日交割合約的，取其交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價(jià)超出合約漲跌停板價(jià)格的，取漲跌停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 采用上述方法仍無(wú)法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或者計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 

第四十四條 合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式由交易所另行規(guī)定。 

第四十五條 當(dāng)日盈虧在當(dāng)日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損從結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。 當(dāng)日結(jié)算時(shí)，結(jié)算會(huì)員賬戶(hù)中的交易保證金超過(guò)上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金。 手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。 第四十六條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下： 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金+當(dāng)日有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額－上一交易日有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等。 有價(jià)證券作為保證金的具體計(jì)算方法按照本細(xì)則第五章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

第四十七條 結(jié)算完畢后，結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。 交易所發(fā)出追加保證金通知后，可以通過(guò)期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)中扣劃。若未能全額扣款成功，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在下一交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未能補(bǔ)足的，如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，不得開(kāi)倉(cāng)；如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，按照《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行處理。 

第四十八條 交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，在交易過(guò)程中向風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知，并可以通過(guò)期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)中扣劃。若未能全額扣款成功，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照交易所的要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。結(jié)算會(huì)員未能按時(shí)補(bǔ)足的，交易所有權(quán)對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 

第四十九條 交易所本著安全、準(zhǔn)確、快捷的原則為結(jié)算會(huì)員辦理出入金業(yè)務(wù)。 入金是指從結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)向交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)劃入資金的行為；出金是指從交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)向結(jié)算會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)劃出資金的行為。 

（一）入金 

1．票據(jù)支付。結(jié)算會(huì)員可以用專(zhuān)用資金賬戶(hù)開(kāi)出的支票、本票和貸記憑證入金。結(jié)算會(huì)員用此類(lèi)方式劃入的資金，經(jīng)期貨保證金存管銀行確認(rèn)到賬后，交易所將增加結(jié)算會(huì)員在交易所內(nèi)的結(jié)算準(zhǔn)備金。 

2．銀行扣劃。結(jié)算會(huì)員可以在每個(gè)交易日交易結(jié)束之前向交易所提出書(shū)面或者電子劃款申請(qǐng)，經(jīng)期貨保證金存管銀行確認(rèn)到賬后，交易所將增加結(jié)算會(huì)員在交易所內(nèi)的結(jié)算準(zhǔn)備金。 

（二）出金 

結(jié)算會(huì)員可以在每日收市之前向交易所提出書(shū)面或者電子劃款申請(qǐng)，經(jīng)交易所審核后通知期貨保證金存管銀行于當(dāng)日收市后在結(jié)算會(huì)員的專(zhuān)用資金賬戶(hù)和交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)。 

第五十條 結(jié)算會(huì)員出金應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。結(jié)算會(huì)員的出金標(biāo)準(zhǔn)為： 

（一）當(dāng)有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額大于等于交易保證金的80%時(shí)，可出金額=實(shí)有貨幣資金－交易保證金×20%－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額； 

（二）當(dāng)有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額小于交易保證金的80%時(shí)，可出金額=實(shí)有貨幣資金－（交易保證金－有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額）－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。 交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)結(jié)算會(huì)員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。 

第五十一條 有下列情形之一的，交易所可以限制結(jié)算會(huì)員出金： 

（一）會(huì)員或者客戶(hù)涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的； 

（二）會(huì)員或者客戶(hù)被司法機(jī)關(guān)或者其他有關(guān)部門(mén)立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的； 

（三）交易所認(rèn)為市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)； 

（四）交易所認(rèn)為必要的其他情形。 

第五十二條 當(dāng)日結(jié)算完成后，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。 

第五十三條 因特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)的，交易所另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間和方式。 

第五十四條 結(jié)算會(huì)員每天應(yīng)當(dāng)及時(shí)取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并妥善保存。 

第五十五條 結(jié)算會(huì)員對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議的，應(yīng)當(dāng)在不遲于下一交易日開(kāi)市前30分鐘以書(shū)面形式通知交易所。情況特殊的，結(jié)算會(huì)員可以在下一交易日開(kāi)市后2小時(shí)內(nèi)以書(shū)面形式通知交易所。 結(jié)算會(huì)員未在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出書(shū)面異議的，視為認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。 

第五十六條 交易所在每月的第一個(gè)交易日向結(jié)算會(huì)員提供上月的《中國(guó)金融期貨交易所資金結(jié)算核對(duì)單》，在每季的第一個(gè)交易日向結(jié)算會(huì)員提供上季的《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算擔(dān)保金核對(duì)單》，作為結(jié)算會(huì)員核查的依據(jù)。 

第五章 有價(jià)證券作為保證金 

第五十七條 交易所接收以下有價(jià)證券作為保證金： 

（一）中華人民共和國(guó)財(cái)政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國(guó)債； 

（二）交易所認(rèn)可的其他有價(jià)證券。 

作為保證金的有價(jià)證券具體由交易所確定并向市場(chǎng)公布。 

第五十八條 期貨交易的相關(guān)虧損、費(fèi)用、貨款和稅金等款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)以貨幣資金支付。 

第五十九條 結(jié)算會(huì)員的客戶(hù)、受托交易會(huì)員以有價(jià)證券作為保證金的，視為同意結(jié)算會(huì)員將其有價(jià)證券提交交易所作為保證金。交易會(huì)員的客戶(hù)以有價(jià)證券作為保證金的，視為同意交易會(huì)員將其有價(jià)證券提交結(jié)算會(huì)員作為保證金，并同意結(jié)算會(huì)員將其有價(jià)證券提交交易所作為保證金。 客戶(hù)、會(huì)員以有價(jià)證券作為保證金的，視為授權(quán)交易所委托托管機(jī)構(gòu)對(duì)其申報(bào)賬戶(hù)內(nèi)的對(duì)應(yīng)有價(jià)證券進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記處理。有價(jià)證券的劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押登記以及管理等相關(guān)業(yè)務(wù)按照托管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。 

第六十條 客戶(hù)以國(guó)債作為保證金的，每次提交的國(guó)債面值不得低于100萬(wàn)元人民幣。 

第六十一條 有價(jià)證券作為保證金的辦理手續(xù)： 

（一）申請(qǐng)：客戶(hù)應(yīng)當(dāng)通過(guò)會(huì)員辦理有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日14:00前向交易所申報(bào)，申報(bào)內(nèi)容包括有價(jià)證券名稱(chēng)、數(shù)量以及托管賬戶(hù)等信息。 

（二）驗(yàn)證：客戶(hù)應(yīng)當(dāng)確保托管賬戶(hù)中存有數(shù)量足夠的、無(wú)其他權(quán)利瑕疵的有價(jià)證券。交易所按照會(huì)員的申報(bào)委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行有價(jià)證券劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記，托管機(jī)構(gòu)對(duì)有價(jià)證券進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記后視為辦理完成。 

第六十二條 國(guó)債作為保證金的，國(guó)債的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值取托管機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)的較小值，交易所每日結(jié)算時(shí)以前一交易日該國(guó)債基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的凈價(jià)確定其市值。交易所有權(quán)對(duì)國(guó)債的基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。 

第六十三條 有價(jià)證券作為保證金的金額按照以下方式計(jì)算： 

（一）有價(jià)證券的市值打折后稱(chēng)為折后金額，國(guó)債作為保證金的金額為國(guó)債市值的80%（折扣比率）； 

（二）交易所按照結(jié)算會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中的實(shí)有貨幣資金的4倍（配比乘數(shù)）確定結(jié)算會(huì)員以有價(jià)證券作為保證金的最大配比金額。 交易所每日結(jié)算時(shí)按照有價(jià)證券的折后金額和最大配比金額中的較低金額確定結(jié)算會(huì)員有價(jià)證券作為保證金的實(shí)際可用金額。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整折扣比率和配比乘數(shù)。 

第六十四條 結(jié)算會(huì)員在交易所收市之前辦理完成有價(jià)證券作為保證金的，交易所在當(dāng)日結(jié)算時(shí)將該筆有價(jià)證券計(jì)入實(shí)際可用金額計(jì)算；結(jié)算會(huì)員在交易所收市之后辦理完成有價(jià)證券作為保證金的，交易所在下一交易日結(jié)算時(shí)將該筆有價(jià)證券計(jì)入實(shí)際可用金額計(jì)算。 

第六十五條 國(guó)債作為保證金期間發(fā)生兌息的，利息歸客戶(hù)所有，并按照托管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。 

第六十六條 國(guó)債作為保證金的，國(guó)債到期日前一個(gè)月的第一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易所不再將該國(guó)債計(jì)入實(shí)際可用金額計(jì)算。會(huì)員應(yīng)當(dāng)在國(guó)債到期日之前辦理提取或者解除質(zhì)押手續(xù)。 

第六十七條 出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以取消會(huì)員有價(jià)證券作為保證金的額度： 

（一）會(huì)員提取和運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)并可能危及交易所合法權(quán)益的； 

（二）交易所認(rèn)為必要的其他情形。 

第六十八條 會(huì)員辦理有價(jià)證券提取或者解除質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)彌補(bǔ)相應(yīng)的交易保證金。會(huì)員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日14:00前向交易所提出申請(qǐng)。 

第六十九條 辦理有價(jià)證券作為保證金的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所繳納手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)具體計(jì)費(fèi)金額和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由交易所確定、調(diào)整并公布。 

第七十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)中托管機(jī)構(gòu)收取的有關(guān)費(fèi)用，具體費(fèi)用收取按照托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

第七十一條 當(dāng)結(jié)算會(huì)員不履行或不能完全履行交易保證金債務(wù)時(shí)，交易所有權(quán)處置有價(jià)證券，從所得的款項(xiàng)中優(yōu)先受償交易保證金債務(wù)和相關(guān)交易債務(wù)。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)處置有價(jià)證券時(shí)產(chǎn)生的損失。 

第六章 結(jié)算關(guān)系變更 

第七十二條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以為相關(guān)會(huì)員辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)： 

（一）結(jié)算協(xié)議期滿(mǎn)后結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員不再續(xù)約； 

（二）結(jié)算會(huì)員與交易會(huì)員提前解除結(jié)算協(xié)議； 

（三）全面結(jié)算會(huì)員或者特別結(jié)算會(huì)員因故不能為交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算； 

（四）交易會(huì)員變更為結(jié)算會(huì)員或者結(jié)算會(huì)員變更為交易會(huì)員； 

（五）交易所認(rèn)定的其他情形。 

第七十三條 發(fā)生第五十七條第（一）項(xiàng)情形的，交易會(huì)員和移入結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在不遲于交易會(huì)員和移出結(jié)算會(huì)員的結(jié)算協(xié)議期滿(mǎn)前30日向交易所提交下列材料： 

（一）《交易會(huì)員更換結(jié)算會(huì)員申請(qǐng)書(shū)》；

（二）交易會(huì)員和移入結(jié)算會(huì)員簽訂的結(jié)算協(xié)議； 

（三）交易所規(guī)定的其他材料。 

發(fā)生第五十七條第（二）、（三）項(xiàng)情形的，交易會(huì)員和移入結(jié)算會(huì)員除提交前款規(guī)定材料外，還應(yīng)當(dāng)提交交易會(huì)員與移出結(jié)算會(huì)員結(jié)算協(xié)議的解除協(xié)議。 發(fā)生第五十七條第（四）項(xiàng)情形的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》的相關(guān)規(guī)定辦理會(huì)員資格變更手續(xù)，并提交結(jié)算關(guān)系變更申請(qǐng)。 

第七十四條 交易所對(duì)會(huì)員提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行審批。交易所批準(zhǔn)后，通知相關(guān)會(huì)員變更結(jié)算關(guān)系的約定日期。 

第七十五條 交易所在約定日結(jié)算后為相關(guān)會(huì)員辦理結(jié)算關(guān)系變更，對(duì)持倉(cāng)及相應(yīng)的交易保證金進(jìn)行移轉(zhuǎn)，并向相關(guān)會(huì)員提供移轉(zhuǎn)清單，會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)移轉(zhuǎn)清單進(jìn)行核對(duì)確認(rèn)。 在約定日結(jié)算后，市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或者交易所認(rèn)定的其他情形的，交易所可以暫停辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)。 

第七十六條 在交易所辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)期間，交易會(huì)員和結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)相互配合。在辦理完畢之前，移出結(jié)算會(huì)員對(duì)其代為結(jié)算的持倉(cāng)負(fù)有履約義務(wù)。 

第七十七條 交易所按照移轉(zhuǎn)持倉(cāng)的數(shù)量收取變更手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為人民幣10元/手，從移入結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。交易所有權(quán)對(duì)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。 

第七章 客戶(hù)移倉(cāng) 

第七十八條 會(huì)員因故不能從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求移倉(cāng)時(shí)，由會(huì)員提出移倉(cāng)申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，交易所可以對(duì)該會(huì)員客戶(hù)的持倉(cāng)及相應(yīng)的交易保證金進(jìn)行移倉(cāng)。 

第七十九條 會(huì)員提交的移倉(cāng)申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)包括移出會(huì)員及其客戶(hù)、移入會(huì)員同意移倉(cāng)的聲明書(shū)及需要移轉(zhuǎn)的客戶(hù)持倉(cāng)的詳細(xì)清單。移入會(huì)員或者移出會(huì)員為交易會(huì)員的，還應(yīng)當(dāng)提交其委托結(jié)算的結(jié)算會(huì)員同意移倉(cāng)的聲明書(shū)。 

第八十條 移倉(cāng)申請(qǐng)批準(zhǔn)后，交易所通知會(huì)員移倉(cāng)的約定日期。 

第八十一條 交易所在約定日結(jié)算后，為會(huì)員實(shí)施客戶(hù)移倉(cāng)，并向相關(guān)會(huì)員提供移轉(zhuǎn)清單，會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)移轉(zhuǎn)清單進(jìn)行核對(duì)確認(rèn)。移入會(huì)員或者移出會(huì)員為交易會(huì)員的，還應(yīng)當(dāng)將移轉(zhuǎn)清單提交其委托結(jié)算的結(jié)算會(huì)員確認(rèn)。 

第八十二條 在約定日結(jié)算后，市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或者交易所認(rèn)定的其他情形的，交易所可以暫停辦理客戶(hù)移倉(cāng)手續(xù)。 

第八章 交割結(jié)算 

第八十三條 合約采用現(xiàn)金交割方式或者實(shí)物交割方式。 采用現(xiàn)金交割方式的，合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的盈虧，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約。 采用實(shí)物交割方式的，交易雙方按照交易所的規(guī)則和程序，通過(guò)該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約。 

第八十四條 交割結(jié)算價(jià)根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定確定。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。 

第八十五條 交易所按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向結(jié)算會(huì)員收取交割手續(xù)費(fèi)。交易所有權(quán)對(duì)交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。 

第九章 風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任 

第八十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)算會(huì)員對(duì)其客戶(hù)、受托交易會(huì)員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，交易會(huì)員對(duì)其客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 

第八十七條 結(jié)算會(huì)員對(duì)其自身、客戶(hù)及受托交易會(huì)員在交易所成交的合約負(fù)有履約責(zé)任。 

第八十八條 結(jié)算會(huì)員無(wú)法履約時(shí)，交易所有權(quán)按照規(guī)定依次采取下列保障

措施： 

（一）暫停開(kāi)倉(cāng)； 

（二）強(qiáng)行平倉(cāng)，并用平倉(cāng)后釋放的保證金履約賠償； 

（三）處置有價(jià)證券，用于履約賠償； 

（四）動(dòng)用該違約結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金； 

（五）動(dòng)用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金； 

（六）動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金； 

（七）動(dòng)用交易所自有資金。 

交易所代為履約后，取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。 

第八十九條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)虧損的資金。 

第九十條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源： 

（一）交易所按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例，從管理費(fèi)用中提??； 

（二）符合國(guó)家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。 

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可以不再提取。 

第九十一條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。 

第九十二條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所董事會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)后，按照規(guī)定的用途和程序進(jìn)行。 

第十章 附則 

第九十三條 本細(xì)則所稱(chēng)托管機(jī)構(gòu)為中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。 

第九十四條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照本細(xì)則和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。 

第九十五條 本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。 

第九十六條 本細(xì)則自2015年7月10日起實(shí)施。 

附件：2、《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》

第一章 總則 

第一條 為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。 

第二條 交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。 

第三條 交易所、會(huì)員和客戶(hù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。 

第二章 保證金制度 

第四條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。 

第五條 期貨交易過(guò)程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）

報(bào)告： 

（一）期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)單邊市）； 

（二）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假； 

（三）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化； 

（四）交易所認(rèn)為必要的其他情形。 

單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買(mǎi)入（賣(mài)出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)格的賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)，或者一有賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)格的情形。 

第六條 交易所調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉(cāng)按照調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。 

第七條 結(jié)算準(zhǔn)備金的管理適用《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定。 

第三章 漲跌停板制度 

第八條 交易所實(shí)行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度。 

第九條 合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D2交易日，D1交易日前一交易日稱(chēng)為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 

第四章 持倉(cāng)限額制度 

第十條 交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶(hù)持倉(cāng)的最大數(shù)量。 

第十一條 同一客戶(hù)在不同會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額。 

第十二條 各交易品種持倉(cāng)限額根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)。 進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 

第十三條 會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易。 

第五章 大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度 

第十四條 交易所實(shí)行大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。 從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)員或者客戶(hù)，進(jìn)行套期保值交易、套利交易、投機(jī)交易的不同客戶(hù)號(hào)下的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算；同一客戶(hù)在不同會(huì)員處的持倉(cāng)合并計(jì)算。 

第十五條 會(huì)員或者客戶(hù)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向交易所報(bào)告。 客戶(hù)未報(bào)告的，開(kāi)戶(hù)會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告?？蛻?hù)在多個(gè)會(huì)員處開(kāi)戶(hù)的，由交易所指定有關(guān)會(huì)員向交易所報(bào)送該客戶(hù)應(yīng)當(dāng)報(bào)告的有關(guān)資料。交易所有權(quán)要求會(huì)員、客戶(hù)再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告。 

第十六條 達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的會(huì)員或者客戶(hù)

應(yīng)當(dāng)提供下列資料： 

（一）《大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱(chēng)、會(huì)員號(hào)、客戶(hù)名稱(chēng)和客戶(hù)

號(hào)、合約代碼、持倉(cāng)量、交易保證金、可動(dòng)用資金等； 

（二）資金來(lái)源說(shuō)明； 

（三）實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)資料； 

（四）開(kāi)戶(hù)資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)； 

（五）交割意愿及交割數(shù)量； 

（六）持有現(xiàn)貨相關(guān)信息； 

（七）交易所要求提供的其他資料。 

第十七條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)提供的資料進(jìn)行審核，并保證客戶(hù)所提供資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。 

第十八條 交易所有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶(hù)提供的資料進(jìn)行核查。 

第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 

第十九條 交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。 

第二十條 會(huì)員、客戶(hù)出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)： 

（一）結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足； 

（二）客戶(hù)、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉(cāng)； 

（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理； 

（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)； 

（五）交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的其他情形。 

第二十一條 需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸先由會(huì)員在第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行，交易所另有規(guī)定的除外。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。 

（一）會(huì)員執(zhí)行 

因本辦法第二十條第（一）、（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的，會(huì)員執(zhí)行平倉(cāng)的原則由會(huì)員自行確定，平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。 

（二）交易所執(zhí)行 

1．因本辦法第二十條第（一）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的： 

在強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，由交易所按照上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小的順序，首先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)合約，再按照該會(huì)員所有客戶(hù)交易保證金由大到小的順序，選擇單向大邊持倉(cāng)依次強(qiáng)行平倉(cāng)。若釋放資金不足的，再按照上述順序?qū)﹄p邊持倉(cāng)依次強(qiáng)行平倉(cāng)。 在選擇單向大邊持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，按照客戶(hù)相關(guān)品種買(mǎi)、賣(mài)方向持倉(cāng)保證金差額確定平倉(cāng)數(shù)量。 交易所對(duì)多個(gè)結(jié)算會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的，按照應(yīng)當(dāng)追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強(qiáng)行平倉(cāng)的結(jié)算會(huì)員。 

2．因本辦法第二十條第（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的： 

交易所對(duì)超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，客戶(hù)在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)時(shí)，按照持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。 

3．因本辦法第二十條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)涉及的會(huì)員或者客戶(hù)的具體情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。 會(huì)員同時(shí)存在本辦法第二十條第（一）、（二）項(xiàng)所規(guī)定情形時(shí)，交易所先按照第（二）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按照第（一）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。 第二十二條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序 

（一）通知 

交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知書(shū)）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得，交易所特別送達(dá)的除外。 

（二）執(zhí)行及確認(rèn) 

1．開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)自行平倉(cāng)，直至符合交易所規(guī)定； 

2．結(jié)算會(huì)員超過(guò)規(guī)定平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)

行平倉(cāng)； 

3．強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得。 

第二十三條 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。 

第二十四條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，剩余強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按照本辦法第二十一條原則執(zhí)行，直至符合交易所規(guī)定。 

第二十五條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員做出相應(yīng)處理。 

第二十六條 因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此產(chǎn)生的虧損，由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。 

第二十七條 由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。 直接責(zé)任人是客戶(hù)的，強(qiáng)行平倉(cāng)后產(chǎn)生的虧損，由該客戶(hù)所在會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該客戶(hù)追索。 

第七章 強(qiáng)制減倉(cāng)制度 

第二十八條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。 

第二十九條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法 

（一）同一客戶(hù)（包括從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)員，本章下同）在同一合約上雙向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。 

（二）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定 

申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量是指在D2交易日收市后,已經(jīng)在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)未成交的、且客戶(hù)合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)一定比例（股指期貨為10%，國(guó)債期貨為2%）的所有持倉(cāng)。 客戶(hù)不愿按照上述方法平倉(cāng)的，可以在收市前撤單。 

（三）客戶(hù)合約單位凈持倉(cāng)盈虧的確定 客戶(hù)合約的單位凈持倉(cāng)盈虧是指客戶(hù)該合約的持倉(cāng)盈虧的總和除以?xún)舫謧}(cāng)量?？蛻?hù)該合約持倉(cāng)盈虧的總和是指客戶(hù)該合約所有持倉(cāng)中，D0交易日（含）前成交的按照D0交易日結(jié)算價(jià)、D1交易日和D2交易日成交的按照實(shí)際成交價(jià)與D2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。 

（四）單位凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)平倉(cāng)范圍的確定 根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶(hù)的盈利方向凈持倉(cāng)均列入平倉(cāng)范圍。 

（五）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則 

1．在平倉(cāng)范圍內(nèi)按照盈利大小的不同分成三級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。 首先分配給第一級(jí)盈利持倉(cāng)（股指期貨為單位凈持倉(cāng)盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%的持倉(cāng)，國(guó)債期貨為單位凈持倉(cāng)盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的2%的持倉(cāng)）；其次分配給第二級(jí)盈利持倉(cāng)（股指期貨為單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉(cāng)，國(guó)債期貨為單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的2%而大于等于1%的持倉(cāng)）；最后分配給第三級(jí)盈利持倉(cāng)（股指期貨為單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉(cāng)，國(guó)債期貨為單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的1%而大于零的持倉(cāng)）。 

2．以上各級(jí)分配比例均按照申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。 第一級(jí)盈利持倉(cāng)數(shù)量大于等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的，根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與第一級(jí)盈利持倉(cāng)數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向第一級(jí)盈利持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。 第一級(jí)盈利持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的，根據(jù)第一級(jí)盈利持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將第一級(jí)盈利持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶(hù)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按照上述的分配方法依次向第二級(jí)盈利持倉(cāng)、第三級(jí)盈利持倉(cāng)分配；還有剩余的，不再分配。 

（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行 

強(qiáng)制減倉(cāng)于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果。 

（七）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格 

強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約D2交易日的漲跌停板價(jià)格。 按照本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)造成的損失由會(huì)員及其客戶(hù)承擔(dān)。 

第三十條 該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布進(jìn)入異常情況，并按照有關(guān)規(guī)定采取緊急措施。 

第八章 結(jié)算擔(dān)保金制度 

第三十一條 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依照交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。 

第三十二條 結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金?；A(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。 

（一）各類(lèi)結(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為：交易結(jié)算會(huì)員人民幣1000萬(wàn)元，全面結(jié)算會(huì)員人民幣2000萬(wàn)元，特別結(jié)算會(huì)員人民幣3000萬(wàn)元。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在簽署《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員協(xié)議》后第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前，將基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金存入交易所結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)。 

（二）交易所每季度首個(gè)交易日確定本季度全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，作為計(jì)算各結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金的依據(jù)。 交易所根據(jù)結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，按照各結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量比例計(jì)算本季度其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金。結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)×（20％×該會(huì)員上一季度日均成交金額/全市場(chǎng)上一季度日均成交金額＋80％×該會(huì)員上一季度日均交易保證金/全市場(chǎng)上一季度日均交易保證金）。 結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額。交易所在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后，通過(guò)銀行將結(jié)算擔(dān)保金余額的超出部分劃至結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，將需要補(bǔ)繳的結(jié)算擔(dān)保金從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)中扣劃。 結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)繳結(jié)算擔(dān)保金的，應(yīng)當(dāng)在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前將補(bǔ)繳金額存入其結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)。 

（三）交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取時(shí)間以及結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，并有權(quán)提高個(gè)別結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額。 

第三十三條 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉(cāng)等措施后，結(jié)算會(huì)員無(wú)持倉(cāng)且結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，交易所有權(quán)使用該違約結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按照比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。 其他結(jié)算會(huì)員分?jǐn)偙壤秊槠浣Y(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比。 

第三十四條 結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金，依本辦法第三十三條使用后，應(yīng)當(dāng)于使用日之后的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前按照原繳納標(biāo)準(zhǔn)，將需要補(bǔ)繳的部分存至其結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)。交易所于第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后通過(guò)銀行從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)中扣劃。 

第三十五條 結(jié)算會(huì)員未能按期繳納結(jié)算擔(dān)保金的，按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。 

第三十六條 動(dòng)用結(jié)算擔(dān)保金后，交易所由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。 

第九章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度 

第三十七條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶(hù)報(bào)告情況、談話(huà)提醒、書(shū)面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 

第三十八條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見(jiàn)會(huì)員的高級(jí)管理人員或者客戶(hù)談話(huà)提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員或者客戶(hù)報(bào)告情況： 

（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常； 

（二）會(huì)員或者客戶(hù)交易異常； 

（三）會(huì)員或者客戶(hù)持倉(cāng)異常； 

（四）會(huì)員資金異常； 

（五）會(huì)員或者客戶(hù)涉嫌違規(guī)、違約； 

（六）交易所接到涉及會(huì)員或者客戶(hù)的投訴； 

（七）會(huì)員涉及司法調(diào)查； 

（八）交易所認(rèn)定的其他情況。 

第三十九條 交易所實(shí)施談話(huà)提醒，應(yīng)當(dāng)提前一天以書(shū)面形式將談話(huà)時(shí)間、地點(diǎn)、要求等事項(xiàng)通知相關(guān)會(huì)員或者客戶(hù)，交易所工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)談話(huà)的有關(guān)內(nèi)容予以保密。 客戶(hù)應(yīng)當(dāng)親自參加談話(huà)提醒，并由會(huì)員指定人員陪同；談話(huà)對(duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可以書(shū)面委托有關(guān)人員代理。談話(huà)對(duì)象應(yīng)當(dāng)如實(shí)陳述、不得隱瞞事實(shí)。 

第四十條 交易所通過(guò)情況報(bào)告和談話(huà)，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或者客戶(hù)有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶(hù)發(fā)出《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。 

第四十一條 發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶(hù)警示風(fēng)險(xiǎn)： 

（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常； 

（二）期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距； 

（三）會(huì)員或者客戶(hù)涉嫌違規(guī)、違約； 

（四）會(huì)員或者客戶(hù)交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)； 

（五）交易所認(rèn)定的其他情形。 

第十章 附則 

第四十二條 本辦法中持倉(cāng)是指每一客戶(hù)號(hào)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)。 

第四十三條 違反本辦法規(guī)定的，交易所按照本辦法和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。 

第四十四條 本辦法由交易所負(fù)責(zé)解釋。 

第四十五條 本辦法自2015年7月10日起實(shí)施。