期貨中國10、您的程序化交易是100%執(zhí)行信號，還是有人工干預(yù)的成分？若有人工干預(yù)，請問您會在什么情況下干預(yù)？如何干預(yù)？

石長京：100%的完全程序化，不允許人工干預(yù)。

期貨中國11、您的交易方法有沒有編寫成電腦程序化系統(tǒng)？您自己會不會編寫代碼？是誰幫你編寫的？

石長京：因為自己不懂編程，前兩年是用電子表格輸入?yún)?shù)計算，人工判斷開倉信號，手工交易。現(xiàn)在是一個3人團(tuán)隊運作，我主要負(fù)責(zé)策略研究，其他2人均為軟件專業(yè)人員，負(fù)責(zé)編程、盯盤等工作。

期貨中國12、您現(xiàn)在用的是全自動下單的模式（系統(tǒng)出信號，電腦自動下單），還是半自動下單的模式（系統(tǒng)出信號，手工下單）？您覺得全自動和半自動哪一個更好？

石長京：我采用全自動下單模式交易。這種模式克服了人性的弱點，也一定程度上避免了滑點損失。既使交易變得更加輕松，也提高了收益。

期貨中國13、您現(xiàn)在用的是日內(nèi)短線的交易系統(tǒng)，請問這個交易系統(tǒng)當(dāng)時是怎么獲得、怎么開發(fā)的？

石長京：我的交易系統(tǒng)是源于二十年征戰(zhàn)證券市場的全部經(jīng)驗，厚積薄發(fā)而來。

期貨中國14、您現(xiàn)在的模型是一個策略還是多個策略的組合？您的這個策略（或這幾個策略）最大的特征是什么？

石長京：我的交易系統(tǒng)由ＡＢＣ三個策略組合而成，其共同特征為日內(nèi)趨勢交易。

ＡＢＣ策略之間又各有側(cè)重：Ａ策略捕捉的是當(dāng)天趨勢形成后的日內(nèi)趨勢行情，與中長期趨勢無關(guān)；Ｂ策略捕捉的是中期趨勢下的日內(nèi)趨勢行情；Ｃ策略捕捉的是長期趨勢下的日內(nèi)趨勢行情，短中長期趨勢均一致。

期貨中國15、您的日內(nèi)交易系統(tǒng)，一般一天做幾個來回？對成交速度的要求高不高？在交易過程中有沒有遇到滑點問題？

石長京：一天一般只有１—２個來回，因此對成交速度沒有太大的要求。

由于采用自動化交易，資金量較小，目前滑點問題影響不大。

期貨中國16、您的日內(nèi)單子，一般止損設(shè)幾個點？您有沒有主動止盈的設(shè)置？盈利單子數(shù)量和虧損單子數(shù)量的比例大約是多少？

石長京：我的單子止損為保證金的５％以下。我是固定止損和浮動止損相結(jié)合，盈利單子一直拿到快收市。策略的勝率不高，只有５０％左右。我一年的利潤也就是10%的單子創(chuàng)造的，其余90%的單子純粹是為期貨商打工。

期貨中國17、您在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜的賬戶“長金2號”，2012年8月7日至2013年5月17日，沒有一天有隔夜單，請問您為何選擇純?nèi)諆?nèi)的方法？您對隔夜風(fēng)險怎么看？

石長京：以前我做的是隔夜波段，但一次事件使我將隔夜波段改為日內(nèi)趨勢。2011年10月10日，我留了股指隔夜單，收市時持空單1手浮盈5千多。但第二天開盤因中央?yún)R金公司增持銀行股的消息股指跳空高開80個點，我的空單從盈5千變成虧1萬9。隔夜風(fēng)險確實太大！所以自那以后就將操作模式由隔夜波段改成了日內(nèi)短線，再沒有隔夜單了。隔夜風(fēng)險雖大，但獲利也可能大。如資金量達(dá)到一定規(guī)模也可做部分組合，這也是我目前研究的課題。

期貨中國18、2012年連續(xù)降了兩次手續(xù)費，手續(xù)費下降后，您的日內(nèi)交易有沒有好做一些？利潤有沒有多一些？手續(xù)費下降后，您感覺某些品種的日內(nèi)波動特性有沒有發(fā)生變化？

石長京：我是低頻交易，一個月只有10幾次，手續(xù)費對我的策略影響很小，不過利潤倒是有所增加。

現(xiàn)在波動性有所下降，這是受行情周期影響，還是手續(xù)費的影響，很難說。